Коефіцієнт у криптовалютах: повний гайд

Що таке коефіцієнт у світі криптовалют

У криптовалютному світі коефіцієнт означає числовий показник для порівняння цін, ефективності або ризику різних активів. Коефіцієнт допомагає аналізувати ринки, визначати потенційну прибутковість та оцінювати рівень ризику. Наприклад, у торгівлі ф'ючерсами коефіцієнт використовується для розрахунку маржинального забезпечення, а в DeFi — для оцінки співвідношення позики до застави.

Користувачі, які хочуть розуміти основи ризику, прибутку та аналітики у криптовалютах, повинні знати, як працюють ці коефіцієнти на біржах, таких як Bitget Exchange, а також у гаманцях для Web3 — як-от Bitget Wallet.

Основні види коефіцієнтів у криптовалюті

Найпопулярніші коефіцієнти у криптоіндустрії:

• P/E (Price-to-Earnings, ціна до прибутку): Використовується, коли криптовалюта має бізнес-модель для розрахунку прибутковості.
• Market Cap/TVL (ринкова капіталізація до загального обсягу заблокованих коштів): Важливий у мережах DeFi для аналізу фундаментальної ліквідності та довіри до протоколу.
• Loan-to-Value (LTV — позика до забезпечення): Показує, скільки можна позичити під певний обсяг криптозастави.
• Leverage Ratio (коефіцієнт кредитного плеча): Для ф'ючерсних контрактів і торгівлі з використанням позикових коштів.

| Назва | Для чого використовується | Формула | |------------------------------|------------------------------------|-------------------| | P/E | Прибутковість криптопроекту | Ціна/Прибуток | | Market Cap/TVL | Фундаментальна оцінка DeFi | Капіталізація/TVL | | Loan-to-Value (LTV) | Розмір позики проти застави | Позика/Застава | | Кредитне плече | Обсяг позики для трейдингу | Довж. позиції/Депозит |

Офіційна документація CoinGecko та аналітичні платформи Dune Analytics регулярно висвітлюють зміни і тренди ключових коефіцієнтів для провідних проектів.

Як розраховують коефіцієнти: приклади та пояснення

Щоби новачок міг ефективно використовувати коефіцієнти у криптоаналітиці, важливо розуміти приклади розрахунків.

Приклад LTV (Loan-to-Value):

• Ви хочете взяти позику під заставу ETH на DeFi-платформі.
• Кладете 1 ETH (вартість — $2,000) як заставу.
• Платформа дає LTV = 60%.
• Максимальна позика = 2000 × 0,6 = $1,200.

Приклад Market Cap/TVL:

• Протокол DeFi має:
  • Ринкова капіталізація токена: $100 млн
  • TVL (Total Value Locked): $50 млн
  • Market Cap/TVL = 100/50 = 2.
• Якщо коефіцієнт вищий за 1, це означає, що токен може бути переоцінений; менший за 1 — потенційно недооцінений.

Для чого це потрібно трейдерам:

• Коефіцієнти допомагають приймати рішення про купівлю чи продаж того чи іншого активу.
• Полегшують порівняння між різними токенами і стратегіями у криптогаманці, зокрема у Bitget Wallet.

Чому коефіцієнти важливі для аналізу ринку

Крипторинки дуже волатильні, тож якісна аналітика та застосування коефіцієнтів знижують ризики. Головні переваги використання коефіцієнтів:

• Швидке порівняння токенів та проектів.
• Виявлення невідповідностей у вартості.
• Ефективна оцінка ліквідності та надійності DeFi-протоколів.
• Оптимізація стратегії торгівлі на біржі, наприклад, через Bitget Exchange.

Glassnode і Nansen спеціалізуються на створенні графіків динаміки ключових коефіцієнтів, що допомагає знаходити тренди і шорт-лісти для інвестицій.

Поширені питання про коефіцієнти

Як часто потрібно перевіряти коефіцієнти?

• Бажано раз на тиждень при активному трейдингу.
• Перед великими рішеннями щодо інвестицій або застави.

Який коефіцієнт найкращий для початківців?

• TVL і Market Cap/TVL, оскільки вони прості у розрахунку, дають базове розуміння для аналізу проектів у DeFi.

Чи можна застосовувати коефіцієнти в Bitget Wallet?

• Так, у Bitget Wallet можна відстежувати ваші активи, обирати ліквідні токени й оптимізувати портфель через розрахунок основних коефіцієнтів.

Огляд останніх тенденцій використання коефіцієнтів

У 2024 році, згідно з даними Glassnode, збільшується частка DeFi-протоколів з коефіцієнтом Market Cap/TVL менше 1. Це свідчить про більшу довіру до таких протоколів серед інвесторів. Популярність кредитних платформ привела до частішого використання коефіцієнтів LTV та кредитного плеча для контролю ризиків.

Аналітики Bitget Exchange радять порівнювати відразу кілька коефіцієнтів, щоб уникати емоційних рішень у торгівлі.

Хочете почати свій шлях у криптотрейдингу? Вивчення базових коефіцієнтів допоможе знизити ризики й краще орієнтуватися на біржах, як-от Bitget Exchange, та у Web3-гаманцях, наприклад, Bitget Wallet. Додавайте трейдинг-калькулятор до свого арсеналу, стежте за коефіцієнтами — і розвивайте свою професійну стратегію аналізу крипторинку!