Hyperliquid market-making robotidan foydalanib qanday qilib 220 baravar daromad olish mumkin?

Asl sarlavha: How to Turn $6,800 into $1.5M With a Maker Rebate Bot on HyperLiquid

Asl muallif: The Smart Ape, LBank hamkori
Asl tarjima: Saoirse, Foresight News

Bu ajoyib bir misol bo‘lib, “dasturlashni o‘rganish”ning naqadar muhimligini ko‘rsatadi — dasturlash yordamida siz atigi ikki haftada Hyperliquid kriptovalyuta birjasida 6800 dollarni 1.5 million dollarga oshirishingiz mumkin.

Yaqinda bir Hyperliquid treyderi aynan shunday natijaga erishdi.

Eng hayratlanarlisi shundaki, ushbu treyder deyarli hech qanday xavfga duch kelmadi. U bozordagi yo‘nalishga pul tikmadi, mashhur aktivlarni ortidan quvmadi, faqat mukammal ishlab chiqilgan market-meyker strategiyasiga tayanib harakat qildi — asosiy mantiq “market-meykerlar uchun qaytarib beriladigan mukofot” atrofida qurilgan, avtomatlashtirilgan operatsiyalar va qat’iy xavf nazorati bilan birga.

Hyperliquid platformasining market-meyker mexanizmi

Ushbu strategiyani chuqur tahlil qilishdan oldin, Hyperliquid platformasining market-meyker mantiqini tushunib olishimiz kerak. Hyperliquid — bu order book modeli asosidagi birja bo‘lib, foydalanuvchilar platformada ikki turdagi orderlarni joylashtirishlari mumkin:

· Sotib olish orderi: ya’ni “buy order” (masalan, “Men SOL tokenini 100 dollarga sotib olmoqchiman”)

· Sotish orderi: ya’ni “sell order” (masalan, “Men SOL tokenini 101 dollarga sotmoqchiman”)

Ushbu kutayotgan orderlar birgalikda “order book”ni tashkil qiladi. Sotib olish yoki sotish orderini joylashtirgan treyderlar “market-meyker” (Makers) deb ataladi.

· Market-meykerning asosiy roli — “likvidlik ta’minlash”: oldindan limit orderlarni joylashtirish orqali bozorga savdo hajmini qo‘shadi.

· Bunga qarama-qarshi tomon esa “taker”lar (Takers): bu treyderlar order bookdagi mavjud orderlarni to‘g‘ridan-to‘g‘ri bajaradilar (masalan, hozirgi eng yaxshi sotish narxida “market buy” qilish).

Market-meykerlar bozor uchun juda muhim: aynan ular likvidlik ta’minlagani uchun bozor narxlari o‘rtasidagi farq past bo‘ladi; agar market-meykerlar bo‘lmasa, treyderlar “adolatli narx yo‘qligi”, “katta slippage” kabi muammolarga duch kelishlari mumkin.

Asosiy kalit: Market-meykerlar uchun qaytarib beriladigan mukofot

Birjaning asosi — “likvidlik”. Foydalanuvchilarni market-meyker bo‘lishga va bozorga likvidlik qo‘shishga undash uchun, Hyperliquid market-meykerlarga “tranzaksiya mukofoti” beradi: market-meyker orderi bajarilganda, platforma kichik miqdorda mukofot qaytaradi.

Hyperliquid platformasida har bir tranzaksiya uchun qaytariladigan mukofot taxminan 0.0030% ni tashkil qiladi — ya’ni, har 1000 dollarlik tranzaksiya uchun 0.03 dollar mukofot olinadi.

Aynan shu kichik mukofot yordamida, o‘sha treyder “6800 dollardan 1.5 million dollargacha” sakrashga erishdi. Uning strategiyasining asosi “bir tomonlama kotirovka” edi: order bookning faqat bir tomonida (faqat sotib olish yoki faqat sotish) limit orderlarni joylashtirish; bozor narxi o‘zgarganda esa, tezda eski orderni bekor qilish yoki boshqa tomonga o‘tish.

Soddaroq qilib aytganda, uning harakat mantiqi quyidagicha: faqat bir tomonda likvidlik ta’minlab mukofot olish, robot yordamida order yo‘nalishini real vaqtda o‘zgartirish va pozitsiya ochilishidan kelib chiqadigan xavfdan qochish. Natijada, “avtomatlashtirilgan yuqori chastotali savdo” orqali katta savdo hajmi yaratiladi, kichik mukofotlar yig‘ilib, nihoyat katta foyda hosil bo‘ladi.

An’anaviy market-meykerlarning asosiy muammosi

Ko‘pchilik market-meykerlar order bookning “sotib olish” va “sotish” tomonida bir vaqtning o‘zida order joylashtiradilar.

Masalan: siz bir vaqtning o‘zida ikki order joylashtirdingiz — 100 dollarga 1 dona SOL sotib olish va 101 dollarga 1 dona SOL sotish.

Agar ikkala order ham bajarilsa, siz “arzon sotib olib, qimmat sotish” orqali 1 dollar narx farqidan foyda olasiz.

Lekin bu modelda asosiy muammo bor: pozitsiya xavfi.

· Agar sotib olish orderi bajarilib, sotish orderi bajarilmasa: siz majburan SOL tokenini ushlab turasiz;

· Agar sotish orderi bajarilib, sotib olish orderi bajarilmasa: siz majburan stablecoin (masalan, USDT) ushlab turasiz.

Agar bozor narxi siz uchun noqulay tomonga harakat qilsa, ushbu majburiy ushlab turilgan aktivlar katta zarar keltirishi mumkin.

Shu sababli, o‘sha Hyperliquid treyderi “bir tomonlama kotirovka”ni tanladi: faqat bir tomonda order joylashtirish orqali u pozitsiyani qat’iy nazorat qiladi va keraksiz aktivlarni majburan ushlab turishdan qochadi. Lekin bu modelda “arbitrajga uchrash” xavfi yuqoriroq bo‘ladi.

“Arbitrajga uchrash” nimani anglatadi?

Konkrekt misol: siz order bookda “100 dollarga SOL sotib olish” orderini joylashtirdingiz. Shu payt, kutilmagan salbiy yangilik sababli SOL narxi bir zumda 90 dollarga tushdi.

· Sizning “100 dollarga sotib olish” orderingiz hali bekor qilinmagan;

· Tezroq harakat qilgan treyderlar darhol sizga “100 dollarga” SOL sotadilar (ya’ni, sizning orderingiz bajariladi);

· Yakuniy natija: siz SOLni 10% qimmatroq narxda sotib oldingiz, platforma mukofotini olsangiz ham, katta zarar ko‘rasiz.

Bu holat “adverse selection” deb ataladi, ya’ni biz ko‘p hollarda “arbitrajga uchrash” deb ataymiz.

Shuning uchun, “bir tomonlama kotirovka” strategiyasida “aniqlik” va “tezlik” muvaffaqiyatning kaliti — butun strategiyaning samaradorligi robotning javob tezligi va harakat aniqligiga bog‘liq.

Yuqori chastotali savdo infratuzilmasi

“Arbitrajga uchrash”dan qochish uchun, o‘sha treyder “ultra-tezkor bajarish tizimi”ni yaratdi, asosiy qismlari quyidagilar:

· Hosting xizmati: savdo serverini Hyperliquid platformasi serverlariga yaqin joyda joylashtirish, tarmoq kechikishini maksimal darajada kamaytirish;

· Avtomatlashtirilgan operatsiya: robot har soniyada minglab kotirovkalarni o‘zgartira oladi, “real vaqtda narxga ergashish”ni ta’minlaydi;

· Real vaqtda xavf nazorati: pozitsiya xavfi nazoratdan chiqmasidan oldin, avtomatik ravishda pozitsiyani yopish yoki o‘zgartirish.

Bunday infratuzilmani yaratish katta xarajat talab qiladi va texnik jihatdan juda murakkab — shuning uchun faqat bir nechta professional market-meykerlar bunday tizimlarni joriy qila oladi.

Texnik tafsilotlarga ko‘ra, uning savdo roboti ehtimol C++ yoki Rust dasturlash tillarida yozilgan (bu tillar “tez ishlash” va “past kechikish” bilan mashhur); server esa Hyperliquid “order matching engine”ga yaqin joyda joylashtirilgan, bu esa uning orderlari birinchi bo‘lib bajarilishini ta’minlaydi.

Robot WebSocket yoki gRPC protokoli orqali real vaqtda order book ma’lumotlarini oladi va millisekundlar ichida “order joylash — order bekor qilish — kotirovka yo‘nalishini o‘zgartirish” operatsiyalarini bajaradi — bu orqali doimiy mukofot olish va narx o‘zgarishi sababli order “yaroqsiz” bo‘lib qolishidan qochiladi.

Qanday qilib “Delta neytral” holatni saqlash mumkin?

Eng hayratlanarlisi shundaki, o‘sha treyder doim “Delta neytral” holatda bo‘ldi: umumiy savdo hajmi bir necha milliard dollar bo‘lsa ham, sof pozitsiya xavfi har doim 100 ming dollardan oshmadi.

U buni qanday uddaladi?

1. Robot SOL tokenining pozitsiya o‘zgarishini real vaqtda kuzatadi;

2. Qat’iy xavf limiti o‘rnatiladi (sof pozitsiya xavfi hech qachon 100 ming dollardan oshmaydi);

3. Pozitsiya xavfi limitga yaqinlashganda, robot darhol joriy tomondagi savdoni to‘xtatadi va qarama-qarshi tomonga o‘tadi, qarama-qarshi savdo orqali pozitsiyani muvozanatlashtiradi.

U “spot va futures arbitraj” modelidan foydalanmadi, faqat “perpetual contract” bozorida ishladi — barcha savdolar bir bozor ichida bo‘lgani uchun, pozitsiyani hedjlash va xavfni nazorat qilish osonroq bo‘ladi.

Lekin, bu strategiya uchun “intizom” va “aniqlik” juda muhim: eng kichik xatolik ham katta zarar keltirishi mumkin.

Orqasidagi matematik mantiq

Butun strategiyaning foyda hisoblash mantiqi juda aniq:

· Ikki hafta ichida, treyderning umumiy savdo hajmi 1.4 billion dollarni tashkil etdi;

· Market-meyker mukofoti har bir tranzaksiya uchun 0.003%;

· Faqat mukofot orqali olingan foyda = 1.4 billion dollar × 0.003% ≈ 420 ming dollar.

Bundan tashqari, u “foydani qayta investitsiya qilish” strategiyasidan foydalandi — har bir mukofotni darhol savdoga qayta tikdi, “murakkab foiz” effekti orqali daromadni kattalashtirdi. Yakunda, umumiy foyda 1.5 million dollarga yetdi.

Bularning barchasi atigi 6800 dollarlik boshlang‘ich savdo kapitalidan boshlandi.

Nega bu strategiyani to‘g‘ridan-to‘g‘ri ko‘chira olmaysiz?

Siz o‘ylashingiz mumkin: “Agar shunday bo‘lsa, men ham uning savdosini ko‘chirib, xuddi shuncha pul ishlashim mumkin-ku?” Lekin haqiqatda, bu strategiyani deyarli ko‘chirishning iloji yo‘q, asosiy sabablari quyidagilar:

1. Sizda uning “bajarish tezligi” yo‘q: professional hosting serverlari + past kechikishli kod kombinatsiyasi oddiy treyderlar uchun yetib bo‘lmas darajada;

2. Sizda uning “kapital hajmi” yo‘q: boshlang‘ich kapital 6800 dollar bo‘lsa ham, foyda murakkab foiz orqali oshib, oxirgi bosqichda savdo hajmi professional darajaga yetgan;

3. Sizda “aniq kod va robot” yo‘q: uning roboti ko‘p marta sozlangan, order bookdagi eng kichik o‘zgarishlarga moslasha oladi, oddiy dasturchilar buni takrorlay olmaydi;

4. Sizda “24 soat uzluksiz infratuzilma va monitoring” yo‘q: kriptovalyuta bozori 7×24 soat ishlaydi, kutilmagan xavflarga javob bera oladigan real vaqtda monitoring tizimi kerak.

Qisqasi, bu “professional darajadagi yuqori chastotali savdo tizimi”, oddiy retail treyderlar uchun ko‘chirish qiyin.

Strategiyaning potentsial xavflari

Hatto bunday mukammal robot uchun ham e’tibordan chetda qolmaydigan xavflar mavjud:

1. Server nosozligi: agar server ishdan chiqsa, robot orderlarni o‘z vaqtida bekor qila olmaydi va katta xavfli pozitsiyani majburan ushlab turadi;

2. Birja nosozligi: kamdan-kam hollarda bo‘lsa-da, Hyperliquid platformasi ishdan chiqsa yoki nosozlik yuz bersa, robotning savdo mantiqi bir necha soniyada buzilishi mumkin;

3. Ekstremal bozor tebranishlari: kuchli bozor harakati “bir tomonlama kotirovka” muvozanatini buzib, strategiyani samarasiz qilib, zarar keltirishi mumkin;

4. Komissiya tuzilmasi o‘zgarishi: agar Hyperliquid market-meyker mukofoti yoki tranzaksiya komissiyasini o‘zgartirsa, strategiyaning daromadliligi keskin pasayishi mumkin.

Bu strategiya mukammal bo‘lsa-da, “mutlaqo himoyalangan” emas.

Xulosa

Ikki hafta ichida 6800 dollarni 1.5 million dollarga oshirish, eshitishda “Meme coin bilan omadga tayanish”dek tuyulishi mumkin, lekin aslida, bu orqada mustahkam texnik bilim, qat’iy intizom va mukammal tizim dizayni yotadi.

Bu ajoyib case study bo‘lib, “market-meyker mukofotidan keng miqyosda foydalanish”, “Delta neytrallikni saqlash” va “yo‘nalish xavfini” minimal darajaga tushirishni ko‘rsatadi.

Bu misolning asosiy saboqlari: savdo faqat “narxni bashorat qilish” emas. Ba’zan eng daromadli strategiya — bozor tuzilmasi qoidalarini chuqur o‘rganib, “boshqalar e’tibor bermaydigan burchaklarda” qiymat yaratadigan tizim qurishdir.