Báo cáo Nghiên cứu | Phân tích Sâu về Định giá Thị trường Allo & RWA

Bitget App

Giao dịch thông minh hơn

Bitget

Tin tức

Xem bài gốc

远山洞见2025/06/06 10:16

Theo:远山洞见

I. Tổng Quan Dự Án

Allo là một nền tảng blockchain Layer 1 tập trung vào Tài Sản Thực (RWA) và mã hóa Bitcoin, nhằm tái định nghĩa quản lý tài sản trên chuỗi. Bằng cách cho phép giao dịch 1:1 trên chuỗi cho các tài sản thực như cổ phiếu, bất động sản và nghệ thuật cao cấp—kết hợp với staking thanh khoản dựa trên Bitcoin—Allo đang xây dựng cơ sở hạ tầng nền tảng kết nối tài chính truyền thống (TradFi) và thế giới tiền điện tử.

Sản phẩm hàng đầu của nó, AlloX, cho phép người dùng giao dịch cổ phiếu mã hóa như aAAPL (1 aAAPL = 1 cổ phiếu Apple) với phí bằng không và không có trượt giá. Trong khi đó, alloBTC biến BTC thành một tài sản sinh lợi bằng cách cho phép các chức năng staking, cho vay và tái đầu tư. Nền tảng cũng cung cấp Allo Lending và RWA Marketplace, tăng cường tính thanh khoản của tài sản và tiềm năng chuỗi chéo.

Báo cáo Nghiên cứu | Phân tích Sâu về Định giá Thị trường Allo & RWA image 0

Đến nay, Allo đã mã hóa hơn 220 triệu đô la giá trị tài sản thực, tích lũy được cộng đồng hơn 800,000 người dùng và hỗ trợ hơn 160,000 địa chỉ ví. Các đối tác đáng chú ý bao gồm Babylon và Bitlayer, với sự hỗ trợ từ NGC Ventures, Morningstar Ventures, Gate.io Labs và những đối tác khác.

So với tài chính truyền thống, lợi thế chính của Allo nằm ở cấu trúc trên chuỗi hoàn toàn minh bạch, trải nghiệm người dùng không phí và tích hợp sâu Bitcoin với các ứng dụng RWA. Khi vốn hóa thị trường của BTC tăng và mã hóa RWA tăng tốc, Allo đang ở vị trí tốt để trở thành một liên kết quan trọng giữa TradFi và DeFi.

II. Điểm Nổi Bật Chính

Mã Hóa Tài Sản 1:1 với Sự Phù Hợp Quy Định Allo đạt được mã hóa 1:1 cho các tài sản thực (ví dụ: cổ phiếu Apple, Tesla) thông qua các đối tác lưu ký, phát hành các đại diện trên chuỗi như aAAPL và aTSLA. Mỗi tài sản được hỗ trợ và xác minh minh bạch trên chuỗi, giảm thiểu đáng kể rủi ro của tài sản tổng hợp. Cách tiếp cận hướng đến tuân thủ này làm cho Allo đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư truyền thống tham gia tài chính trên chuỗi.

alloBTC: Mô Hình Tiện Ích DeFi Mới cho Bitcoin Tận dụng Babylon Protocol, Allo giới thiệu alloBTC, một đại diện bọc của BTC đã staking có thể được sử dụng trong toàn hệ sinh thái—cho giao dịch, vay mượn và tái staking—mà không cần thanh lý BTC cơ bản. Điều này biến BTC từ một kho lưu trữ giá trị thụ động thành một công cụ tài chính tích cực, mở khóa hiệu quả vốn lớn hơn.

Không Phí + Cổ Phiếu Phân Đoạn: Thân Thiện với Nhà Đầu Tư Bán Lẻ AlloX thực hiện các giao dịch hoàn toàn trên chuỗi thông qua hợp đồng thông minh với phí bằng không, không trượt giá và không mất chênh lệch. Nó hỗ trợ mua cổ phiếu phân đoạn của các cổ phiếu có giá trị cao như Google và Amazon, giảm đáng kể rào cản gia nhập cho các nhà đầu tư bán lẻ—đặc biệt hấp dẫn đối với thế hệ Gen Z yêu thích tiền điện tử và người dùng Web2.

Hệ Sinh Thái Toàn Diện với Hiệu Quả Vốn Allo không phải là một sản phẩm đơn lẻ, mà là một hệ sinh thái toàn diện hỗ trợ mã hóa tài sản, giao dịch, staking, cho vay và quản trị:

Cổ phiếu mã hóa trên AlloX có thể được staking để kiếm lợi nhuận.

>alloBTC holders có thể vay stablecoin mà không cần bán BTC.

Token $RWA được sử dụng cho quản trị và khuyến khích hệ sinh thái, đồng bộ hóa sự phát triển của người dùng và giao thức.

Thiết kế tuần hoàn này đảm bảo vốn không bị phân mảnh mà được sử dụng hiệu quả trong toàn hệ thống.

Hoạt Động Trên Chuỗi Đáng Kể Dữ liệu trên chuỗi xác nhận sự trưởng thành trong hoạt động của Allo, với hơn 2,2 tỷ đô la tài sản được mã hóa đã xử lý, hơn 25.000 giao dịch, hơn 1.600 loại tài sản được hỗ trợ, hơn 160.000 địa chỉ ví hoạt động, và một cộng đồng vượt quá 800.000 thành viên. Allo đã vượt qua những lời hứa trên giấy trắng để đi vào sử dụng thực tế.

Hỗ Trợ Vốn Mạnh Mẽ & Hỗ Trợ Từ Các Tổ Chức Hàng Đầu Allo đã hoàn thành ba vòng gọi vốn vào năm 2024:

Một khoản tài trợ nợ 100 triệu đô la do Greengage dẫn đầu để mở rộng quy mô và tuân thủ;

Một vòng hạt giống 2 triệu đô la từ NGC Ventures, Morningstar Ventures, và Gate.io Labs;

Một vòng tiền hạt giống 750 nghìn đô la từ YZi Labs.

Sự hỗ trợ mạnh mẽ từ các quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử hàng đầu và các nhà đầu tư chiến lược này cung cấp sức mạnh tài chính cho sự phát triển bền vững và tích hợp quy định.

III. Triển Vọng Định Giá Thị Trường

$RWA là token hệ sinh thái gốc của Allo, cung cấp năng lượng cho giao dịch cổ phần mã hóa (AlloX), chức năng thanh khoản BTC (alloBTC), và cơ sở hạ tầng cho vay RWA rộng hơn. Là một trong số ít nền tảng kết hợp tài sản thực với DeFi gốc Bitcoin, Allo tự phân biệt thông qua thiết kế đa câu chuyện thay vì dựa vào một câu chuyện duy nhất.

Hiện tại:

Giá: ~$0.00565
Nguồn Cung Lưu Thông: ~1.8 tỷ
Vốn Hóa Thị Trường: ~$10.17 triệu

So với các dự án câu chuyện RWA khác—như Plume (RWA đa chuỗi), Huma Finance (PayFi), và Lumia (hạ tầng RWA)—Allo cung cấp một ngăn xếp công nghệ toàn diện hơn và tích hợp Bitcoin. Với định giá vẫn còn ở giai đoạn đầu, vẫn còn nhiều cơ hội tăng trưởng khi các câu chuyện thị trường phát triển.

Báo cáo Nghiên cứu | Phân tích Sâu về Định giá Thị trường Allo & RWA image 1

IV. Tokenomics

Tổng Nguồn Cung: 10 tỷ $RWA

Phân Bổ Phân Phối:

Khuyến Khích Hệ Sinh Thái (30%): Phát hành thông qua thanh khoản mmining và tham gia quản trị;
Bán riêng (25%): Khóa 6 tháng, sau đó giải ngân tuyến tính trong 12 tháng cho các nhà đầu tư sớm;
Dự trữ tổ chức (20%): Dành cho M&A và mở rộng giao thức, mở khóa thông qua bỏ phiếu DAO;
Quỹ ổn định thị trường (15%): Quản lý đa chữ ký, dành cho biến động thị trường cực đoan;
Nguồn cung lưu thông ban đầu (10%): 180 triệu được phát hành vào ngày TGE trên Binance, với các đợt mở khóa theo giai đoạn cho phần còn lại.

Các tiện ích cốt lõi:

Giảm giá lên đến 50% phí giao dịch;
Lợi suất staking (APY từ 8%–15%);
Quyền bỏ phiếu quản trị trên toàn hệ sinh thái.

V. Đội ngũ & Gây quỹ

Đội ngũ:

Người sáng lập: Kingsley Advani, một nhà đầu tư crypto nổi tiếng với các khoản đầu tư sớm vào Coinbase và eToro, được biết đến với sự nhạy bén trong thị trường và khả năng tích hợp tài nguyên.
CTO: Dhruvin Prajapati, chuyên gia về hợp đồng thông minh và ánh xạ tài sản, đảm bảo khả năng mở rộng và bảo mật giao thức mạnh mẽ.

Đội ngũ kết hợp kiến thức tài chính Web2 sâu sắc với kỹ thuật Web3 tiên tiến, cho phép tích hợp RWA-BTC hiệu quả.

Dòng thời gian gây quỹ:

Tài trợ nợ – 19 tháng 12, 2024
1. Số tiền: 100 triệu USD
2. Nhà đầu tư dẫn đầu: Greengage
3. Mục đích sử dụng: Mở rộng thị trường, hợp tác RWA, khung tuân thủ
Vòng hạt giống – 19 tháng 12, 2024
1. Số tiền: 2 triệu USD
2. Nhà đầu tư: NGC Ventures, Morningstar Ventures, Gate.io Labs
3. Mục đích sử dụng: Phát triển sản phẩm cốt lõi,
  AlloX và hệ sinh thái alloBTC
Giai đoạn Pre-Seed – 30 Tháng 9, 2024
1. Số tiền: $750K
2. Nhà đầu tư: YZi Labs
3. Mục đích sử dụng: Nguyên mẫu nền tảng và cơ sở hạ tầng công nghệ ban đầu

VI. Các yếu tố rủi ro

Sự trưởng thành sớm của cơ sở hạ tầng RWA Mặc dù RWA được coi là một xu hướng chính trong tương lai, giáo dục người dùng, tiêu chuẩn kỹ thuật và hệ thống xác minh ngoài chuỗi vẫn đang phát triển. Nếu việc chấp nhận của người dùng hoặc sự phát triển của hệ sinh thái đối tác không đạt yêu cầu, sự mở rộng của Allo có thể gặp phải những hạn chế tạm thời.
Phụ thuộc vào Babylon Protocol cho alloBTC alloBTC phụ thuộc vào Babylon Protocol cho cơ sở hạ tầng staking BTC. Bất kỳ vấn đề nào như lỗi kỹ thuật, sự không ổn định của lợi suất, hoặc dòng tiền TVL ra khỏi Babylon có thể ảnh hưởng đến người dùng của Allo và hạn chế tiện ích rộng hơn của alloBTC.

VII. Liên kết chính thức

X (Twitter): https://x.com/allo_xyz
Trang web: https://allo.xyz
Telegram: https://t.me/allo_xyz

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.

PoolX: Khóa để nhận token mới.

APR lên đến 12%. Luôn hoạt động, luôn nhận airdrop.

Khóa ngay!

Bạn cũng có thể thích

Bitcoin phục hồi sau đợt bán tháo do thanh lý gây ra bởi cuộc đụng độ Trump-Musk

Các nhà phân tích nhanh chóng chỉ ra các yếu tố rộng hơn bao gồm dự luật đề xuất của Trump và số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp gia tăng là những yếu tố góp phần vào sự suy giảm của thị trường. Tỷ lệ long/short của Bitcoin đã nghiêng nhẹ về phía giảm với tỷ lệ 47/53, một chỉ báo tiềm năng về sự đảo chiều sắp tới. Mặc dù có nhiều biến động, nhưng các động thái của tổ chức vào việc mã hóa tài sản thực tế cho thấy rằng các yếu tố cơ bản dài hạn của tiền điện tử vẫn còn nguyên vẹn, mặc dù các nhà giao dịch cảnh báo rằng thanh khoản mong manh và ký ức thị trường có thể kéo dài sự biến động ngắn hạn.

The Block•2025/06/06 21:41

Bitcoin phục hồi sau đợt bán tháo do thanh lý gây ra bởi cuộc đụng độ Trump-Musk

Thị trường tiền điện tử chứng kiến gần 1 tỷ USD bị thanh lý hàng ngày khi các lệnh long quá đòn bẩy bị bất ngờ bởi lo ngại vĩ mô

Tóm tắt nhanh Thị trường tiền điện tử đã trải qua hơn 980 triệu đô la thanh lý trong ngày qua, chủ yếu từ các vị thế mua. Các nhà phân tích cho biết cuộc tranh cãi công khai giữa Tổng thống Mỹ Trump và Elon Musk đã tác động đến thị trường vốn đã mong manh và quá đòn bẩy, gây ra các đợt bán tháo lớn. Các con số thanh lý được báo cáo dựa trên dữ liệu công khai, có thể không phản ánh đầy đủ mức độ thanh lý thực sự.

The Block•2025/06/06 09:00

Thị trường tiền điện tử chứng kiến gần 1 tỷ USD bị thanh lý hàng ngày khi các lệnh long quá đòn bẩy bị bất ngờ bởi lo ngại vĩ mô

Cuộc tranh cãi giữa Trump và Musk khiến Bitcoin giảm mạnh, thanh lý 308 triệu USD trong các lệnh mua dài hạn

Các nhà giao dịch dài hạn Bitcoin đã chịu tổn thất trong 24 giờ qua khi giá Bitcoin giảm do căng thẳng kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn và việc bán tháo liên tục từ những người nắm giữ dài hạn.

Cointelegraph•2025/06/06 08:53

Cuộc tranh cãi giữa Trump và Musk khiến Bitcoin giảm mạnh, thanh lý 308 triệu USD trong các lệnh mua dài hạn

Các nhà phân tích cho biết trường hợp tăng giá của Bitcoin phụ thuộc vào kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed

Theo các nhà phân tích, Bitcoin có thể tăng lên 125.000 USD vào tháng 6 nếu báo cáo việc làm của Mỹ yếu làm gia tăng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất sớm của Fed, mặc dù dữ liệu lao động mạnh hơn có thể kéo giá xuống khoảng 95.000 USD. Trong khi đó, BRN cảnh báo rằng dòng chảy ETF suy giảm, hoạt động IPO tăng vọt và hành động giá cho thấy triển vọng giảm giá trong ngắn hạn, khi thị trường thiếu động lực.

The Block•2025/06/05 17:09