DeFi tokenlarining samaradorligi va kit faoliyatini tahlil qilish bozor kayfiyati o‘zgarar ekan

2025 yil 3-chorakdagi DeFi landshafti token narxlari dinamikasi, kitlarning harakati va bozordagi o‘zgaruvchan kayfiyat o‘rtasidagi murakkab o‘zaro ta’sirni namoyon etadi. On-chain ma’lumotlar va psixologik ko‘rsatkichlarni tahlil qilish orqali biz bozordagi barqarorlik va o‘zgaruvchanlik haqidagi an’anaviy tushunchalarni qayta belgilovchi naqshlarni ochamiz.

Kitlar sababli yuzaga keladigan o‘zgaruvchanlik va institutsional pozitsiya

Kitlarning faolligi DeFi tokenlari uchun ikki tomonlama qilich bo‘lib qolmoqda. Measurable Data Token (MDT) bu ikkiyoqlamalikni yaqqol ko‘rsatadi: uning 107% narx o‘sishi texnik yorilishlar va cross-chain funksionallik yangilanishlari bilan rag‘batlantirildi, biroq kitlar tomonidan 82% ta’minot nazorati likvidlikning zaifligi haqida xavotir uyg‘otadi [1]. Xuddi shuningdek, Hyperliquid (HYPE) institutsional e’tiborni tortdi, chunki bir kit tokenni to‘plash uchun $19.38M USDC depozit qildi, bu esa protokolning o‘zgaruvchanlikni boshqarishiga ishonchni bildiradi [6]. Ushbu holatlar kitlar strategiyalari — spekulyativ to‘plash yoki infratuzilma stakingi — bozorlarga kuchaytiruvchi yoki barqarorlashtiruvchi ta’sir ko‘rsatishini ko‘rsatadi.

Masalan, Ethereum kitlari 2025 yil 2-3-choraklarida muomaladagi ETH’ning 3.8% qismini institutsional hamyonlarga o‘tkazdi, spekulyativ savdodan ko‘ra staking daromadlariga ustuvorlik berdi [1]. Bu Ethereum’ning Total Value Locked (TVL) ko‘rsatkichi $200 billionga yetgani bilan mos keladi va DeFi infratuzilmasining yetuklashganini aks ettiradi [2]. Aksincha, Bitcoin kitlari qisqa muddatli pessimistik kayfiyatni namoyon qilib, 2025 yil iyul oyida 40,000 BTC ($4.35 billion) ni sovuq saqlashga o‘tkazdi, biroq uzoq muddatli optimistik pozitsiyani saqlab qoldi [1].

Bozor psixologiyasi va narxlarning sinxronligi

2025 yil 3-chorakdagi fear and greed index (FGI) narx harakatlari bilan U-shaklidagi bog‘liqlikni ko‘rsatdi. Ekstremal qo‘rquv davrida (FGI <10, 2025 yil aprel) Bitcoin narx diapazoni torayib, kitlar staking orqali o‘zgaruvchanlikni yutib yubordi [1]. Bu barqarorlashtiruvchi ta’sir ochko‘zlik bilan bog‘liq cho‘qqilar bilan kontrastda, masalan, Saga’ning 42% iyul rallysi kabi sinxron narx o‘sishlari ko‘pincha tuzatishlardan oldin sodir bo‘ladi [2].

Kitlarning harakati cross-chain arbitrajga ham ta’sir qiladi. 2025 yil 3-choragida $2.59 billion BTC-to-ETH transferi kitlarning DeFi platformalaridan foydalanib daromadni optimallashtirishini, ko‘pincha kengroq kayfiyat o‘zgarishlarini aks ettirishini ko‘rsatdi [1]. Masalan, Bedrock (BR) tokenining 50% iyul qulashidan so‘ng $47.59M likvidlik yechib olindi, biroq keyingi INDODAX listinglari va tarmoq integratsiyalari kitlar tomonidan tiklanish harakatlarini ko‘rsatadi [3].

Investorlar uchun strategik xulosalar

Investorlar texnik tahlil va xulq-atvor tushunchalarini muvozanatlashlari kerak. Kyber Network Crystal v2 (KNC) kabi tokenlarda ta’minotning 84% kitlar qo‘lida jamlangani, boshqaruv yangilanishlariga qaramay, yuqori o‘zgaruvchanlik xavfini keltirib chiqaradi [5]. Aksincha, kitlar faolligi diversifikatsiyalangan loyihalar (masalan, Aave V3’ning $40.3 billion TVL) daromadni optimallashtirish va cross-chain likvidlik orqali barqarorlikni namoyon etadi [3].

Wrapped ETH (WETH) innovatsiya va xavfsizlik o‘rtasidagi ziddiyatni yanada yaqqol ko‘rsatadi. 2025 yil iyul oyida bitta kit tomonidan amalga oshirilgan $11M Aave savdosi likvidlikni buzdi, biroq tokenning DeFi ko‘priklaridagi strategik roli uzoq muddatli qiymatga ega ekanini ko‘rsatadi [4].

Xulosa

2025 yilda DeFi’ning rivojlanishi kitlar harakati va bozor psixologiyasi simbioziga bog‘liq. Ekstremal kayfiyat tebranishlari (qo‘rquv/ochko‘zlik) qisqa muddatli o‘zgaruvchanlikni keltirib chiqarsa-da, kitlar tomonidan infratuzilma stakingi va cross-chain arbitraj barqarorlashtiruvchi kuchlarni yuzaga keltiradi. On-chain kitlar faolligini TVL va FGI kabi kayfiyat ko‘rsatkichlari bilan birga kuzatadigan investorlar spekulyativ ishtiyoq va institutsional darajadagi strategiyalar o‘rtasidagi o‘zaro ta’sirda yaxshiroq harakat qilishlari mumkin.

Manba:
[1] Whale Activity as a Leading Indicator in Crypto Market Trends
[2] Altcoin Liquidity and TVL Trends in 2025
[3] On-Chain Behavior of Major Crypto Whales as a Leading Indicator of DeFi Market Trends
[4] Latest WETH (WETH) News Update
[5] Kyber Network Crystal v2 (KNC) Price Prediction
[6] Latest Hyperliquid (HYPE) News Update