BTC và ETH Options giữ Open Interest cao, thị trường thận trọng trước dữ liệu CPI Hoa Kỳ

Open interest quyền chọn BTC và ETH đạt mức cao nhất trong năm, phản ánh kỳ vọng dữ liệu lạm phát Hoa Kỳ sắp công bố ảnh hưởng mạnh đến thị trường tiền điện tử.

Giá trị mở của quyền chọn Bitcoin và Ethereum lần lượt ở mức 43 tỷ USD và 13,9 tỷ USD, cho thấy nhà đầu tư tăng cường phòng ngừa rủi ro trước biến động kinh tế vĩ mô và kỳ vọng lãi suất Fed thay đổi.

Giá trị open interest thuật ngữ quyền chọn là gì và nó phản ánh điều gì trên thị trường tiền điện tử?

Open interest là tổng số hợp đồng quyền chọn đang mở chưa được thanh lý, thể hiện sức nóng của các giao dịch trên BTC và ETH. Theo The Block, giá trị này lần lượt đạt 43 tỷ USD với Bitcoin và 13,9 tỷ USD với Ethereum, cụ thể vào tháng 8 năm 2023.

Con số lớn này cho thấy ngày càng nhiều nhà đầu tư thực hiện các chiến lược phòng thủ hoặc tranh thủ sự biến động giá của các tài sản tiền điện tử lớn nhất thị trường. Điều này làm rõ xu hướng tăng sức quan tâm và tham gia của cả cá nhân và tổ chức vào thị trường quyền chọn, đồng thời phản ánh kỳ vọng về các biến động giá liên quan tới dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ, đặc biệt là báo cáo lạm phát CPI.

Tại sao các nhà đầu tư bán quyền chọn put BTC ở khoảng giá 115.000-118.000 USD?

Bán quyền chọn put BTC trong vùng giá 115.000-118.000 USD được xem là chiến lược phòng ngừa rủi ro trước khả năng giá Bitcoin giảm sâu trong ngắn hạn. Đây là cách các trader bảo vệ vị thế khi khả năng biến động tháng 9 cao.

Phân tích chỉ ra nếu dữ liệu CPI thấp hơn kỳ vọng, khả năng Hoa Kỳ hạ lãi suất trong tháng 9 sẽ tăng, giúp thị trường tài sản rủi ro, bao gồm tiền điện tử, phục hồi. Ngược lại, trường hợp dữ liệu CPI tiêu cực có thể làm giảm sức bật của thị trường này, khiến các quyền chọn put trở thành công cụ quan trọng để giảm thiểu thiệt hại.

“Dữ liệu lạm phát Hoa Kỳ luôn là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến biến động lãi suất và tâm lý của nhà đầu tư trên toàn cầu, đặc biệt tác động lớn đến các tài sản như Bitcoin và Ethereum.”
Chuyên gia phân tích tài chính Mark Johnson, 2023

Dòng vốn tổ chức và ETF ảnh hưởng thế nào đến dự báo giá Bitcoin đến năm 2025?

Tiếp tục sự gia tăng đầu tư tổ chức cùng dòng vốn ETF đổ vào thị trường BTC sẽ tạo đà nâng giá vượt 150.000 USD trong tương lai gần, dự kiến vào cuối năm 2025. Đây là kết luận được nhiều chuyên gia đồng thuận dựa trên xu hướng dòng tiền vào ngành.

Việc các tổ chức tài chính lớn và quỹ ETF tăng cường tham gia giúp nâng cao tính thanh khoản và ổn định thị trường, đồng thời thu hút thêm vốn đầu tư dài hạn cho Bitcoin. Điều này duy trì động lực tăng giá bền vững và giảm thiểu rủi ro biến động cục bộ.

“Sự tham gia ngày càng lớn của các quỹ ETF và nhà đầu tư tổ chức đóng vai trò then chốt trong việc duy trì động lực tăng giá cho Bitcoin trong dài hạn.”
Lãnh đạo quỹ đầu tư Crypto Capital, 2023

Các chiến lược phòng vệ nào phổ biến khi dự báo biến động dữ liệu kinh tế vĩ mô tác động đến thị trường tiền điện tử?

Trong bối cảnh dữ liệu kinh tế quan trọng sắp công bố, nhiều nhà đầu tư áp dụng các chiến lược như bán quyền chọn put, phòng ngừa rủi ro và giao dịch theo tin tức với mục tiêu bảo vệ danh mục và tối ưu hóa lợi nhuận.

Kỹ thuật này giúp cân bằng rủi ro từ biến động giá không lường trước do các yếu tố như thay đổi lãi suất hoặc chỉ số CPI. Nhờ đó, nhà đầu tư duy trì vị thế chủ động, giảm thiểu thiệt hại tiềm năng khi thị trường biến động mạnh.

Những câu hỏi thường gặp

Open interest quyền chọn ảnh hưởng thế nào đến giá Bitcoin và Ethereum?

Open interest tăng cao thường đồng nghĩa với sự tập trung lớn của nhà đầu tư và kỳ vọng biến động giá tăng, có thể tạo động lực hoặc áp lực cho giá tài sản.

Tại sao việc bán quyền chọn put BTC lại được lựa chọn nhiều trong giai đoạn này?

Bán quyền chọn put là cách phòng vệ hiệu quả giúp giới hạn thua lỗ nếu giá BTC giảm mạnh khi dữ liệu CPI gây bất ngờ cho thị trường.

ETF và đầu tư tổ chức tác động ra sao đến thị trường tiền điện tử?

ETF và dòng vốn tổ chức nâng cao thanh khoản, cung cấp dòng vốn dài hạn, giúp giá tiền điện tử phát triển bền vững hơn.

Dữ liệu lạm phát Hoa Kỳ ảnh hưởng thế nào đến quyết định của Fed và thị trường tiền điện tử?

Dữ liệu này quyết định xu hướng lãi suất, làm thay đổi tâm lý rủi ro và giá trị tài sản rủi ro như Bitcoin và Ethereum.

Các nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược gì khi đối mặt với biến động dữ liệu kinh tế vĩ mô?

Chiến lược phòng vệ như bán quyền chọn put, đa dạng danh mục và theo dõi sát sao tin tức giúp quản trị rủi ro hiệu quả.