Cơ sở hạ tầng trên chuỗi đánh dấu kỷ nguyên mới trong đầu tư tư nhân: Bên trong chiến lược mã hóa của RWA Inc.

Công ty TNHH RWA , một công ty chuyên về mã hóa tài sản thực tế (RWA), đã công bố ra mắt Nền tảng nhà đầu tư tư nhân—đánh dấu bước phát triển đáng chú ý trong quá trình phát triển của đầu tư tư nhân.

Nền tảng này là cơ sở hạ tầng chuỗi hoàn toàn minh bạch đầu tiên được xây dựng dành riêng cho các khoản đầu tư khởi nghiệp giai đoạn đầu, một không gian thường chỉ giới hạn cho các công ty đầu tư mạo hiểm và một số người trong cuộc được chọn.

Mpost đã nói chuyện với Kevin Yunai, Nhà sáng lập kiêm Giám đốc điều hành của RWA Inc., để tìm hiểu cách Nền tảng nhà đầu tư tư nhân giảm bớt các rào cản gia nhập truyền thống bằng cách tự động hóa quy trình làm việc về pháp lý và tuân thủ trên chuỗi, mở rộng sự tham gia của nhà đầu tư, tăng cường tính minh bạch và mở đường cho vốn chủ sở hữu khởi nghiệp được mã hóa để tác động đến tương lai của thị trường vốn toàn cầu.

Cách RWA Inc. giảm thiểu rào cản đầu tư cho các công ty khởi nghiệp giai đoạn đầu

Trong nhiều năm, đầu tư khởi nghiệp giai đoạn đầu chủ yếu giới hạn ở các công ty đầu tư mạo hiểm và một nhóm nhỏ cá nhân có giá trị tài sản ròng cao, với khả năng tiếp cận hạn chế đối với nhóm nhà đầu tư đủ điều kiện. Quy trình này thường chậm chạp, phức tạp và thiếu minh bạch - đặc trưng bởi các thủ tục pháp lý thủ công, tài liệu rườm rà và thiếu minh bạch.

Theo Kevin Yunai, mô hình đó đang được thay thế. Nền tảng Nhà đầu tư Tư nhân, một cơ sở hạ tầng đầu tư hoàn toàn tự động, trực tuyến, hướng đến mục tiêu dân chủ hóa việc tiếp cận các khoản đầu tư khởi nghiệp giai đoạn đầu và điều chỉnh quy trình cho phù hợp với năng lực của các nhà đầu tư. Web3 kỷ nguyên.

Trước đây, Thỏa thuận Đơn giản cho Token Tương lai (SAFT), một công cụ phổ biến trong huy động vốn bằng token, là một phần phức tạp và tốn thời gian của quy trình đầu tư. Nó thường bao gồm các cuộc đàm phán mở rộng với đội ngũ pháp lý, các tài liệu được ký thủ công và các vấn đề pháp lý phức tạp. Nền tảng Nhà đầu tư Tư nhân đã đơn giản hóa đáng kể quy trình này bằng cách tự động hóa hoàn toàn việc thực hiện SAFT thông qua các thỏa thuận trên chuỗi chỉ với một cú nhấp chuột, bao gồm kiểm tra tuân thủ tức thì, xác minh KYC/AML tích hợp và hồ sơ giao dịch bất biến. Những gì trước đây mất hàng tuần để hoàn thành giờ đây có thể được thực hiện trong vài phút.

Trước đây, Web3 hoạt động đầu tư bị phân mảnh và kém hiệu quả, đòi hỏi các nhà đầu tư phải sử dụng nhiều ví, các công cụ riêng biệt để quản lý phân bổ và quy trình phân phối mã thông báo thủ công. Công ty TNHH RWA Nền tảng Nhà đầu tư Tư nhân của OCW hợp nhất toàn bộ vòng đời đầu tư vào một hệ thống duy nhất, tích hợp cả tùy chọn thanh toán bằng tiền điện tử và tiền pháp định, tự động phân bổ và phân phối token, theo dõi giao dịch theo thời gian thực và giám sát tuân thủ liên tục với bảo mật cấp độ tổ chức. Phương pháp này đơn giản hóa trải nghiệm và tăng cường an toàn, giúp đầu tư khởi nghiệp dễ tiếp cận hơn đáng kể.

Không chỉ đơn giản hóa quy trình, nền tảng này còn mở rộng phạm vi tham gia. Bằng cách cho phép đầu tư từ 1,000 đô la, nền tảng này mở ra cơ hội tiếp cận các cơ hội đầu tư giai đoạn đầu chất lượng cao cho nhiều nhà đầu tư hơn. Bằng cách loại bỏ các phức tạp về vận hành và pháp lý, nền tảng này tạo điều kiện cho sự xuất hiện của một loại hình quỹ đầu tư mạo hiểm vi mô bán lẻ mới, những người có thể xây dựng danh mục đầu tư đa dạng, toàn cầu mà không gặp phải những rào cản truyền thống của các mô hình đầu tư mạo hiểm.

Đối với các công ty khởi nghiệp, nền tảng này cung cấp một giải pháp thay thế cho mô hình tài trợ thông thường, cho phép họ huy động vốn từ mạng lưới các nhà đầu tư đã được xác minh toàn cầu thay vì chỉ dựa vào một vài quỹ tổ chức. Điều này mang lại khả năng huy động vốn nhanh hơn thông qua các quy trình tuân thủ tự động và thực hiện SAFT tức thì, khả năng tiếp cận thanh khoản rộng hơn mà không bị giới hạn bởi địa lý hoặc hạn chế pháp lý, và sự tham gia ngay lập tức của cộng đồng, giúp gắn kết lợi ích của nhà đầu tư với thành công của dự án. Nền tảng này cung cấp cả vốn và hỗ trợ cộng đồng ở quy mô lớn.

Kevin Yunai đã nói với Mpost“Nền tảng Nhà đầu tư Tư nhân không chỉ đơn thuần là một sự cải tiến so với cách làm cũ. Nó là nền tảng cho một cơ sở hạ tầng tài chính mới, minh bạch, hiệu quả và dễ tiếp cận với tất cả mọi người”, ông nói thêm. “Nhà đầu tư thắng. Các công ty khởi nghiệp thắng. Và kỷ nguyên đầu tư đóng cửa đã chính thức kết thúc”, ông nhấn mạnh.

Tính minh bạch trên chuỗi là tiêu chuẩn mới nổi cho sự tin cậy và tuân thủ

Bình luận về việc tính minh bạch trên chuỗi khối giúp tăng cường niềm tin và khả năng tuân thủ so với các kênh đầu tư tư nhân truyền thống, Kevin Yunai cho biết các mô hình đầu tư thông thường từ lâu đã thiếu tính minh bạch. Các giao dịch thường diễn ra sau cánh cửa đóng kín, hồ sơ được phân tán trên nhiều hệ thống khác nhau và việc tuân thủ phụ thuộc vào kiểm toán thủ công và các bên trung gian thứ ba. Do đó, các nhà đầu tư thường phải đặt niềm tin vào các quy trình không minh bạch mà không có phương tiện để xác minh độc lập các thông tin quan trọng.

Ông giải thích rằng Nền tảng Nhà đầu tư Tư nhân thách thức cấu trúc truyền thống này bằng cách vận hành hoàn toàn trên chuỗi, mang lại mức độ minh bạch, bảo mật và giám sát quy định mà các hệ thống thông thường không thể cung cấp. Trong tài chính truyền thống, nhà đầu tư phải dựa vào các bên trung gian như công ty luật, đơn vị lưu ký hoặc quản trị viên quỹ để đảm bảo các thỏa thuận được tôn trọng và tài sản được quản lý đúng cách. Ngược lại, cơ sở hạ tầng trên chuỗi ghi lại mọi hành động trực tiếp trên blockchain, bao gồm việc thực hiện SAFT, phân bổ đầu tư, chuyển nhượng token hoặc lịch trình trao quyền. Hệ thống bất biến và chống giả mạo này loại bỏ rủi ro về những thay đổi hoặc thao túng ẩn, cho phép nhà đầu tư xác minh trạng thái khoản đầu tư của họ theo thời gian thực mà không cần phụ thuộc vào báo cáo của bộ phận hậu cần.

Trong các thị trường tư nhân truyền thống, các quy trình tuân thủ như KYC, AML và chứng nhận nhà đầu tư thường được thực hiện ngoài chuỗi và thường bị trì hoãn hoặc không nhất quán. Nền tảng Nhà đầu tư Tư nhân giải quyết vấn đề này bằng cách tự động hóa các quy trình tuân thủ và thực thi chúng liên tục. Các giao thức KYC/AML tích hợp đảm bảo rằng chỉ những người tham gia đã được xác minh mới có thể tham gia đầu tư, trong khi các quy tắc pháp lý được áp dụng theo chương trình. Tất cả các giao dịch và hoạt động tuân thủ đều được ghi lại một cách bất biến, tạo ra các dấu vết kiểm toán tức thời, minh bạch mà các cơ quan quản lý có thể truy cập. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro vi phạm quy định và thiết lập một khuôn khổ tuân thủ có thể mở rộng trên khắp các khu vực pháp lý.

Trong các hệ thống ngoài chuỗi, nhà đầu tư thường thiếu khả năng giám sát thời gian và việc thực hiện phân phối token hoặc việc thực thi lịch trình phân bổ token. Với tự động hóa trên chuỗi, các hợp đồng phân bổ token được thực hiện một cách minh bạch và nhất quán, và việc phân bổ token được hiển thị cho tất cả người tham gia. Sự can thiệp thủ công được loại bỏ, giảm thiểu khả năng xảy ra lỗi của con người hoặc sự đối xử ưu tiên. Niềm tin được thiết lập không phải thông qua trung gian, mà thông qua mã có thể xác minh.

Công nghệ blockchain cũng cung cấp cho các cơ quan quản lý một nguồn thông tin thống nhất. Thay vì xem xét các hồ sơ hoặc bảng tính rời rạc, các cơ quan quản lý có thể truy cập dữ liệu theo thời gian thực, trên chuỗi, phản ánh mọi hành động pháp lý và tài chính. Điều này tăng cường bảo vệ nhà đầu tư và cho phép báo cáo tuân thủ hiệu quả và chính xác hơn - điều mà các kênh đầu tư tư nhân truyền thống đang gặp khó khăn trong việc cung cấp ở quy mô lớn.

Bằng cách tích hợp tính minh bạch và tuân thủ ở cấp độ giao thức, Nền tảng Nhà đầu tư Tư nhân giảm thiểu nhu cầu về trung gian và giới thiệu một hệ thống không cần sự tin cậy, nơi tất cả người tham gia có thể tự mình xác minh các quy trình, kết quả và dòng tiền. Điều này đánh dấu một sự thay đổi cơ bản trong đầu tư tư nhân: nhà đầu tư được hưởng lợi từ sự tự tin gia tăng, các công ty khởi nghiệp có được uy tín lớn hơn và các cơ quan quản lý được giám sát rõ ràng hơn. Tính minh bạch trên chuỗi không chỉ xây dựng niềm tin mà còn thay thế niềm tin bằng sự chắc chắn có thể xác minh được.

Kevin Yunai bàn về tương lai của việc mã hóa các startup giai đoạn tăng trưởng trong 5 năm tới

Kevin Yunai nhấn mạnh: “Việc token hóa các công ty khởi nghiệp đang trong giai đoạn tăng trưởng không chỉ là một đổi mới gia tăng—mà còn là một sự chuyển đổi cấu trúc của thị trường vốn toàn cầu. Trong năm năm tới, chúng ta sẽ thấy ranh giới giữa thị trường tư nhân và thị trường công cộng mờ dần, tính thanh khoản tăng theo cấp số nhân và khả năng tiếp cận các cơ hội tăng trưởng cao được dân chủ hóa triệt để.”

Theo truyền thống, việc đầu tư vào các công ty khởi nghiệp đang trong giai đoạn tăng trưởng đòi hỏi vốn phải được cam kết trong thời gian dài, thường là cho đến khi IPO hoặc được mua lại. Token hóa thay đổi mô hình này bằng cách chuyển đổi các công cụ vốn chủ sở hữu hoặc liên kết với token thành tài sản kỹ thuật số phân đoạn có thể giao dịch. Sự phát triển này được kỳ vọng sẽ cho phép phát triển thị trường thứ cấp trên các nền tảng tuân thủ, cho phép các nhà đầu tư thoát vốn sớm hơn và mang lại thanh khoản cho các lĩnh vực của thị trường tư nhân mà trước đây không thể tiếp cận. Do đó, ranh giới giữa thị trường tư nhân và thị trường công cộng có thể ngày càng mờ nhạt, với các khoản đầu tư khởi nghiệp bắt đầu giống với các tài sản thanh khoản hơn mà không làm suy yếu việc tạo ra giá trị dài hạn.

Token hóa cũng mang lại quyền sở hữu phân đoạn và ngưỡng đầu tư tối thiểu thấp hơn, chuyển đổi đầu tư khởi nghiệp từ một không gian do các quỹ đầu tư mạo hiểm thống trị sang một không gian dễ tiếp cận hơn với một nhóm rộng hơn, bao gồm cả các cá nhân bán lẻ và có giá trị tài sản ròng cao. Trong vài năm tới, điều này có thể dẫn đến sự xuất hiện của các quỹ đầu tư mạo hiểm siêu nhỏ bán lẻ, những người sử dụng các công cụ trên chuỗi để tiếp cận các cơ hội tăng trưởng đã được thẩm định. Đồng thời, vốn của các tổ chức có khả năng sẽ được thu hút vào các nền tảng này do sự sẵn có của các cấu trúc đầu tư minh bạch, có thể lập trình và tuân thủ. Sự tham gia rộng rãi này, được tăng cường bởi hiệu ứng mạng lưới, có tiềm năng đẩy nhanh quá trình hình thành vốn theo những cách không còn bị giới hạn bởi địa lý hay các rào cản truyền thống.

Ngoài số hóa, mã hóa còn tích hợp các tính năng tuân thủ và quản trị trực tiếp vào các công cụ tài chính. Các quy trình như kiểm tra KYC/AML và các hạn chế về quyền tài phán có thể được tự động hóa và mở rộng trên toàn cầu. Các chức năng quản trị như quyền biểu quyết, phân phối cổ tức và các hành động khác của cổ đông có thể được thực hiện trên chuỗi. Mức độ tự động hóa và truy cập dữ liệu theo thời gian thực này cho phép các cơ quan quản lý giám sát hoạt động hiệu quả hơn, giảm thiểu rủi ro hệ thống và tạo điều kiện cho thị trường vốn hoạt động hiệu quả, an toàn và minh bạch hơn so với các thị trường được hỗ trợ bởi cơ sở hạ tầng vốn cổ phần tư nhân truyền thống.

Trong những năm tới, thị trường thứ cấp token hóa dành cho cổ phiếu khởi nghiệp giai đoạn tăng trưởng dự kiến sẽ đóng vai trò trung tâm hơn. Các thị trường này sẽ cho phép các nhà đầu tư ban đầu tiếp cận thanh khoản trước các sự kiện thoái vốn, trong khi các nhà sáng lập có thể khám phá các giải pháp thanh khoản có cấu trúc mà không mất quyền kiểm soát. Ngoài ra, các sản phẩm đầu tư mới như chỉ số cổ phiếu token hóa có thể xuất hiện, mang lại phạm vi tiếp cận rộng hơn cho nhiều công ty khởi nghiệp. Điều này thể hiện sự phát triển tự nhiên của phí bảo hiểm thị trường tư nhân thành một hệ sinh thái toàn diện và thanh khoản hơn.

Khi token hóa được chấp nhận rộng rãi hơn, khoảng cách giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung dự kiến sẽ thu hẹp. Các tổ chức tài chính như ngân hàng và công ty môi giới chứng khoán có thể sẽ bắt đầu tích hợp chứng khoán được token hóa vào các dịch vụ của họ, trong khi những cải tiến trong các giải pháp lưu ký của tổ chức sẽ hỗ trợ việc áp dụng rộng rãi hơn cho các tổ chức. Với các khuôn khổ pháp lý như MiCA giúp chuẩn hóa việc phát hành và giao dịch trên khắp các khu vực pháp lý, cổ phiếu khởi nghiệp được token hóa đang sẵn sàng trở thành một công cụ chính thống trên thị trường vốn toàn cầu—không còn giới hạn ở Web3-các nhà đầu tư tập trung.

“Token hóa sẽ định hình lại cách thức huy động, đầu tư và giao dịch vốn. Nó sẽ mở khóa thanh khoản, dân chủ hóa quyền truy cập và tạo ra một lớp niềm tin có thể lập trình, mang lại hiệu quả chưa từng có cho tài chính toàn cầu”, Kevin Yunai phát biểu. Mpost“Các công ty khởi nghiệp đang trong giai đoạn tăng trưởng sẽ là nơi thử nghiệm. Từ đó, sự chuyển đổi sẽ lan tỏa đến mọi loại tài sản”, ông nói thêm. 

“Tương lai của thị trường vốn sẽ không được xây dựng trong phòng họp hay sau những cánh cửa đóng kín. Nó sẽ được vận hành trên chuỗi, minh bạch và dễ tiếp cận với bất kỳ ai, ở bất kỳ đâu”, ông kết luận.