Stablecoin infratuzilmasi tayyor, nega foydalanuvchi tajribasi oxirgi to‘siq bo‘lib qolmoqda?

Muallif: Ignas Survila

Tarjima: AididiaoJP, Foresight News

Asl sarlavha: Internet o‘zining mahalliy moliyaviy tizimini qurmoqda, muvaffaqiyat kaliti hali ham foydalanuvchi tajribasida

Valyuta o‘zining “internet lahzasi”ni boshdan kechirmoqda.

Tarmoq allaqachon aloqa tizimiga (elektron pochta), nashr platformasiga (bloglar, ijtimoiy media) va tijorat tizimiga (Stripe, Shopify) ega edi. Endi esa o‘zining moliyaviy tizimini qurmoqda. Bu tizim tabiatan dasturlashtiriladigan, sukut bo‘yicha ochiq va birinchi kundan boshlab chegarasizdir. Bu tizim Stablecoin asosiy protokoli ustiga qurilmoqda.

Lekin muhim jihat shundaki: infratuzilma rivojlanayotgan bo‘lsa-da, bizda hali ham asosiy foydalanuvchi tajribasi yetishmayapti. Tarix bizga shuni ko‘rsatadiki, aynan shu yerda eng katta g‘oliblar taqdirlanadi.

Infratuzilma imkoniyat yaratadi, foydalanuvchi tajribasi esa hammasini yutadi

Har bir zo‘r texnologik inqilob infratuzilma bilan boshlanadi, lekin hech kim protokollarni eslab qolmaydi, hamma uni foydalanish mumkin qilgan mahsulotlarni eslaydi.

1982-yilda Oddiy Elektron Pochta Uzatish Protokoli (SMTP) elektron pochtani imkon qildi. Biroq, 2004-yilda Gmail o‘zining soddaligi, katta xotirasi va samarali spam filtrlari bilan ishga tushirilgach, elektron pochta haqiqatan ham ommalashdi.

Qidiruv tizimlari Google paydo bo‘lishidan oldin ham mavjud edi. AltaVista, Archie, Lycos. Lekin Google hammasini soddalashtirdi, u tezroq, sodda va aqlliroq edi.

Skype internet ovozli protokolini (VoIP) ixtiro qilmagan, WhatsApp esa tezkor xabar almashishni ixtiro qilmagan, lekin ular bu texnologiyalarni oddiy odamlar uchun foydalanish mumkin qildi.

Biz valyuta rivojlanishining aynan shu burilish nuqtasida turibmiz

Stablecoin internetga xos moliyaviy tizim yaratishga yordam bermoqda.

Bu nazariya emas, bu allaqachon ishlamoqda.

• 2024-yilda stablecoin tarmoqda 15.6 trillion dollardan ortiq hisob-kitoblarni amalga oshirdi.

• Tether hozirda dunyodagi 18-eng katta AQSh davlat obligatsiyalari egasi bo‘lib, Koreya, BAA va hatto Germaniya kabi davlatlardan ham oldinda. Boshqacha aytganda, dunyoning to‘rtinchi yirik iqtisodiyoti hozirda stablecoin emitentidan kamroq AQSh qarziga ega.

• Shunga qaramay, stablecoin’larning umumiy muomaladagi hajmi atigi 263 milliard dollar, solishtirish uchun AQShning M2 pul taklifi 22 trillion dollar, kirib borish darajasi esa zo‘rg‘a 1% ga yetadi.

• Bugungi kunda dunyo bo‘ylab stablecoin ishlatadiganlar 5% dan kam, lekin kelgusi besh yil ichida bu ko‘rsatkich 7-10% ga yetishi kutilmoqda va bu moliyaviy inklyuziyaning yangi to‘lqinini ochib beradi.

• Lotin Amerikasi, Yaqin Sharq va Shimoliy Afrika hamda Janubi-Sharqiy Osiyo kabi hududlarda stablecoin allaqachon parallel dollar iqtisodiyoti sifatida ishlamoqda, odamlar har kuni inflyatsiyadan, kapital nazoratidan yoki mahalliy bank tizimi muvaffaqiyatsizligidan qochish uchun ularga tayanmoqda.

Biz hech qachon moliyaviy infratuzilmaning bu qadar tez kengayganini, ayniqsa, transchegaraviy kengayganini ko‘rmagan edik. Stablecoin allaqachon dunyo bo‘ylab millionlab foydalanuvchilarga yetib borgan. Buning sababi aniq: ular tez, chegarasiz, dollar bilan baholanadi va ochiq protokollarda ishlaydi. 1.4 milliard odam yetarli moliyaviy xizmatga ega bo‘lmagan, undan ham ko‘prog‘i kapital nazorati yoki o‘zgaruvchan mahalliy valyutalardan aziyat chekayotgan dunyoda stablecoin inqilobiy narsani taklif qiladi: global dollar tarmog‘iga kirish interfeysi, faqat bir dona smartfon bilan istalgan joydan foydalanish mumkin.

Lekin muammo shundaki: agar siz bugun stablecoin ishlatishga harakat qilsangiz, tez orada to‘siqqa duch kelasiz. To‘lov tajribasi noqulay, boshlang‘ich jarayon chalkash, hammasi jargon, hamyonlar, Gas to‘lovlari, tarmoqlar, cross-chain ko‘priklar bilan o‘ralgan.

Aynan mana shu joyda tafovut bor, bizda yangi valyuta operatsion tizimi – internetga xos moliyaviy bulut bor, lekin ko‘pchilik hali ham unga kira olmayapti.

Bu xuddi Rojdestvoda PS2 rulini sovg‘a qilib olishga o‘xshaydi, lekin uni ulash uchun PlayStation yo‘q. Oldimizda ulkan imkoniyat turibdi: barchasini tabiiy, ko‘rinmas va silliq qilish.

Nega foydalanuvchi tajribasi himoya xandaqidir

Fintex sohasida foydalanuvchiga ega bo‘lish – bu foydalanuvchi bilan munosabatga ega bo‘lish degani. Ishonch shu yerda quriladi, foydalanuvchi xatti-harakati shu yerda shakllanadi, uzoq muddatli qiymat shu yerda yaratiladi.

Strategik yig‘ilishlarda foydalanuvchi tajribasi kamdan-kam eng kuchli dalil bo‘ladi, lekin fintexda bu hammasi. Chunki bu shunchaki dastur emas, bu pul. Pul esa ishonch talab qiladi.

Yangi bank sohasidagi eng muvaffaqiyatli misollarga qarang: Revolut, Cash App, Nubank. Bu kompaniyalar turli bozorlarda ishlaydi, lekin barchasi bir xil strategiyani qo‘llaydi: dunyo darajasidagi foydalanuvchi tajribasini taqdim etadi.

Stablecoin qabul qilishning navbatdagi bosqichiga kirar ekan, haqiqiy g‘oliblar oilasiga pul yuborishda ishoniladigan brendlar, tushlik uchun to‘lov qilinadigan kartalar va mahalliy banklarni sekin-asta almashtiradigan ilovalar bo‘ladi. Bu stablecoin’larni ko‘rinmas qiladigan, ularni oddiy valyuta kabi his qiladigan tajriba bo‘ladi. Oddiy, lekin global miqyosda ishlaydi.

Nega aynan hozir?

Hozirgi lahzani shunchalik dolzarb va hayajonli qilayotgan narsa – bu uchta kuchning birlashuvi:

Infratuzilma tayyor

• Stablecoin likvid va chuqur integratsiyalashmoqda.

• Wallet-as-a-service platformalari (masalan, Privy) va o‘rnatilgan depozit kanallari (masalan, Bridge) texnik foydalanuvchi tajribasi muammolarini hal qilmoqda.

• Kredit karta chiqarish, compliance-as-a-service va KYC provayderlari – bularning barchasi amaliyotda sinovdan o‘tgan.

Regulyatsiya yetib kelmoqda

• Gonkong 2024-yilda stablecoin uchun qonunchilikni joriy qildi.

• Amerika Qo‘shma Shtatlari Moliya vazirligining GENIUS qonun loyihasi regulyatsiyalangan va kengaytiriladigan stablecoin ishlatish uchun kelajak yo‘lini belgilab berdi.

Foydalanuvchilar bazasi tez o‘smoqda

• Lotin Amerikasi va Sahroi Kabiradan janubiy Afrikada stablecoin allaqachon banklarni sakrash bilan almashtirmoqda.

• Dunyo bo‘ylab hali ham 1.4 milliard odam yetarli moliyaviy xizmatga ega emas. Lekin ular smartfonga ega.

• Z avlodi tabiatan internet moliyasi mahalliy aholisi hisoblanadi.

Bu spekulyativ hype sikli emas. Bu infratuzilmaning yetilishi, regulyatsiyaning yo‘l ochishi va ulkan iste’mol bozori xizmat kutayotgan davr. Milyardlab odamlar hali ham zamonaviy moliyaviy vositalar va xizmatlarga kira olmaydi, lekin ular smartfon, internetga kirish va stablecoin bilan tobora ko‘proq tanish. Asosiy protokollar nihoyat joyida. Endi esa hammasini jonlantiradigan tajriba qatlamini qurish bo‘yicha poyga boshlandi.

Stablecoin standarti yozilmoqda

Biz ishonamizki, hozirgi fintex sohasidagi eng kam baholangan tashabbus – bu Apple Pay kabi stablecoin tajribasini yaratishdir: fon bilan uyg‘unlashgan, ishlashga tayyor, aniq, ishonchli va global miqyosda yutadigan tajriba.