Giá Solana (SOL) đã giảm 4.3% trong 24 giờ qua. Mặc dù điều này có thể trông như một sự tạm dừng thông thường sau những đợt tăng gần đây, nhưng hoạt động trên chuỗi cho thấy một câu chuyện thận trọng hơn.
Cả những người nắm giữ ngắn hạn và dài hạn đều đang ở vị trí mà lịch sử đã chỉ ra rằng các đợt tăng giá bị giới hạn, và biểu đồ giá đang tạo ra một cấu trúc thường xuất hiện trước những đợt điều chỉnh sâu hơn. Đọc tiếp để biết thêm chi tiết!
Nhà đầu tư ngắn hạn đang ở vùng chốt lời
Những người nắm giữ ngắn hạn của Solana đang có lợi nhuận chưa thực hiện tương đối cao, với STH-NUPL (Lợi nhuận/Lỗ chưa thực hiện ròng) hiện tại là 0.093. Con số này gần với mức được quan sát từ ngày 10–13/05, khi giá SOL điều chỉnh từ 183 USD xuống 131 USD. NUPL cao này cho thấy những người nắm giữ ngắn hạn đang ở trong vùng hy vọng/sợ hãi, nơi việc chốt lời trở nên hấp dẫn hơn.
Mặc dù chỉ số này không trực tiếp xác nhận rằng những người nắm giữ đang bán, nhưng nó làm nổi bật một môi trường nơi việc chốt lời trở nên rõ ràng hơn, đặc biệt nếu động lực giá chững lại. Chỉ số này vẫn dưới mức cao cực đoan, cho thấy thị trường chưa quá nóng, nhưng vẫn đủ cao để cần thận trọng.
STH-NUPL đo lường lợi nhuận hoặc lỗ chưa thực hiện trung bình của các coin được nắm giữ bởi những người nắm giữ ngắn hạn. Chỉ số cao có nghĩa là những người nắm giữ đang có lợi nhuận và có thể có xu hướng bán nhiều hơn.
Để cập nhật TA và thị trường token: Muốn có thêm thông tin chi tiết về token như thế này? Đăng ký nhận Bản tin Crypto hàng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây .
Nhà đầu tư dài hạn cắt giảm vị thế
Nếu những người nắm giữ ngắn hạn tạo ra rủi ro bán ngay lập tức, thì những người nắm giữ dài hạn thiết lập xu hướng giảm giá mạnh. Gần đây, họ đã cắt giảm vị trí; một tín hiệu tinh tế nhưng quan trọng. Giá Solana , trong tháng qua, đã phản ứng mỗi khi chỉ số vị trí ròng thay đổi. Giá giảm khi chỉ số giảm và ngược lại.
Chỉ số Thay đổi Vị trí Ròng của Hodler, theo dõi sự tích lũy hoặc phân phối ròng hàng tháng của các nhà đầu tư dài hạn, đã giảm trong vài tuần qua. Điều đó có nghĩa là những người nắm giữ dài hạn đang bán nhiều hơn mua, cho thấy ít sẵn sàng giữ qua vùng kháng cự này.
Hành vi này thường giới hạn khả năng tăng giá vì nó loại bỏ lớp đệm tay mạnh hỗ trợ giá SOL trong các đợt giảm giá. Kết hợp với NUPL của người nắm giữ ngắn hạn cao, nó tạo ra một kịch bản mà cả hai nhóm có thể thêm vào áp lực bán thay vì hấp thụ nó.
Biểu đồ hai ngày cho thấy sự nén giá Solana theo xu hướng giảm
Hành động giá Solana đang củng cố những gì dữ liệu trên chuỗi gợi ý. Trên khung thời gian hai ngày, Solana đang hình thành một tam giác giảm dần — các đỉnh thấp hơn đang ép vào một cơ sở hỗ trợ phẳng.
Mẫu hình này thường thấy trong các giai đoạn phân phối, nơi các đợt tăng giá mờ dần sớm hơn và rủi ro phá vỡ tăng lên. Trên khung thời gian dài hơn (2 ngày), trong trường hợp này, rủi ro phá vỡ tăng lên.
Một tam giác giảm dần là một mẫu hình kỹ thuật giảm giá hình thành khi người bán liên tục giới hạn các đỉnh trong khi người mua bảo vệ một mức hỗ trợ cố định. Áp lực thường giải quyết theo hướng giảm nếu hỗ trợ thất bại.
Kháng cự ngay lập tức để vô hiệu hóa mẫu hình giảm giá vẫn là 186 USD, với các mức hỗ trợ quan trọng tại 169 USD và 158 USD. Đóng cửa dưới 158 USD sẽ xác nhận một sự phá vỡ từ tam giác, có thể mở ra khả năng giảm sâu hơn. Mức 147 USD sẽ lật ngược toàn bộ cấu trúc thành giảm giá trong trung hạn.
Kịch bản giảm giá sẽ yếu đi nếu SOL phá vỡ và đóng cửa trên 186 USD, lý tưởng là đi kèm với NUPL của người nắm giữ ngắn hạn giảm và quay lại tích lũy ròng bởi những người nắm giữ dài hạn. Điều đó sẽ báo hiệu rằng áp lực bán đang giảm và có thể mở đường để thử lại mức 205 USD.
