Lời kết của Diamond Hands: Bốn cơ hội đầu tư altcoin mà tôi lạc quan

Tác giả gốc: Lao Bai, đối tác nghiên cứu đầu tư của ABCDE

Tôi đã không viết loạt Diamond Hand trong hai năm. Hôm nay là phiên bản thứ ba và có thể là phiên bản cuối cùng của loạt Diamond Hand. Bởi vì trong chu kỳ của vòng tròn tiền tệ này, ngoại trừ phần thưởng Diamond Hand của BTC, những viên kim cương khác về cơ bản đều được đổ một cách tàn nhẫn. Loạt Diamond Hand trước đây cũng có xu hướng tìm kiếm Alpha, và vấn đề này nghiêng về Beta nhiều hơn. Suy cho cùng, một số Alpha đã bị cắt thành từng mảnh sau khi khoan, đó thực sự là một quá khứ đau thương.

Beta lớn nhất tất nhiên là bộ ba siêu sao BTC + ETH, SOL, BNB. Đối với Beta bắt chước, cá nhân tôi lạc quan về bốn mục tiêu sau và dự định tiếp tục khoan.

1. AAVE - AAVE là một trong số ít mục tiêu mà bạn có thể nắm giữ trong thời gian dài và ngủ ngon bên cạnh ba mục tiêu hàng đầu. TVL đã phá vỡ mức cao trước đó là hơn 30 tỷ. Điều đáng khen ngợi hơn nữa là chưa có một sự cố bảo mật lớn nào xảy ra trong suốt những năm qua. Khi các tổ chức tài chính truyền thống như JP Morgan thử nghiệm blockchain, họ cũng chọn AAVE làm lựa chọn đầu tiên để thử nghiệm.

Làn sóng stablecoin RWA+ này, sự kết hợp giữa blockchain và tài chính truyền thống, cải thiện hiệu quả nhanh chóng, hiệu quả và tiết kiệm, và được định sẵn là hướng đi chính đầu tiên cho sự phát triển trong tương lai của blockchain. Bên cạnh chuỗi công khai, tính chắc chắn của Uniswap/Curve không cao. AAVE là mục tiêu hàng đầu chắc chắn sẽ được triển khai. Việc ra mắt V4 trong vài tháng tới cũng khá được mong đợi, vì vậy rất đáng để thử.

2. Pendle - TVL đã đạt 6 tỷ, gần mức cao trước đó, ổn định một mét và sắp mở ra làn sóng thứ ba

Làn sóng đầu tiên của Pendle được hỗ trợ bởi Sushiswap và một số giao thức Defi, chia tách thu nhập từ khai thác thanh khoản, nhưng không có âm thanh và nhiệt, vì những thu nhập đó thực sự là ảo.

Làn sóng thứ hai là làn sóng trước đó của LST/LRT dựa trên Lido và Eigenlayer, đã tăng vọt lên trời. Xét cho cùng, thu nhập thực sự rất lớn.

Làn sóng thứ ba trong tương lai sẽ là làn sóng RWA và stablecoin. Trong tài chính truyền thống, việc phân loại thu nhập và chia tách rủi ro là những hướng cực kỳ quan trọng và thị trường rất lớn (mức 10 nghìn tỷ +). Khi ngày càng nhiều tài sản RWA và stablecoin được thêm vào chuỗi, hướng này chắc chắn sẽ tăng theo thủy triều. Không giống như AAVE, ít nhất cũng phải đối mặt với sự cạnh tranh từ Compound và Morpho, Pendle về cơ bản là vệ tinh duy nhất trong đường đua này và bạn thậm chí không thể nhìn thấy các đối thủ của nó bằng kính viễn vọng.

Điều duy nhất tôi không hài lòng là giá của đồng tiền này quá ổn định và biến động không lớn. Chúng ta hãy chờ vài tháng nữa xem sao.

3. Hyperliquid - Người chơi mạnh nhất trong chu kỳ phát hành tiền xu này, không ai cả

Trải nghiệm người dùng vượt trội + độ sâu giao dịch áp đảo của các Perp trên chuỗi khác đã dẫn đến khối lượng giao dịch và giá trị thị trường dẫn đầu áp đảo.

Và vị thế của Hyperliquid không phải là Perp, mà là Lớp Thanh khoản trên chuỗi. Việc Phantom được tiếp cận gần đây là bằng chứng rõ ràng nhất. Trong tương lai, sẽ có nhiều front-end hơn kết nối với Hyperliquid, back-end thanh khoản.

Ngoài số lượng lớn các giao dịch mua lại mua-mua-mua mỗi ngày, còn có nhiều dự phòng khác nhau như việc tạo ra hệ sinh thái HyperEVM và RWA Perp của HIP-3.

Nhưng Hyper là người duy nhất trong số những người nắm giữ kim cương của tôi vẫn chưa mở vị thế, vì tôi đã bán hết tất cả các đợt airdrop từ tháng 4 đến tháng 10. Nhìn vào giá trị thị trường hiện tại gần 50 tỷ, tôi cảm thấy hơi bực bội và không thể hành động. Tôi hy vọng sẽ tìm thấy một cơ hội tốt trong tương lai. Tôi phải khoan, và tôi chỉ có thể khoan khi thị trường giá xuống tiếp theo đến...

4. Bittensor - Tôi từng ghét Bittensor, cho đến gần đây tôi đã hiểu ra và bắt đầu trở thành người hâm mộ. Tôi dự định khoan nó trong 6-12 tháng.

Lý do tôi ghét tất nhiên là PMF của nó. Tôi bắt đầu nghi ngờ điều đó vào năm 2023, và đến giờ tôi vẫn còn nghi ngờ. Tôi luôn cảm thấy Bittensor rất giống Filecoin.

Filecoin không có nhu cầu kinh doanh thực sự, nên nó lấp đầy Filecoin bằng dữ liệu rác. Bittensor không có nhu cầu kinh doanh thực sự, nên nó tạo ra nhu cầu, rồi thợ đào lại đưa ra một kết quả suy luận vô dụng. Năm ngoái, nhiều thợ đào đã thông đồng với Validator để phát tán Rumor và các vụ bê bối khác...

Vậy nên dù nhìn nhận thế nào đi nữa, nó cũng giống như Filecoin.

Tại sao gần đây bạn mới phát hiện ra điều này?

Trước hết, sự phát triển của Crypto trong chu kỳ này đã làm sai lệch rất nhiều hướng đi và xác nhận hai hướng đi.

Các hướng đi được xác nhận là tài chính (Defi, RWA, stablecoin đều được tính), và hướng còn lại là Gamble (meme, PolyMarket và nhiều hình thức Casino trên chuỗi khác đều được tính).

Trong số ít các dự án vẫn đang tự chứng minh, Crypto+AI chắc chắn là dự án lớn nhất, và ngay cả khi không thể xác minh trong ngắn hạn và trung hạn, thì việc bác bỏ hoàn toàn dự án này cũng rất khó khăn.

Trong số tất cả các dự án AI+Crypto hiện tại, dự án khó bác bỏ nhất là Bittensor.

Có một số lý do:

Nó đứng đầu về giá trị thị trường, và Mindshare cũng là dự án đầu tiên trong lĩnh vực này. Khi bạn nghĩ đến Crypto+AI, chắc hẳn đây là dự án đầu tiên bạn nghĩ đến

Ở giai đoạn này, rất ít người có thể giải thích đầy đủ về Bittensor. Nếu bạn không tin, hãy thử tưởng tượng bạn và một người bạn dành 10 phút giới thiệu về Bittensor. Bạn có thể giải thích rõ ràng không?

Hiện tại có gần 100 mạng con, và việc có thêm 200 hoặc 300 mạng con vào năm sau sẽ không thành vấn đề. Một số mạng con thực sự có PMF+ và doanh thu (mặc dù hầu hết khách hàng là các dự án Web3, và doanh thu nhỏ bé đó không đáng kể so với giá trị thị trường của Bittensor)…

Bittensor sẽ bị chia đôi vào tháng 1 và tháng 2 năm sau. Nó có giới hạn cứng là 21 triệu như BTC, và sẽ bị chia đôi sau mỗi 4 năm hoặc lâu hơn. Sự kiện chia đôi vào năm tới chắc chắn sẽ là một sự kiện lớn.

Về cơ chế phát hành và Mindshare, thứ này có thể được coi là BTC trong đường đua AIxCrypto. Và về thiết kế mạng con, cơ chế đồng thuận và bằng chứng, nó giống như ETH - có thể một số mạng con ngôi sao sẽ cho ra mắt thứ gì đó thực sự có PMF, giống như Uniswap và AAVE trên ETH. Xét cho cùng, mạng con của nó bao gồm mọi thứ từ đào tạo phi tập trung, dữ liệu, sức mạnh tính toán, lập luận, văn bản, hình ảnh, video, nghiên cứu thuốc, blah blah blah, v.v. Về cơ bản, tất cả các lĩnh vực AI + Crypto mà bạn có thể nghĩ đến đều có một hoặc nhiều mạng con hoạt động trên đó. Vì vậy, so với các dự án khác, Bittensor giống với cảm giác trực quan của nền tảng cơ bản như ETH hơn, đặc biệt là sau khi mạng con có thể phát hành tiền riêng của mình trong năm nay.

Nhưng vấn đề lớn nhất của Bittensor cũng là giá trị thị trường cao của nó. Nó phát ra hơn một triệu U mỗi ngày. Vẫn khá khó để tiêu hóa ở giai đoạn này. Nếu bạn nghĩ rằng nó đắt, bạn có thể chú ý đến nó vào khoảng nửa đầu năm sau. Hiện tại, bạn có thể khoan hoặc không.

Được rồi, loạt Diamond Hand cuối cùng cũng đã kết thúc. Hãy quay lại vào năm sau hoặc năm sau nữa để xem phiên bản cuối cùng của Diamond Hand có thể vượt trội hơn BTC hay không, vì vậy hãy ghi lại giá của ngày hôm nay - BTC-118275, AAVE - 312,7, Pendle - 4,43, Hyper - 44, TAO- 433.

Liên kết gốc