Yieldnest Restaked BNB: ліквідний рестейкінг-протокол для максимізації доходу від стейкінгу BNB

Що таке Yieldnest Restaked BNB

Друзі, уявіть, що у вас є певна сума грошей, ви кладете її в банк, і банк платить вам відсотки, так? Це просте порівняння з тим, що в блокчейн-світі називається «стейкінгом» (Staking). Ви блокуєте свою криптовалюту (наприклад, BNB), допомагаючи забезпечувати безпеку та роботу блокчейн-мережі, а у відповідь отримуєте винагороду — як відсотки в банку.

Тепер проект Yieldnest Restaked BNB (скорочено ynBNB) — це ніби ще один «чарівний» шар для вашого «депозиту». Він дозволяє не лише отримувати перший рівень відсотків, а й використовувати вже «застейкані» кошти для участі в інших «заробіткових активностях», щоб отримати ще більше прибутку. Цей процес називається «рестейкінг» (Restaking).

ynBNB — це перший на BNB Chain (Binance Smart Chain) «ліквідний рестейкінг-токен» (Liquid Restaking Token, LRT). Його мета — дозволити вам отримувати дохід від стейкінгу BNB, а також додаткові винагороди через участь в інших рестейкінг-протоколах (таких як Kernel, Karak і Binomial), при цьому ваші активи залишаються ліквідними — як депозитний сертифікат у банку, який можна обертати на ринку чи використовувати як заставу для позики.

Цільова аудиторія та основні сценарії

ynBNB орієнтований на користувачів, які прагнуть максимізувати дохідність своїх BNB-активів. Якщо ви вже застейкали BNB (або отримали ліквідний стейкінг-токен, наприклад slisBNB через Lista), і хочете отримати ще більше прибутку без втрати ліквідності, то ynBNB створено саме для вас.

Типовий процес використання такий:

1. Ви стейкаєте свої BNB через ліквідний стейкінг-сервіс, наприклад Lista, і отримуєте токен-представник, наприклад slisBNB.
2. Далі ви депонуєте ці slisBNB на платформу YieldNest і мінтите ynBNB.
3. Тримаючи ynBNB, ви автоматично берете участь у кількох рестейкінг-стратегіях YieldNest, отримуючи дохід від стейкінгу BNB, рестейкінг-нагороди, бали YieldNest «Seeds» (у майбутньому можуть бути обміняні на airdrop), а також інші потенційні винагороди.
4. Крім того, як ліквідний токен, ynBNB можна використовувати в інших DeFi-активностях: надавати ліквідність для отримання комісій, або як заставу для позик.

Місія проекту та ціннісна пропозиція

Місія YieldNest — зробити DeFi (децентралізовані фінанси) простішими, безпечнішими та прибутковішими. Вони прагнуть створити «єдину платформу», яка абстрагує складність рестейкінгу, дозволяючи користувачам легко отримувати високий дохід із урахуванням ризиків.

Які основні проблеми вирішує проект

У традиційному стейкінгу та рестейкінгу користувачі стикаються з такими проблемами:

• Складність операцій: Для участі в різних стейкінг- і рестейкінг-протоколах потрібно вручну керувати кількома платформами та стратегіями, що підвищує поріг входу.
• Дохідність розпорошена: Джерел доходу багато, але їх важко централізовано керувати й оптимізувати.
• Обмежена ліквідність: Застейкані активи часто заблоковані й не можуть бути використані в інших місцях, що знижує ефективність капіталу.
• Управління ризиками: Різні протоколи мають різні ризики, які користувач повинен оцінювати й контролювати самостійно.

YieldNest вирішує ці проблеми через ynBNB. Він агрегує різні стратегії доходу в одному токені, тож користувачеві достатньо тримати ynBNB, щоб автоматично брати участь і оптимізувати прибуток, зберігаючи ліквідність активів.

Відмінності від аналогічних проектів

ynBNB — перший ліквідний рестейкінг-токен на BNB Chain, і його основні відмінності такі:

• Екосистема BNB Chain: Фокус на екосистемі BNB Chain, надаючи власникам BNB можливість рестейкінгу — це новаторсько для BNB Chain.
• Агрегація та оптимізація доходу: Завдяки смарт-скарбницям (vaults) і динамічному ребалансуванню, активи автоматично розподіляються у найприбутковіші рестейкінг-можливості, агрегуючи дохід від стейкінгу BNB, рестейкінг-протоколів, YieldNest Seeds тощо.
• Управління ризиками: Акцент на балансуванні ризиків через внутрішню команду ризик-менеджменту та AI-інструменти, а також налаштування стратегій під ризик-профіль користувача.
• Ліквідність: Як LRT, ynBNB дозволяє користувачам заробляти дохід і зберігати ліквідність активів для використання в інших DeFi-протоколах.

Технічні особливості

Технічне ядро ynBNB — це реалізація «ліквідного рестейкінг-токена» (LRT) і система управління смарт-скарбницями.

Технічна архітектура та консенсус

ynBNB — не окремий блокчейн, а працює на BNB Chain, використовуючи її базову безпеку та консенсус. BNB Chain використовує Proof of Stake (PoS) та його варіації.

Технічні особливості ynBNB включають:

• Смарт-скарбниці (Vaults): ynBNB побудований на смарт-скарбницях, які автоматично керують і ребалансують активи користувачів (наприклад, slisBNB), розподіляючи їх у різні рестейкінг-протоколи для пошуку найвищої дохідності.
• Динамічне ребалансування: Платформа динамічно коригує розподіл активів між рестейкінг-протоколами залежно від ринку та можливостей, щоб максимізувати дохід.
• Модульне виконання стратегій: Модульна архітектура ynBNBx (один із MAX LRT-продуктів YieldNest, основа — ynBNB) дозволяє гнучко додавати й видаляти стратегії, адаптуючись до ринку.
• AI-управління ризиками: YieldNest використовує AI-агентів і AI-захист у реальному часі для підвищення безпеки та управління ризиками, забезпечуючи збереження коштів.
• Гарантія L1-розрахунків: Навіть у складних DeFi-стратегіях ynBNB прагне зберігати гарантії розрахунків Layer 1 BNB Chain, забезпечуючи фінальність і безпеку транзакцій.

Токеноміка

ynBNB як «ліквідний рестейкінг-токен» має економічну модель, відмінну від традиційних токенів управління.

Базова інформація про токен

• Тікер: ynBNB
• Мережа випуску: BNB Chain
• Тип токена: Ліквідний рестейкінг-токен (LRT)
• Обсяг і обіг: За даними CoinMarketCap, загальна і циркулююча пропозиція ynBNB становить 39.45 ynBNB. (Зверніть увагу, ці дані можуть змінюватися в реальному часі, а CoinMarketCap іноді показує частину даних як «недоступні»).
• Акумуляція вартості: Вартість ynBNB зростає завдяки автоматичному компаундуванню доходу від базових застейканих активів і рестейкінгу. Тобто з часом 1 ynBNB можна обміняти на більшу кількість slisBNB (або іншого базового активу), що відображає прибуток.

Використання токена

Основні функції ynBNB:

• Підвищення доходу: Тримайте ynBNB — і автоматично отримуйте дохід від стейкінгу BNB і додаткові рестейкінг-нагороди.
• Ліквідність: Хоча базові активи використовуються для рестейкінгу, сам ynBNB ліквідний — його можна торгувати в DeFi, надавати ліквідність (наприклад, на Thena), або використовувати як заставу для позик (наприклад, на Venus).
• Участь у винагородах: Тримачі ynBNB також отримують бали YieldNest «Seeds», які можуть бути використані для airdrop чи інших винагород у майбутньому.

Розподіл і розблокування токенів

Детальна інформація про розподіл і розблокування ynBNB у відкритих джерелах не вказана. Однак у механіці розподілу винагород YieldNest зазначено, що 90% винагород протоколу отримують рестейкери (тобто власники ynBNB), а 10% — власники токена YND. Це натякає на існування окремого токена управління YND, але сам ynBNB не є токеном управління.

Команда, управління та фінанси

Ключові учасники та особливості команди

CEO та співзасновник YieldNest — Amadeo Brands. Команда підкреслює наявність внутрішньої незалежної risk-команди, яка глибоко аналізує використання та ризики рестейкінгу й забезпечує risk-менеджмент для протоколу.

Механізм управління

Для ynBNBx (один із MAX LRT-продуктів YieldNest) стратегії активно управляються YieldNest DAO (децентралізована автономна організація) або її підрозділами (SubDAOs), щоб адаптуватися до ринкових можливостей, зберігаючи безпеку й ефективність. Це свідчить про рух проекту до децентралізованого управління.

Скарбниця та runway

У відкритих джерелах немає детальної інформації про розмір скарбниці YieldNest чи runway проекту.

Дорожня карта

YieldNest запустив ynBNB 12 вересня 2024 року, що стало початком розвитку екосистеми рестейкінгу на BNB Chain. Також проект анонсував програму «Seeds» для винагороди спільноти та ранніх прихильників, які зможуть претендувати на майбутній airdrop. В офіційній документації YieldNest розділ «стратегії доходу» наразі позначений як «незабаром» (Coming Soon), тобто в майбутньому з’являться нові стратегії.

Поширені ризики

Друзі, хоча блокчейн-проекти виглядають привабливо, як і будь-які інвестиції, вони пов’язані з ризиками. Ось основні ризики, які варто знати перед участю в будь-якому проекті:

• Технічні та безпекові ризики:
  • Вразливості смарт-контрактів: ynBNB і пов’язані рестейкінг-протоколи працюють на смарт-контрактах. Якщо в них є вразливості, це може призвести до втрати коштів. Хоча команда заявляє про аудит і внутрішню risk-команду, ризик не можна повністю усунути.
  • Ризики протоколів: ynBNB взаємодіє з Kernel, Karak, Binomial та іншими рестейкінг-протоколами. Проблеми в будь-якому з них можуть вплинути на безпеку ynBNB.
  • Ризик ораклів: Якщо проект залежить від зовнішніх джерел даних (ораклів), їхня неточність чи маніпуляції можуть призвести до помилок у стратегіях.
  • Централізація: Хоча блокчейн прагне децентралізації, на ранніх етапах деякі проекти можуть бути надто централізовані (наприклад, команда має надмірний контроль над протоколом).
• Економічні ризики:
  • Волатильність ринку: Крипторинок дуже волатильний, і ціна BNB напряму впливає на вартість ynBNB.
  • Волатильність дохідності: Дохідність рестейкінгу не фіксована, залежить від попиту, стратегії протоколу, конкуренції тощо, і може бути нижчою за очікування.
  • Ризик ліквідації: Якщо ви використовуєте ynBNB як заставу для позики, при сильних ринкових коливаннях можливі ліквідації.
  • Ризик відв’язки: Теоретично ynBNB має бути прив’язаний до базового активу (наприклад, slisBNB) плюс накопичений дохід, але в екстремальних умовах може тимчасово чи надовго відв’язатися.
• Регуляторні та операційні ризики:
  • Регуляторна невизначеність: Світова політика щодо криптовалют ще формується, і майбутні зміни можуть вплинути на роботу проекту та вартість токена.
  • Операційні ризики: Операційна спроможність команди, управління спільнотою, маркетинг тощо можуть впливати на довгостроковий розвиток проекту.

Пам’ятайте: ця інформація має лише ознайомчий характер і не є інвестиційною порадою. Перед будь-яким інвестуванням обов’язково проведіть власне дослідження (DYOR) і проконсультуйтеся з фінансовим радником.

Чек-лист для перевірки

Вивчаючи блокчейн-проект, зверніть увагу на такі ключові речі, які можна перевірити самостійно:

• Офіційний сайт: https://yieldnest.finance/
• Whitepaper/документація: Детальна документація YieldNest (Docs) доступна на офіційному сайті, там є повний опис ynBNB.
• Адреса контракту в блокчейн-оглядачі: Адреса контракту ynBNB — 0x304B...74B509 (шукайте на BSCScan).
• Активність на GitHub: YieldNest має репозиторій на GitHub, де можна відстежити оновлення коду та активність розробки.
• Канали спільноти: Слідкуйте за Discord, Telegram, Twitter проекту, щоб бути в курсі обговорень і новин.
• Аудиторські звіти: Перевірте, чи проходив проект аудит сторонніми компаніями, і уважно ознайомтеся зі звітом. Команда заявляє про підтримку топових аудиторів смарт-контрактів.

Підсумок проекту

Yieldnest Restaked BNB (ynBNB) — інноваційний ліквідний рестейкінг-токен в екосистемі BNB Chain. Його мета — агрегувати різні стратегії доходу, щоб користувачі могли отримувати додатковий прибуток від рестейкінгу BNB, зберігаючи ліквідність активів. Проект використовує смарт-скарбниці, динамічне ребалансування та AI-управління ризиками, щоб забезпечити простий, безпечний і прибутковий спосіб участі в DeFi. Хоча ynBNB як LRT не має функції управління, управління протоколом YieldNest здійснюється через DAO. Як відносно новий проект (запущений у вересні 2024), його довгостроковий розвиток і дохідність ще мають підтвердити ринок.

Загалом, ynBNB пропонує власникам BNB новий шлях для оптимізації доходу, особливо для тих, хто хоче досліджувати рестейкінг на BNB Chain і прагне до більшої ефективності капіталу. Однак будь-який DeFi-проект несе технічні, ринкові та регуляторні ризики. Перед участю обов’язково вивчіть механіку проекту, оцініть власну толерантність до ризику й проведіть незалежне дослідження.

Детальніше — у документації та спільноті YieldNest.