Uma (UMA) là gì? Thông tin mới nhất về dự án UMA

UMA (Universal Market Access) là một trong những giao thức tiên phong trong mảng tài sản tổng hợp (synthetic assets) và oracle phi tập trung trên blockchain. Hãy cùng Allinstation khám phá tổng quan về dự án UMA, cách hoạt động, sản phẩm nổi bật, tokenomics và tiềm năng đầu tư thông qua bài viết bên dưới nhé!

UMA là gì?

UMA (Universal Market Access) là một giao thức phi tập trung cho phép tạo và giao dịch các tài sản tổng hợp trên blockchain, đồng thời cung cấp cơ chế oracle tối ưu hóa chi phí và độ tin cậy, được gọi là Optimistic Oracle.

Ra đời từ năm 2018, UMA đặt mục tiêu mở rộng khả năng truy cập thị trường tài chính toàn cầu cho mọi người thông qua smart contract, loại bỏ rào cản tập trung và cho phép bất kỳ ai cũng có thể tạo các công cụ tài chính tùy chỉnh một cách an toàn.

Trang chủ dự án UMA (Universal Market Access)

UMA hoạt động như thế nào?

UMA vận hành dựa trên hai trụ cột chính:

• Tài sản tổng hợp (synthetic assets): Người dùng có thể tạo ra token mô phỏng giá trị của bất kỳ tài sản nào mà không cần phải nắm giữ tài sản đó.
• Optimistic Oracle (OO): Thay vì cập nhật giá liên tục, UMA chỉ sử dụng oracle để giải quyết tranh chấp khi có nghi ngờ hoặc khi có người phản đối dữ liệu được gửi lên. Điều này giúp tiết kiệm phí gas và giảm thiểu sự phụ thuộc vào oracle truyền thống.

Quy trình hoạt động:

• Người dùng tạo hợp đồng tài sản tổng hợp bằng cách ký quỹ tài sản thế chấp.
• UMA không sử dụng dữ liệu giá trực tiếp mà chỉ kiểm tra tính đầy đủ của tài sản thế chấp khi xảy ra tranh chấp.
• Khi có tranh chấp, Optimistic Oracle sẽ đưa ra xác minh bằng cơ chế DVM (Data Verification Mechanism) – nơi các holder UMA bỏ phiếu để xác định giá đúng.

Các sản phẩm nổi bật của UMA

Optimistic Oracle (OO)

Đây là sản phẩm cốt lõi của UMA, một hệ thống oracle phi tập trung hoạt động theo cơ chế “giả định đúng” (optimistic). Thay vì liên tục cập nhật giá như oracle truyền thống, OO chỉ cung cấp dữ liệu khi được yêu cầu và sẽ chỉ kích hoạt quy trình xác minh nếu có người phản đối dữ liệu đó.

• Cơ chế hoạt động: Một người đưa ra dữ liệu → có thời gian để phản đối → nếu không ai phản đối, dữ liệu được chấp nhận → nếu bị phản đối, token holders UMA sẽ bỏ phiếu qua cơ chế DVM (Data Verification Mechanism).
• Ưu điểm: Giảm phí gas, tăng tốc độ xác nhận, hạn chế tấn công oracle.
• Use case tiêu biểu: Dự đoán kết quả sự kiện (Polymarket), xác thực hoạt động giao thức (Across, Sherlock), điều kiện airdrop (KPI Options)

Optimistic Oracle (OO)

KPI Options

Là loại token phần thưởng có điều kiện: người nắm giữ chỉ được nhận giá trị tối đa nếu dự án đạt một chỉ số KPI cụ thể (như TVL, số người dùng, số DAO votes…).

• Mục tiêu: Khuyến khích cộng đồng đóng góp thật sự thay vì chỉ “farm” airdrop.
• Ví dụ: DAO phát hành KPI Options cho người dùng, và nếu DAO đạt được mục tiêu TVL 100 triệu USD trong 3 tháng, token đó mới unlock toàn bộ giá trị.
• Đối tượng sử dụng: DAO, DeFi protocols, các dự án mới muốn airdrop theo hiệu suất.

KPI Options

Range Tokens

Cho phép DAO hoặc dự án huy động vốn mà không cần bán token ở mức giá thấp. Đây là một hình thức gây quỹ “phi pha loãng” sáng tạo:

• Cách hoạt động: DAO phát hành token mà chỉ có giá trị thực khi token của họ nằm trong một khoảng giá cụ thể vào một thời điểm trong tương lai.
• Tác dụng: Giữ lại upside cho DAO nếu giá token tăng mạnh, nhưng vẫn bảo vệ nhà đầu tư nếu giá giảm.
• Use case: Huy động quỹ mà không phá vỡ cấu trúc tokenomics ban đầu.

Success Tokens

Là loại token giúp các dự án gọi vốn mà không cần bán token rẻ. Đây là giải pháp thay thế cho các vòng đầu tư seed/VC truyền thống.

• Cách thức hoạt động: Success Token là tổ hợp giữa token chính + quyền chọn. Nhà đầu tư chỉ nhận được phần quyền chọn thưởng nếu token đạt mức giá kỳ vọng.
• Ưu điểm: Tạo động lực cho cả hai bên, startup không phải bán rẻ token, nhà đầu tư được thưởng nếu dự án thành công.

Long Short Pair (LSP)

Là framework tạo tài sản tổng hợp dạng vị thế Long/Short với chi phí thấp và không bị thanh lý:

• Cơ chế: Một hợp đồng chia làm 2 token đại diện cho Long và Short, có thể giao dịch độc lập trên thị trường.
• Lợi ích: Không cần duy trì ký quỹ liên tục, không có thanh lý, đơn giản hóa trải nghiệm cho người dùng mới.

Long Short Pair (LSP)

Đặc điểm nổi bật của UMA

• Chi phí thấp: Nhờ cơ chế oracle tối ưu, UMA tiết kiệm rất nhiều chi phí so với oracle truyền thống.
• Tính sáng tạo cao: Cho phép tạo bất kỳ công cụ tài chính nào thông qua hợp đồng thông minh.
• Bảo mật cao: Không có điểm lỗi trung tâm, được audit bởi nhiều đơn vị uy tín.
• Tốc độ phát triển nhanh: Giao thức cung cấp bộ toolkit để triển khai sản phẩm chỉ trong vài ngày.

Tổng quan về Token UMA và Tokenomics

Thông tin cơ bản

• Token Name: UMA
• Ticker: UMA
• Blockchain: Ethereum, Avalanche.
• Token Standard: ERC-20, ARC-20
• Contract:
  ERC-20: 0x04fa0d235c4abf4bcf4787af4cf447de572ef828.
  ARC-20: 0x3bd2b1c7ed8d396dbb98ded3aebb41350a5b2339
• Total Supply: 125.063.185 UMA.
• Circulating Supply: 87.735.273 UMA.

Phân bổ token

• 2%: Niêm yết Uniswap ban đầu
• 14.5%: Dành cho các đợt bán token trong tương lai
• 35%: Cho cộng đồng, developers
• 48.5%: Founders, early contributors và investors

UMA Token Allocation

Tiện ích token

• Tham gia quản trị: Bỏ phiếu nâng cấp giao thức
• Bỏ phiếu xác thực giá trong cơ chế DVM
• Nhận thưởng từ các chương trình khuyến khích và governance

Roadmap

Hiện UMA đang phát triển theo hướng mở rộng các use case của Optimistic Oracle:

Q2/2024

• Mở rộng hợp tác với các dự án DeFi, Prediction Market, DAO

Q3/2024

• Triển khai phiên bản mới cho KPI Options
• Cải tiến trải nghiệm cho nhà phát triển (SDK)

Q4/2024 – Q1/2025

• Tích hợp thêm Layer-2 như Base, zkSync
• Triển khai oracle module riêng cho NFT và RWA

Đội ngũ phát triển, Nhà đầu tư và Đối tác

Đội ngũ phát triển

UMA được đồng sáng lập bởi:

Hart Lambur – Co-Founder & CEO

• Tốt nghiệp Đại học Columbia, chuyên ngành khoa học máy tính.
• Trước khi thành lập UMA, từng là trader tại Goldman Sachs, chuyên về sản phẩm phái sinh.
• Cũng là người đồng sáng lập Risk Labs, công ty đứng sau UMA Protocol và Across Protocol

Allison Lu – Co-Founder

• Từng làm việc tại Goldman Sachs trong mảng tài chính phái sinh.
• Có kinh nghiệm sâu rộng trong tài chính truyền thống và blockchain, góp phần định hình cơ chế thiết kế các sản phẩm tài chính tổng hợp của UMA.

Một số key contributors khác:

• Kevin Chan – Engineer, từng làm tại Google.
• Colleen Culbertson – Legal Counsel, từng làm tại SEC.
• UMA hoạt động theo mô hình DAO, nên ngoài team core, còn có sự đóng góp lớn từ cộng đồng phát triển và validator trên mạng lưới Oracle (Optimistic Oracle).

Nhà đầu tư

Seed – ngày 2/6/2020

Với sự tham gia của IOSG Ventures, tuy không công bố số vốn huy động cụ thể nhưng đã giúp UMA xây dựng nền tảng kỹ thuật ban đầu và phát triển các sản phẩm tài chính tổng hợp như Optimistic Oracle, KPI Options…

Ngày 9/7/2021

UMA tiếp tục gọi vốn thành công 2.6 triệu USD trong một vòng không công bố chi tiết. Các nhà đầu tư tham gia gồm có Blockchain Capital, Amber Group, Wintermute, IOSG Ventures, Mirana Ventures và nhà đầu tư thiên thần Will Price. Khoản tài trợ này đã giúp UMA mở rộng hệ sinh thái và củng cố vị thế trong mảng oracle phi tập trung, đồng thời đẩy mạnh tích hợp sản phẩm với các giao thức khác như Polymarket, Across Protocol và Sherlock.

Đối tác

UMA đang tích cực mở rộng hệ sinh thái, với nhiều mối quan hệ hợp tác quan trọng:

• Across Protocol – Một bridge cross-chain được UMA phát triển, tận dụng cơ chế Oracle riêng để giảm phí và tăng tốc độ.
• Polymarket – Nền tảng prediction market sử dụng Optimistic Oracle của UMA.
• Sherlock – Giao thức bảo hiểm smart contract, tích hợp Oracle của UMA để xác minh sự kiện.
• Gnosis Chain – Một số ứng dụng tài chính trên Gnosis đã triển khai sản phẩm UMA.
• Opyn, Synthetix, Perpetual Protocol – Được UMA hỗ trợ cơ chế sản phẩm tùy chỉnh thông qua Oracle và contract thiết kế sẵn.

Tổng kết

UMA là một giao thức tiên phong trong việc xây dựng tài sản tổng hợp và oracle phi tập trung, mang lại giải pháp linh hoạt, tiết kiệm chi phí và an toàn cho hệ sinh thái DeFi. Với các sản phẩm nổi bật như Optimistic Oracle, KPI Options và Range Tokens, cùng sự hậu thuẫn từ nhiều quỹ đầu tư uy tín, UMA đang đóng vai trò quan trọng trong việc mở rộng khả năng truy cập thị trường tài chính toàn cầu thông qua blockchain.

Anh em lưu ý đây không phải là lời khuyên đầu tư.

Muốn nhận tin tức crypto 24/7 sớm nhất về thị trường và các dự án? Anh em hãy tham gia tại đây nhé.