Lãi suất mở hợp đồng tương lai Ethereum đạt mức cao nhất mọi thời đại mới trên 20 tỷ đô la, báo hiệu động lực tăng giá: CryptoQuant

Thị trường phái sinh của Ethereum có thể đang báo hiệu động lực tăng giá khi lãi suất mở của hợp đồng tương lai tăng hơn 12% lên mức cao nhất mọi thời đại là 20,8 tỷ USD vào thứ Sáu. Điều này diễn ra sau khi giá Ethereum tăng 7% trong 24 giờ qua, đẩy giá lên 3.365 USD, theo trang giá của The Block.

Lãi suất mở, đo lường tổng số hợp đồng chưa thanh toán trong thị trường phái sinh, đã đạt mức chưa từng có đối với Ethereum. Các nhà phân tích cho rằng sự gia tăng này là do tâm lý lạc quan gia tăng trong số các nhà giao dịch phái sinh.

Theo báo cáo của CryptoQuant, tỷ lệ tài trợ hợp đồng tương lai có trọng số OI của Ethereum đã tăng đột biến nhiều lần trong tuần qua để đạt mức cao mới, báo hiệu sự thống trị của các nhà giao dịch vị thế dài. Hiện tại, tỷ lệ này là 0,0374%, theo dữ liệu từ Coinglass. "Điều này cho thấy tâm lý thị trường ủng hộ các động thái giá tăng trong ngắn hạn," báo cáo của CryptoQuant cho biết.

Lãi suất mở hợp đồng tương lai Ethereum trên tất cả các sàn giao dịch đã đạt mức cao nhất mọi thời đại mới. Hình ảnh: CryptoQuant.

Hoạt động phái sinh và đòn bẩy Ethereum gia tăng

Thị trường hợp đồng tương lai của Ethereum đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong những tháng gần đây. Theo dữ liệu của CryptoQuant, lãi suất mở của Ethereum đã tăng hơn 40% trong bốn tháng qua, vượt qua mốc 20 tỷ USD và vượt qua mức cao trước đó là hơn 17 tỷ USD vào tháng Năm.

“Hoạt động thị trường phái sinh của Ethereum phản ánh sự tham gia ngày càng tăng của nhà đầu tư, với lãi suất mở hợp đồng tương lai gần đây vượt qua 20 tỷ USD lần đầu tiên,” một nhà phân tích của CryptoQuant cho biết.

Các tỷ lệ tài trợ hiện đang dương, báo hiệu thị trường nghiêng về các vị thế dài, hoặc đặt cược vào giá tăng. Ngoài ra, tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Ethereum—một thước đo của lãi suất mở chia cho dự trữ sàn giao dịch—đã leo lên mức kỷ lục mới là 0,40. Điều này cho thấy sự gia tăng rủi ro trong số các nhà giao dịch, khi họ sử dụng đòn bẩy cao hơn để khuếch đại lợi nhuận tiềm năng.

Tuy nhiên, báo cáo của CryptoQuant cảnh báo rằng đòn bẩy cao và sự thống trị của các vị thế dài có thể làm tăng nguy cơ ép dài. "Biến động giá đột ngột có thể kích hoạt thanh lý, dẫn đến điều chỉnh thị trường," báo cáo của CryptoQuant cho biết thêm.

Hoạt động mạng Ethereum tăng vào tháng 11

Ngoài phái sinh, khối lượng giao dịch trên chuỗi của Ethereum cũng đã tăng đáng kể vào tháng 11. Sau một năm chậm chạp được đặc trưng bởi tâm lý tránh rủi ro, khối lượng giao dịch trên chuỗi đã tăng 85% chỉ trong hai tuần, từ 3,84 tỷ USD vào ngày 1 tháng 11 lên 7,13 tỷ USD vào ngày 15 tháng 11.

Sự hồi sinh trong hoạt động này có thể được thúc đẩy bởi một số yếu tố, bao gồm dòng vốn lớn từ các quỹ giao dịch trao đổi Ethereum và niềm tin thị trường được tái lập sau chiến thắng bầu cử tổng thống Mỹ của Donald Trump.

Chiến thắng của Trump vào ngày 5 tháng 11 đã khuyến khích các nhà đầu tư tiền điện tử, những người dự đoán một chế độ mới thân thiện hơn với ngành. Đợt tăng giá gần đây của Bitcoin lên mức cao nhất mọi thời đại mới trên 99.000 USD trong tuần này đã đóng vai trò là chất xúc tác chính cho sự tăng giá của altcoin, với Cardano tăng 46% và Solana tăng 22% trong tuần qua.

Theo nhà phân tích BRN Valentin Fournier, các nhà đầu tư tổ chức đang thúc đẩy phần lớn động lực gần đây của bitcoin, với sự tham gia của bán lẻ cũng đang tăng đều đặn.

"Với các chất xúc tác mạnh mẽ còn nguyên vẹn, bitcoin đang trên đà đạt 120.000 USD vào cuối năm," Fournier cho biết trong một email gửi The Block. Tuy nhiên, ông cảnh báo rằng việc vượt qua cột mốc 100.000 USD có thể dẫn đến biến động gia tăng và khả năng thanh lý các vị thế có đòn bẩy.