Equilibrium: Polkadot’dagi universal DeFi qarz va savdo platformasi

Equilibrium nima

Do‘stlar, tasavvur qiling, biz odatda bankda pul saqlaymiz, qarz olamiz, aksiyalar bilan savdo qilamiz – bu moliyaviy xizmatlarning barchasi bank degan “markaz”da jamlangan. Blokcheyn olamida esa, biz bu xizmatlar yanada ochiq, shaffof bo‘lishini, hech bir markaziy tashkilot nazorat qilmasligini xohlaymiz. Mana shu – markazlashmagan moliya (DeFi)ning jozibasi.

Equilibrium (EQ) – uni blokcheyn olamida “bir joyda” barcha moliyaviy xizmatlarni taqdim etuvchi “supermarket” deb tasavvur qilishingiz mumkin. Bu oddiy supermarket emas, balki Polkadot tarmog‘ida qurilgan DeFi markazi.

Bu “supermarket” asosan ikki asosiy xizmatni taklif qiladi:

• Qarz bozor (Money Market): Bankdek, siz bu yerda raqamli aktivlaringizni saqlab foiz olishingiz yoki aktivlaringizni garovga qo‘yib boshqa kriptovalyutalarni qarz olishingiz mumkin.
• Markazlashmagan birja (DEX): Bu oraliqchi bo‘lmagan raqamli aktivlar savdo maydonchasi, siz turli kriptovalyutalarni to‘g‘ridan-to‘g‘ri sotib yoki sotishingiz mumkin, va u yuqori leverajli savdoni ham qo‘llab-quvvatlaydi – xuddi professional fond birjalari kabi.

Asosiy foydalanuvchilari – raqamli aktivlar sohasida savdo va qarz olishni xohlaydigan, kapital samaradorligini oshirishga intiladiganlar.

Loyiha maqsadi va qadriyatlari

Equilibrium’ning maqsadi – hozirgi DeFi sohasidagi muhim muammoni hal qilish: “parchalanish”. Parchalanish degani – hozir ko‘plab DeFi loyihalari bor, har biri o‘z yo‘lida, siz bir platformada qarz olasiz, boshqasida savdo qilasiz – xuddi sabzavot uchun bozorga, kiyim uchun do‘konga borishdek, juda noqulay.

Equilibrium bu xizmatlarni bir platformada birlashtirishni xohlaydi – xuddi katta savdo markazi kabi, hamma moliyaviy operatsiyalarni bir joyda bajarishingiz mumkin. Bu nafaqat kapitaldan samarali foydalanishni oshiradi, balki foydalanuvchi tajribasini ham silliqlashtiradi. U o‘ziga xos arxitektura va risklarni boshqarish modeli orqali yanada barqaror va samarali DeFi tajribasini taqdim etishni maqsad qilgan, va kross-zanjir funksiyasini qo‘llab-quvvatlaydi, ya’ni boshqa blokcheynlardagi aktivlar bilan ham o‘zaro aloqada bo‘lishi mumkin.

Texnik xususiyatlar

Equilibrium’ning texnik asosi Substrate ramkasi bo‘lib, Polkadot tarmog‘ida parachain sifatida ishlaydi. Oddiy qilib aytganda, Substrate – bu Lego konstruktori kabi, dasturchilarga o‘z blokcheynini qulay qurishga yordam beradi; Polkadot esa – barcha Lego bloklarini bog‘lovchi “magistral”, turli blokcheynlar o‘zaro muloqot va hamkorlik qilishi mumkin.

Asosiy texnik afzalliklari:

• Yuqori kengayuvchanlik: Polkadot asosida qurilgani uchun Equilibrium ko‘plab tranzaksiyalarni tez va arzon narxda qayta ishlay oladi, chunki Bitcoin’dagi kabi energiya talab qiluvchi “mayning” konsensusiga ehtiyoj yo‘q.
• Risk modeli va foiz mexanizmi: Equilibrium risk baholashga asoslangan foiz modelini joriy qilgan, bu an’anaviy moliyada keng tarqalgan. U qarz oluvchining aktiv portfeli va majburiyatlariga qarab foiz stavkasini dinamik o‘zgartiradi – agar sizning garovingiz barqaror yoki garov nisbati yuqori bo‘lsa, pastroq foiz olishingiz mumkin.
• EQD stabilkoini: Equilibrium o‘zining markazlashmagan EQD stabilkoiniga ega, u AQSh dollariga 1:1 bog‘langan. EQD turli aktivlarni garovga qo‘yib chiqariladi va ko‘p darajali himoya mexanizmlari (masalan, ortiqcha garov, sug‘urta havzasi va barqarorlik fondi) orqali narx barqarorligi ta’minlanadi.
• Bailsmen (Kafillik) mexanizmi: Bu juda qiziqarli rol. Bailsmen’lar sug‘urta sifatida aktivlar taqdim etadi, agar qarzda garov yetishmasa, ular aralashib, tizimni qayta kapitalizatsiya qiladi va butun tizimning barqaror ishlashini ta’minlaydi. Buning evaziga, ular qarz oluvchilardan daromad oladi.

Token iqtisodiyoti

Equilibrium loyihasining asosi – o‘zining mahalliy funksional tokeni EQ.

Token asosiy ma’lumotlari

• Token belgisi: EQ
• Chiqarilgan zanjir: Polkadot parachain
• Umumiy miqdor: EQ tokenining umumiy ta’minoti 12 milliard dona bilan cheklangan.

Token ishlatilishi

EQ tokeni Equilibrium ekotizimida ko‘p funksiyani bajaradi, butun platformaning “yoqilg‘isi” va “ovoz huquqi”:

• Staking: EQ egalari tokenlarni boshqaruv, qarz va market-meyker havzalarida staking qilib mukofot olishi mumkin.
• Kafillik va garov likvidligi: EQ tokenlari kafillik havzasida bloklanib, qarzlar uchun xavfsizlik ta’minlaydi va daromad keltiradi, shuningdek, boshqa aktivlarni qarzga olish uchun garov sifatida ishlatiladi.
• Platforma valyutasi: Equilibrium parachain’da savdo va mahsulot to‘lovlari uchun EQ tokeni ishlatiladi.
• Boshqaruv: EQ token egalari tizim o‘zgarishlari bo‘yicha ovoz berish huquqiga ega, loyihaning kelajak yo‘nalishini belgilashda ishtirok etadi.

Token taqsimoti va ochilishi

EQ tokenining umumiy 12 milliard donasi quyidagicha taqsimlanadi:

• Parachain auktsion mukofoti: 20% – DOT egalari Equilibrium’ni parachain slot auktsionida qo‘llab-quvvatlash uchun rag‘bat sifatida.
• Institutsional investorlar: 5% – strategik investorlar uchun taqsimlanadi.
• NUT/EQ token almashinuvi: 25% – EOS blokcheynidan migratsiya qilgan NUT token egalari uchun.
• Likvidlik mayningi: 10% – foydalanuvchilar Equilibrium’ga likvidlik taqdim etishi va saqlashi uchun rag‘bat sifatida.
• Jamoa: 15% – jamoa uchun, 2 yillik chiziqli ochilish davri, shundan 10% loyiha ishga tushgandan so‘ng darhol ochiladi.
• Kazna: 25% – kelajak moliyaviy ehtiyojlar va yakuniy sug‘urta zaxirasi sifatida.

NUT/EQ token almashinuvi ishtirokchilari va Lockdrop (EQ tokenlarini bloklab, Kusama’dagi Genshiro tokenini olish) investorlarining tokenlari parachain ishga tushgandan so‘ng 3 oy bloklanadi, qolgan qismi 10 oy davomida chiziqli ochiladi.

Jamoa, boshqaruv va moliyalashtirish

Jamoa

Equilibrium asoschisi va bosh direktori – Alex Melikhov, amaliy matematika muhandisi, blokcheyn sohasiga kirishdan oldin fintech loyihalarida ishlagan. Jamoa 27 a’zodan iborat, 2017 yildan beri birga ishlaydi. Ularning muhandislar guruhi Ethereum, EOSIO va Substrate kabi bir nechta blokcheyn platformalarida katta tajribaga ega.

Boshqaruv

Equilibrium’ning boshqaruv mexanizmi markazlashmagan, zanjirda jarayonlar orqali amalga oshiriladi va Polkadot ekotizimidagi “Demokratiya” va “Kengash” modullaridan foydalanadi. Bu EQ token egalari muhim qarorlar – tizim yangilanishi, parametrlarni o‘zgartirish va boshqalar bo‘yicha ovoz berishi mumkinligini anglatadi. Barcha EQ egalari, tokenni qanday olganidan qat’i nazar, ovoz berish huquqiga ega – tenglik ta’minlanadi. Jamoa boshqaruv jarayoniga aralashmaslikka va’da bergan, shaffoflik va hamjamiyat ishtirokini kafolatlaydi.

Moliyalashtirish

Loyiha bir nechta yo‘nalishda mablag‘ yig‘ish va taqsimlashni amalga oshiradi: parachain auktsion mukofoti, institutsional investorlar taqsimoti, NUT/EQ token almashinuvi va likvidlik mayningi. Bundan tashqari, EQ tokenining 25% qismi kaznaga ajratilgan – kelajak moliyaviy ehtiyojlar va yakuniy sug‘urta zaxirasi uchun.

Yo‘l xaritasi

Equilibrium’ning yo‘l xaritasi – ishga tushishdan kelajak rivojlanishgacha bo‘lgan asosiy bosqichlarni ko‘rsatadi:

Tarixiy muhim nuqtalar

• NUT -> EQ token almashinuvi: Yakunlangan, dastlabki foydalanuvchilarga EOS blokcheynidan Polkadot ekotizimiga o‘tishga imkon berdi.
• Xususiy investitsiya va crowdloan: Yakunlangan, loyiha rivoji uchun mablag‘ yig‘ildi.
• EQ token chiqarilishi – 1-bosqich: Republic Crypto’da muvaffaqiyatli ortiqcha obuna, 500 ming dollar yig‘ildi.
• EQ token chiqarilishi – 2-bosqich: 2022-yil 28-noyabrdan 4-dekabrgacha, Equilibrium DEX’dagi yangi launchpad orqali o‘tkazildi.

Kelajak muhim rejalari

• Institutsional likvidlik provayderlari (LPs) va likvidlik yo‘naltirish tadbiri: 2022-yil dekabr – 2023-yil yanvar oralig‘ida rejalashtirilgan, institutsional LP’larni jalb qilish va chuqur likvidlik havzalarini yaratish maqsadida.
• Boshqaruvni ishga tushirish: 2023-yil fevralda kutilmoqda, ko‘proq foydalanuvchilar boshqaruv ovoz berishda ishtirok etadi, ekotizim, stabilkoin, DEX va yangi mahsulotlar rivojini belgilaydi.
• DOT-KSM ko‘prigi ishga tushishi: 2023-yil fevralda kutilmoqda, Polkadot va Kusama tarmoqlari o‘rtasida aktivlar almashinuvi ochiladi, EQD stabilkoini ikki zanjirda muomalada bo‘ladi.
• Perpetual kontrakt bozori: 2022-yil ikkinchi yarmida ishga tushirish rejalashtirilgan, shuningdek, kredit kafillik tizimi yangilanishi va boshqa ekotizim loyihalari bilan XCM integratsiyasi.

Asosiy xavf eslatmalari

Har qanday blokcheyn loyihasiga investitsiya qilishda xavf bor, Equilibrium bundan mustasno emas. Quyida asosiy xavf turlari:

• Texnik va xavfsizlik xavflari:
  • Aqlli kontrakt zaifligi: Loyiha auditdan o‘tgan bo‘lsa-da, aqlli kontraktlarda aniqlanmagan zaifliklar bo‘lishi mumkin, bu aktivlar yo‘qotilishiga olib kelishi mumkin.
  • Tarmoq hujumlari: Blokcheyn tarmog‘i turli hujumlarga – DDoS, 51% hujum va boshqalarga duch kelishi mumkin, bu tarmoq barqarorligi va aktivlar xavfsizligiga ta’sir qiladi.
  • Kross-zanjir xavfi: Kross-zanjir texnologiyasi qulaylik bersa-da, murakkablik va potentsial hujum yuzasini oshiradi.
• Iqtisodiy xavflar:
  • Bozor o‘zgaruvchanligi: Kriptovalyuta bozori juda o‘zgaruvchan, EQ token narxi keskin pasayishi mumkin.
  • Likvidlik xavfi: Agar bozor likvidligi yetarli bo‘lmasa, foydalanuvchilar EQ token yoki garov aktivlarini ideal narxda sotib yoki sotishda qiynalishi mumkin.
  • Likvidatsiya xavfi: Qarz bozorida garov qiymati pasaysa, likvidatsiya xavfi paydo bo‘ladi.
  • Stabilkoin bog‘lanish xavfi: EQDda ko‘plab himoya mexanizmlari bo‘lsa-da, ekstremal bozor sharoitida stabilkoin dollar bilan bog‘lanishdan chiqib ketishi mumkin.
• Muvofiqlik va operatsion xavflar:
  • Regulyatorlik noaniqligi: Kriptovalyutaga global regulyatorlik siyosati hali shakllanmoqda, kelajakdagi siyosat o‘zgarishi loyiha faoliyatiga ta’sir qilishi mumkin.
  • Raqobat xavfi: DeFi sohasida raqobat kuchli, Equilibrium boshqa loyihalardan bosimga duch kelishi mumkin.
  • Jamoa ijrosi xavfi: Loyiha rivoji jamoaning ijro qobiliyati va yo‘l xaritasini amalga oshirishiga bog‘liq.

Eslatma: yuqoridagilar to‘liq xavf ro‘yxati emas, investorlar mustaqil tadqiqot o‘tkazib, xavf bardoshliligini baholashi lozim.

Tasdiqlash ro‘yxati

• Blokcheyn brauzeri kontrakt manzili: EQ tokenining Polkadot tarmog‘idagi kontrakt manzilini topib, uning haqiqiyligi va zanjirdagi faolligini tekshiring.
• GitHub faolligi: Loyiha GitHub’dagi kod ombori faolligini tekshirib, rivojlanish va hamjamiyat hissasini baholang.
• Audit hisobotlari: Loyiha aqlli kontraktlarining uchinchi tomon xavfsizlik auditi hisobotlarini topib, xavfsizligini baholang.
• Rasmiy hujjatlar: Eng so‘nggi whitepaper, texnik hujjatlar va rasmiy e’lonlarni o‘qib, eng aniq loyiha ma’lumotini oling.

Loyiha xulosasi

Equilibrium – Polkadot ekotizimida qarz olish va savdo qilishni birlashtirgan “bir joyda” DeFi platformasini qurishga intilayotgan ambitsiyali loyiha. Polkadot’ning kengayuvchanligi va kross-zanjir interoperabilitetidan foydalanib, u hozirgi DeFi bozoridagi parchalanish muammosini hal qilish va kapital samaradorligini oshirishni maqsad qilgan. Uning o‘ziga xos risk modeli, EQD stabilkoini va bailsmen mexanizmi DeFi sohasida innovatsiyaga intilayotganini ko‘rsatadi. EQ tokeni platforma yoqilg‘isi va boshqaruv vositasi sifatida hamjamiyatga loyiha rivojida ishtirok etish huquqini beradi.

Biroq, barcha yangi blokcheyn loyihalari kabi, Equilibrium ham texnik, bozor va regulyatorlik jihatdan ko‘plab xavflarga duch keladi. Uning muvaffaqiyati texnik barqarorlik, hamjamiyat faolligi va raqobatli DeFi bozorida ajralib chiqishiga bog‘liq. Qiziqqanlar uchun, rasmiy manbalarni chuqur o‘rganib, barcha potentsial xavflarni ehtiyotkorlik bilan baholash tavsiya etiladi. Bu investitsiya tavsiyasi emas.