BTC volatilitesi haftalik hisobot (1-sentabr - 8-sentabr)

BTC Volatillik Haftalik Hisoboti (1-sentabr - 8-sentabr)

Asosiy Ko‘rsatkichlar (Gonkong vaqti bilan 1-sentabr 16:00 dan 8-sentabr 16:00 gacha)

• BTC/USD 1.6% ga oshdi (109,600→111,300 AQSH dollari), ETH/USD 4.0% ga pasaydi (4,470→4,290 AQSH dollari)

• O‘tgan ikki oy davomida BTC spot bozori harakati aniq emas: avgust oyida uzoq muddatli maqsadli oraliqning (125,000–135,000 AQSH dollari) pastki chegarasiga yetgan bo‘lsa-da, shakllanishi zaif bo‘ldi va keyingi narx harakatini ehtiyotkorlik bilan baholash zarur. Hozirgi texnik tuzilma ikki karra cho‘qqi shaklini ko‘rsatmoqda, ikki marta muhim 125,000 AQSH dollariga yetib, orqaga qaytdi, bu esa bozor gorizontal konsolidatsiya rejimiga o‘tishi mumkinligini bildiradi. Agar yana yuqori cho‘qqiga chiqishda muvaffaqiyatsizlik bo‘lsa, yanada chuqurroq tuzatish ehtimoli mavjud
• Qisqa muddatli qarshilik darajalari mos ravishda 112,000, 117,000 va 125,000–126,000 AQSH dollari; pastga tushishdagi qo‘llab-quvvatlash / uzilish darajalari esa 109,000 va 100,000–101,000 AQSH dollari. Ushbu narx harakatiga ko‘ra, kelgusi ikki oyda real volatillik oshishda davom etishi kutilmoqda.

Bozor Mavzulari

• Yozgi ta’til tugagach, birinchi hafta bozorida bullar va ayilar o‘rtasida kurash kuchaydi: makroiqtisodiy omillar xavfli aktivlarni qo‘llab-quvvatlashda davom etmoqda (shu hafta AQSH iqtisodiy ko‘rsatkichlarining sekinlashuvi 17-sentabr FOMC yig‘ilishida foiz stavkasining 25 bazis punktga pasayishini asosli qilib, ETFlarga doimiy oqimni rag‘batlantirdi); biroq kripto sohasining mahalliy ishtirokchilari kuchli sotuv bosimini ko‘rsatmoqda, chakana xaridorlar esa sust (birjaga depozitlar eng yuqori darajadan keskin kamaygan). Bullar va ayilar kuchining asinxron qarama-qarshiligi BTCni vaqtincha 109,000–114,000 AQSH dollari oraliqda ushlab turibdi, biroq oraliq ichida kuchli tebranishlar mavjud. Agar bir tomon ustunlik qilib, oraliqdan chiqib ketsa, volatillik keskin oshishi mumkin — agar sotuv bosimi kamayib yoki kuchli xarid bosimi bilan yutib yuborilsa, bozor o‘sishini davom ettirishi mumkin (BTCning skew ko‘rsatkichi hozirda mahalliy optimistik pozitsiyalarning yetarli emasligini ko‘rsatmoqda); agar makroiqtisodiy muhit yomonlashsa yoki ETF oqimi susaysa (hatto chiqimga aylansa), sotuv bosimi tezda spot narxni 100,000 AQSH dollarigacha pasaytirishi mumkin

BTC Implied Volatility

• So‘nggi ikki hafta davomida real volatillik 35–38vol oraliqda saqlanmoqda, ayniqsa soatlik tebranishlarda yaqqol ko‘rinmoqda. Texnik noaniqlik, makro ijobiy omillar (ETF oqimi) va mahalliy sotuv bosimi bir-birini muvozanatlashga olib kelmoqda, natijada bozor barqarorlikka erisha olmayapti
• Opsionlarga talab doimiy ravishda sust, yagona sezilarli xarid faqat non-farm ma’lumotlari oldi va keyingi qisqa muddatli put hedging (hodisa ortidan pozitsiyalar yopildi). Volatillik xaridining yetishmasligi sababli, bozor uzoq muddatli volatillik narxini ko‘tarishni istamayapti, sentabr oxiri va oktyabr shartnomalarining implied volatilligi so‘nggi real volatillik darajasiga (35–36vol) yaqinlashdi

BTC AQSH dollari Skew / Kurtosis

• Skew doimiy ravishda pastga yo‘nalgan: non-farm ma’lumotlari ijobiy bo‘lishiga qaramay, narx harakati sust bo‘lib, 113,000 dan 110,000 AQSH dollarigacha tez orqaga qaytish bozorni chuqurroq tuzatishdan xavotirga solmoqda. Tuzilmasiga ko‘ra optimistik ishtirok past, faqat ma’lumotga asoslangan taktik bullish spreadlar mavjud; biroq uzoq muddatli strike narxi 100,000 AQSH dollaridan past bo‘lgan opsionlarga qiziqish ham kam, natijada uzoq muddatli skew deyarli parityga yaqinlashdi
• Kurtosis narxlari umumiy ravishda pasaymoqda: bozor kurtosisni pasaytirib, ekstremal tail risk uchun narx belgilashni zaiflashtirmoqda. So‘nggi haftalarda volatillikning o‘zgaruvchanligi umumiy barqaror bo‘lsa-da, tarixiy tajriba shuni ko‘rsatadiki, BTC ekotizimi tezda o‘zgarishi mumkin — har qanday katta tebranish spot va opsion likvidligini bir zumda yo‘qotishi mumkin, shuning uchun hozirgi bozor sharoitida kurtosisni long qilish yaxshi tanlov bo‘lishi mumkin

Yangi haftada savdolaringiz omadli bo‘lsin!