Tác động của biến động tại Venezuela đối với dầu mỏ, kim loại quý và thị trường tiền điện tử

Vào đầu tháng 1 năm 2026, Hoa Kỳ đã tiến hành một cuộc tấn công quân sự quy mô lớn nhằm vào Venezuela đồng thời bắt giữ Tổng thống Nicolás Maduro và vợ ông. Sự việc này đã kích hoạt một vòng đối đầu địa chính trị căng thẳng mới giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ liên quan đến khu vực Mỹ Latinh. Bộ Ngoại giao Trung Quốc đã nhanh chóng ra tuyên bố cứng rắn, cho biết họ “vô cùng sốc” và “kiên quyết lên án” việc Hoa Kỳ “ngang nhiên sử dụng vũ lực đối với một quốc gia có chủ quyền và có hành động chống lại nguyên thủ của quốc gia đó.” Tuyên bố nhấn mạnh rằng những hành động này vi phạm nghiêm trọng luật pháp quốc tế, xâm phạm chủ quyền của Venezuela và đe dọa hòa bình, an ninh tại khu vực Mỹ Latinh. Trung Quốc kêu gọi Hoa Kỳ lập tức trả tự do cho Tổng thống Nicolás Maduro và phu nhân, chấm dứt các hành động nhằm lật đổ chính phủ Venezuela, đồng thời giải quyết các bất đồng thông qua đối thoại.

Về bản chất, cuộc tấn công này là một hành động cực đoan của chính quyền Trump nhằm “khôi phục vị thế của Hoa Kỳ tại Tây Bán Cầu”, chống lại “chủ nghĩa khủng bố ma túy”, đồng thời làm suy yếu ảnh hưởng của Trung Quốc và Nga tại Mỹ Latinh. Với tư cách là khách hàng mua dầu lớn nhất của Venezuela (chiếm hơn 70% lượng xuất khẩu) và là một chủ nợ lớn, phản ứng cứng rắn của Trung Quốc càng làm nổi bật những căng thẳng mang tính cấu trúc giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ trong cuộc cạnh tranh toàn cầu về tài nguyên và phạm vi ảnh hưởng. Trong ngắn hạn, điều này nhiều khả năng sẽ làm gia tăng tâm lý né tránh rủi ro và tăng mức độ bất định xoay quanh nguồn cung năng lượng.

Tác động ngắn hạn đối với các tài sản truyền thống lớn

1. Kim loại quý (vàng, bạc)—đà tăng rõ rệt khi nhu cầu trú ẩn an toàn bùng nổ

Sự leo thang căng thẳng giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ, cùng với việc Hoa Kỳ trực tiếp can thiệp quân sự vào một quốc gia có chủ quyền, đã làm gia tăng đáng kể mức bù rủi ro địa chính trị trên toàn cầu. Với vai trò là tài sản trú ẩn an toàn tối thượng, vàng được kỳ vọng sẽ tăng mạnh trong ngắn hạn. Một số tổ chức ước tính rằng giá vàng có thể kiểm định, thậm chí vượt qua, vùng 4.500–5.000 USD/ounce.

● Động lực chính: Sự kiện củng cố luận điểm về chủ nghĩa bá quyền đơn phương của Hoa Kỳ → làm suy giảm niềm tin vào đồng USD → dòng vốn chảy sang vàng/bạc để trú ẩn.

● Diễn biến thị trường: Sau tin tức, vàng và bạc đã chạm hoặc tiến sát mức cao kỷ lục, với khả năng còn dư địa tăng thêm trong thời gian tới.

2. Dầu thô—cú sốc nguồn cung hỗ trợ trong ngắn hạn, nhưng bất định dài hạn vẫn hiện hữu

Venezuela nắm giữ trữ lượng dầu đã được chứng minh lớn nhất thế giới, nhưng sản lượng thực tế của quốc gia này vẫn hạn chế với khoảng 1,0–1,1 triệu thùng mỗi ngày (chiếm 1–2% nguồn cung toàn cầu) và chịu lệnh trừng phạt kéo dài. Trung Quốc là nước mua dầu lớn nhất của Venezuela, và sự việc này làm gia tăng rủi ro gián đoạn xuất khẩu.

● Ngắn hạn: Nỗi lo gián đoạn nguồn cung + mức bù rủi ro địa chính trị → giá dầu có khả năng cao sẽ tăng mạnh ngay khi mở cửa và giá dầu thô có thể nhanh chóng tiến tới mức 62–65 USD/thùng hoặc cao hơn.

● Trung đến dài hạn: Nếu Hoa Kỳ giành quyền kiểm soát, khôi phục hạ tầng và thu hút vốn phương Tây, sản lượng của Venezuela có thể phục hồi lên khoảng 2 triệu thùng/ngày hoặc cao hơn, có khả năng góp phần gây dư cung toàn cầu và trở thành yếu tố giảm giá.

● Đồng thuận hiện tại: Tăng giá trong ngắn hạn (rủi ro nguồn cung), nhưng biến động và có thể giảm giá trong trung hạn (khả năng tăng sản lượng dưới sự kiểm soát của Hoa Kỳ).

3. Ngoại hối (chỉ số đô la Mỹ)—tăng mạnh ngắn hạn và chịu áp lực trung đến dài hạn

● Ngắn hạn: Rủi ro địa chính trị + kỳ vọng lạm phát tăng → dòng tiền ngắn hạn chảy vào USD và trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ như nơi trú ẩn truyền thống → DXY có thể bật tăng trong thời gian ngắn (tâm lý rủi ro đè nén tài sản rủi ro).

● Trung đến dài hạn: Quan điểm cứng rắn của Trung Quốc cùng với sự lên án rộng rãi quyền bá chủ của Hoa Kỳ tại các nước Toàn Cầu Phía Nam → thúc đẩy nhanh các cuộc thảo luận về việc giảm sử dụng đồng đô la (đặc biệt trong thanh toán thương mại dầu mỏ) → tạo áp lực cấu trúc lên đồng đô la theo thời gian.

● Tổng thể: Hỗ trợ dành cho USD chủ yếu đến từ tâm lý, khó đảo chiều xu hướng giảm rộng hơn gắn với chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed và quỹ đạo dài hạn của DXY.

Nhà đầu tư nên nhìn nhận cấu trúc cơ hội như thế nào?

Bitget TradFi cho phép người dùng sử dụng USDT làm ký quỹ và giao dịch cả tiền điện tử lẫn tài sản truyền thống (bao gồm vàng, ngoại hối, dầu thô và chỉ số), phù hợp với việc tận dụng luân chuyển đa tai sản do biến động địa chính trị thúc đẩy.

Cấu trúc cơ hội đề xuất (Ưu tiên từ cao đến thấp):

1. Long vàng/bạc (Mức độ chắc chắn cao nhất): Rủi ro địa chính trị và căng thẳng leo thang giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ tạo nên nền tảng cơ bản mạnh nhất cho vàng, với xu hướng ngắn hạn rõ ràng nhất. Có thể xem xét mở vị thế long CFD vàng trên Bitget TradFi, chú ý theo dõi diễn biến tiếp theo sau khi phá vỡ mức cao nhất mọi thời đại.

2. Long dầu thô ngắn hạn + theo dõi trung hạn: Sốc cung ngắn hạn có khả năng đẩy giá dầu tăng, tạo cơ hội mua ngắn hạn. Tuy nhiên, cần theo dõi điểm đảo chiều nếu xuất hiện tín hiệu phục hồi sản lượng sau khi Hoa Kỳ tiếp quản. Nên đặt mục tiêu cắt lỗ chặt chẽ.

3. Short USD sau khi tăng mạnh ngắn hạn: Trong ngắn hạn, một vị thế long nhỏ DXY có thể hưởng lợi từ dòng tiền tránh rủi ro. Trong trung hạn, theo dõi cơ hội short theo bối cảnh xu hướng giảm sử dụng đồng đô la.

4. Danh mục phòng thủ: Với tâm lý chấp nhận rủi ro giảm trong ngắn hạn, cân nhắc tăng tỷ trọng tài sản phòng thủ, như vàng và stablecoin như USDT, đồng thời theo dõi xem sự kiện này có gây ra các phản ứng dây chuyền rộng hơn ở Trung Đông hoặc trên Eo biển Đài Loan hay không.

Kết luận

Lập trường cứng rắn của Trung Quốc nhiều khả năng củng cố nhu cầu trú ẩn và phần bù rủi ro nguồn cung năng lượng trong ngắn hạn (tăng giá ở kim loại quý > dầu thô > USD tăng mạnh). Tuy nhiên, nếu Hoa Kỳ kiểm soát được sản xuất dầu của Venezuela trong thời gian dài, tình trạng dư cung mới có thể hình thành. Ở giai đoạn này, trọng tâm chính vẫn là long kim loại quý, trong khi giao dịch dầu một cách chiến thuật cho các chênh lệch ngắn hạn và thận trọng với đồng đô la. Đây là một cơ hội giao dịch vĩ mô điển hình đến từ "thiên nga đen" địa chính trị, và bạn có thể nắm bắt một cách toàn diện qua Bitget TradFi. Nhà đầu tư cần theo sát các diễn biến sắp tới tại Hội đồng Bảo an Liên Hợp Quốc, các cuộc họp OPEC và quá trình chuyển giao quyền lực nội bộ ở Venezuela, vì những yếu tố này sẽ quyết định hướng đi của làn sóng biến động thị trường tiếp theo.