Công ty phân tích tiền mã hóa TRM Labs cho biết 99% hoạt động stablecoin trong năm 2024 là hợp pháp

Công ty phân tích tiền mã hóa TRM Labs cho biết 99% hoạt động stablecoin trong năm 2024 là “hợp pháp”, theo ước tính mới nhất trong báo cáo công bố hôm thứ Ba. Điều này đặc biệt đáng chú ý khi TRM cũng khẳng định stablecoin hiện chiếm hơn 60% tổng khối lượng giao dịch tiền mã hóa, cho thấy mối liên hệ giữa tiền mã hóa và các yếu tố tội phạm đã — ít nhất — bị phóng đại phần nào.

TRM Labs không phải là công ty duy nhất báo cáo về việc stablecoin ngày càng được sử dụng hợp pháp. Công ty nghiên cứu Artimas cũng mới đây phát hiện rằng các giao dịch doanh nghiệp với doanh nghiệp (B2B) hiện chiếm tỷ trọng lớn nhất và tăng trưởng nhanh nhất về khối lượng giao dịch, vượt qua các khoản thanh toán ngang hàng (P2P).

“Một trong những đặc điểm nổi bật của stablecoin là khả năng truy vết: vì stablecoin hoạt động trên các blockchain công khai, chúng thường minh bạch hơn tiền mặt khi kết hợp với các công cụ phân tích blockchain tiên tiến. Ngoài khả năng truy vết, các nhà phát hành stablecoin còn có thể ‘đóng băng’ hoặc ‘đốt’ các khoản tiền bất hợp pháp,” công ty viết trong báo cáo ngày thứ Ba.

Thông tin này xuất hiện khi Đạo luật GENIUS, một trong những dự luật về stablecoin toàn diện nhất tại Mỹ cho đến nay, đang được trình lên Thượng viện vào thứ Ba và dự kiến sẽ được thông qua.

Được thúc đẩy bởi nhóm các nhà lập pháp lưỡng đảng đầy quyết tâm và Tổng thống Donald Trump, người đã bày tỏ mong muốn ký ban hành luật stablecoin trong mùa hè này, dự luật đã tạo ra cảm giác rằng “sự rõ ràng về quy định” đang đến gần. Các ngân hàng lớn và tập đoàn hiện đang thể hiện sự quan tâm đến việc tích hợp hoặc phát hành stablecoin, vốn mang lại cho họ khả năng lập trình và thanh khoản toàn cầu.

TRM cho biết Đạo luật GENIUS, dự luật song hành với Đạo luật STABLE, “đánh dấu một bước ngoặt rõ rệt trong chính sách tài sản số của Mỹ”, vốn trước đây bị chi phối bởi các biện pháp thực thi “chắp vá” và quy định không rõ ràng. “Quốc hội hiện đang đặt nền móng cho một cách tiếp cận chủ động, mang tính lập pháp đối với việc giám sát.”

Đặc biệt, Đạo luật GENIUS quy định về chế độ cấp phép, yêu cầu dự trữ, kiểm toán bắt buộc, bảo vệ người tiêu dùng và các yêu cầu chống rửa tiền, những yếu tố có thể giúp loại bỏ hơn nữa các hoạt động bất hợp pháp.

Tuy nhiên, TRM cho biết stablecoin vẫn chiếm 60% khối lượng giao dịch bất hợp pháp trên toàn hệ sinh thái tiền mã hóa.

“Stablecoin, bất chấp sự quan tâm ngày càng tăng đối với các đồng tiền riêng tư như Monero, vẫn là lựa chọn tài sản cho tài trợ khủng bố và các hoạt động phi pháp khác,” công ty nhận định trong Báo cáo Tội phạm Tiền mã hóa Quý 1 năm 2025.

Vào tháng 1, TRM Labs phát hiện khối lượng giao dịch bất hợp pháp đã giảm 24% so với cùng kỳ năm trước trong năm 2024, xuống còn 45 tỷ USD, chỉ chiếm 0,4% tổng giao dịch tiền mã hóa. Công ty cho rằng điều này là nhờ nỗ lực tăng cường của cơ quan thực thi pháp luật và các thành viên trong ngành tiền mã hóa nhằm hạn chế các hoạt động phi pháp.

TRM là thành viên của Đơn vị Tội phạm Tài chính T3 (T3 FCU), một sáng kiến hợp tác về trí tuệ blockchain và phòng chống tội phạm cùng với Tether và TRON, blockchain phổ biến nhất cho các giao dịch USDT.