QCP: Cấu trúc biến động ẩn của BTC và ETH báo hiệu kỳ vọng giảm giá khi thị trường chờ đợi các yếu tố thúc đẩy quan trọng

Theo một bản bình luận thị trường do QCP Capital phát hành vào ngày 20 tháng 6, bất chấp nguy cơ căng thẳng leo thang tại Trung Đông, giá BTC vẫn giao dịch đi ngang, với tâm lý nhà đầu tư duy trì sự thận trọng khi thị trường chờ đợi một động lực rõ ràng. Thị trường phái sinh đang thể hiện một tông thái thận trọng hơn: cấu trúc đảo chiều rủi ro của cả BTC và ETH vẫn cho thấy xu hướng ưu tiên bảo vệ rủi ro giảm giá, cho thấy phe mua đang phòng ngừa rủi ro cho các vị thế giao ngay. Ngoài ra, biến động ẩn của các quyền chọn ETH tại mức giá hòa vốn trong tháng 6 thấp hơn so với các hợp đồng tháng 9, điều này có thể phản ánh sự suy giảm biến động ngắn hạn do các sự kiện hoặc một số nhà đầu tư chốt lời.

QCP cho rằng mặc dù biến động hiện tại đang ở mức thấp, thị trường đang ở trạng thái “sẵn sàng hành động”, và bất kỳ sự kiện vĩ mô, thay đổi chính sách hoặc tin tức bất ngờ nào cũng có thể một lần nữa kích hoạt biến động mạnh.