Từ tiền điện tử đến Nvidia: Hợp đồng chỉ số Bitget RWA có thể kích hoạt biến số mới trên thị trường chứng khoán nghìn tỷ đô la Mỹ không?

Tác giả gốc: OneShotBug

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ là một thị trường sôi động, liên tục sản sinh ra những kỳ lân đáng kinh ngạc và những huyền thoại khởi nghiệp. Ví dụ, Nvidia, công ty đã trải qua sự tăng trưởng vượt bậc về vốn hóa thị trường, đã thu hút nhiều nhà đầu tư nói tiếng Trung Quốc. Tuy nhiên, những trở ngại như phí giao dịch cao, quy trình mở tài khoản rườm rà và kiểm soát ngoại hối khiến việc đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu Hoa Kỳ trở nên khó khăn.

Là một ứng dụng thực tế của khái niệm RWA, token hóa cổ phiếu cung cấp một kênh đầu tư mới. Hợp đồng RWA do các nền tảng như xStocks và Ondo phát hành cho phép nhà đầu tư gián tiếp đầu tư vào thị trường chứng khoán Hoa Kỳ thông qua tài sản được token hóa, tránh các quy trình rườm rà và phí cao của thị trường chứng khoán truyền thống. Bài viết này sẽ tập trung vào "Hợp đồng Vĩnh viễn Chỉ số RWA" mới ra mắt của Bitget. Sản phẩm này ban đầu được ra mắt trên các cổ phiếu phổ biến của Hoa Kỳ, bao gồm Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA) và Circle (CRCL). Nó cũng mang đến những cải tiến hơn nữa dựa trên hợp đồng RWA: sử dụng phương pháp tiếp cận có trọng số để tính giá cho các sản phẩm từ nhiều đơn vị phát hành và cho phép đầu tư linh hoạt với đòn bẩy cao. Nhìn chung, đây dường như là một sản phẩm đầu tư cổ phiếu Mỹ được token hóa, lý tưởng cho các nhà đầu tư nói tiếng Trung. Tiếp theo, tôi sẽ giới thiệu ngắn gọn về Hợp đồng Vĩnh viễn Chỉ số RWA và phân tích các lợi thế, cơ chế quản lý rủi ro và cơ hội thị trường của nó. Tại sao cộng đồng tiền điện tử lại quan tâm đến token hóa cổ phiếu? Là một trong những ngôi sao sáng nhất trong quá trình tích hợp sâu rộng và liên tục giữa tiền điện tử và thị trường tài chính truyền thống, token hóa cổ phiếu đã xây dựng cầu nối giữa hai lĩnh vực này. Với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ blockchain, gần như tất cả các tài sản có thể token hóa đều dần được đưa vào không gian blockchain. Từ các đồng tiền ổn định ban đầu đến các tài sản tài chính truyền thống như bất động sản, trái phiếu và quỹ, và giờ đây là cổ phiếu được token hóa đang thịnh hành, mỗi cải tiến đều hướng đến việc loại bỏ các trở ngại và rào cản trong tài chính truyền thống thông qua blockchain, phá vỡ các hạn chế về thời gian và địa điểm. Cốt lõi của token hóa cổ phiếu nằm ở việc chuyển đổi tài sản cổ phiếu truyền thống thành token kỹ thuật số trên blockchain, cho phép giao dịch toàn cầu 24/7, mua cổ phiếu lẻ và các giao dịch xuyên biên giới hiệu quả hơn. Mô hình này đặc biệt hấp dẫn các nhà đầu tư bán lẻ toàn cầu, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi, vì nó giải quyết được những vấn đề tồn đọng lâu nay như khó khăn trong việc mở tài khoản, khó khăn trong việc chuyển tiền và giờ giao dịch không ổn định. Mặc dù token hóa cổ phiếu không phải là một khái niệm mới, các nền tảng như FTX và Binance đã cố gắng ra mắt các sản phẩm liên quan từ năm 2020, nhưng cuối cùng đã thất bại do áp lực pháp lý. Tuy nhiên, với sự phục hồi của nhu cầu thị trường và sự cải thiện của các điều kiện kỹ thuật, token hóa cổ phiếu một lần nữa trở thành chủ đề nóng đối với các nhà đầu tư trong năm 2024. Sự phát triển liên tục của các sản phẩm RWA đã mang đến cho các nhà đầu tư nhiều cơ hội hơn để tham gia đầu tư vào cổ phiếu Mỹ thông qua token hóa.

Hợp đồng vĩnh viễn chỉ số RWA là gì?

Hợp đồng vĩnh viễn chỉ số RWA là sản phẩm tài chính sáng tạo đầu tiên của Bitget. Theo trang web chính thức, điểm đổi mới lớn nhất của Hợp đồng vĩnh viễn chỉ số RWA nằm ở việc sử dụng cơ chế định giá theo trọng số của nhiều đơn vị phát hành. Mỗi chỉ số được hình thành bằng cách tích hợp giá token từ nhiều nền tảng (như xStocks và Ondo), tổng hợp nhiều tài sản token hóa cổ phiếu thành một chỉ số có trọng số. Thông qua định giá theo trọng số, Bitget có thể tổng hợp giá token từ nhiều đơn vị phát hành.

Cơ chế định giá này giúp Hợp đồng chỉ số RWA linh hoạt và ổn định hơn, đồng thời mang lại tính minh bạch cao hơn cho thị trường. Nhà đầu tư có thể hiểu rõ trọng số của từng token trong hợp đồng và nhận được giá thị trường toàn diện thông qua chỉ số có trọng số trong hợp đồng. Các giao dịch thực tế có thể được hoàn thành trên nhiều nền tảng, bao gồm trang web và ứng dụng chính thức của Bitget. Chỉ cần tìm kiếm tên sản phẩm trong trường hợp đồng để tìm thấy nó. Hiện tại, ba sản phẩm được liệt kê là NVDA, TSLA và CRCL, hỗ trợ các cặp giao dịch USDT. Cơ hội cho các nhà đầu tư nói tiếng Trung: Tham gia không rào cản vào thị trường chứng khoán Hoa Kỳ Đối với các nhà đầu tư, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ tràn ngập cơ hội, đặc biệt là với các nhà lãnh đạo toàn cầu đang phát triển nhanh chóng như Tesla và Nvidia. Tuy nhiên, đối với nhiều nhà đầu tư nói tiếng Trung, đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu Hoa Kỳ gặp phải nhiều trở ngại. Đầu tiên, các nhà đầu tư phải mở tài khoản thông qua một nền tảng môi giới truyền thống, một quy trình thường liên quan đến các thủ tục rườm rà như nộp các tài liệu xác minh danh tính chi tiết và khai thuế rườm rà. Hơn nữa, nhiều nhà đầu tư phải đối mặt với các khoản phí cao, bao gồm phí quản lý tài khoản, hoa hồng giao dịch và phí chuyển tiền, có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận đầu tư.

Ngoài những rào cản truyền thống này, kiểm soát ngoại hối cũng đặt ra một thách thức đáng kể đối với các nhà đầu tư nói tiếng Trung. Ngay cả khi các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí, các hạn chế tiếp cận thị trường thường ngăn cản họ tiếp cận trực tiếp các cơ hội trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

Do đó, đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu Hoa Kỳ không chỉ là một quá trình phức tạp đối với nhiều nhà đầu tư nói tiếng Trung mà còn đòi hỏi phải vượt qua vô số rào cản. Rào cản gia nhập cao đối với các nhà đầu tư khiến đây trở thành một viễn cảnh đáng lo ngại.

Hợp đồng vĩnh viễn Chỉ số RWA của Bitget cung cấp cho các nhà đầu tư một phương thức đầu tư không cần nhập cảnh, cho phép họ dễ dàng tham gia giao dịch tài sản cổ phiếu Hoa Kỳ được mã hóa thông qua nền tảng. Các nhà đầu tư không còn cần sự hỗ trợ của tài khoản chứng khoán truyền thống hay thậm chí là hệ thống ngân hàng truyền thống để trao đổi tiền. Điều này một lần nữa chứng minh chuyên môn của Bitget trong các sản phẩm sáng tạo, cho phép các nhà đầu tư trải nghiệm nhiều sản phẩm sáng tạo khác nhau trong lĩnh vực tiền điện tử mà không cần các quy trình phức tạp.

Rủi ro và Cơ hội của Giao dịch Đòn bẩy Cao

Ngoài việc phá vỡ các rào cản của đầu tư truyền thống, Hợp đồng Vĩnh viễn Chỉ số RWA còn cung cấp cho nhà đầu tư một cơ chế giao dịch đòn bẩy cao. Với đòn bẩy lên đến 10 lần, nhà đầu tư có thể đạt được lợi nhuận cao hơn từ tài sản cổ phiếu Hoa Kỳ được mã hóa với khoản đầu tư tương đối nhỏ.

Tất nhiên, với giao dịch đòn bẩy cao, ngay cả những biến động nhỏ của thị trường cũng có thể dẫn đến tổn thất tài chính đáng kể. Do đó, nhà đầu tư phải hết sức thận trọng khi lựa chọn giao dịch đòn bẩy, theo dõi chặt chẽ các thay đổi của thị trường và điều chỉnh chiến lược kịp thời để tránh thua lỗ quá mức do biến động bất lợi.

Để giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro tốt hơn trong giao dịch đòn bẩy cao, Bitget đã triển khai một số biện pháp quản lý rủi ro. Các biện pháp này được thiết kế để giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn và bảo vệ tiền của nhà đầu tư trong những biến động của thị trường. · Giờ giao dịch: 24 giờ một ngày, từ Thứ Hai đến Thứ Sáu, từ 00:00 sáng Thứ Hai đến 00:00 sáng Thứ Bảy theo Múi giờ miền Đông Hoa Kỳ (UTC-4). Ngoài ra, hợp đồng RWA bị tạm dừng trong các ngày lễ của Hoa Kỳ. · Đóng băng thị trường: Giá bị đóng băng vào cuối tuần và trong các ngày lễ thị trường để ngăn chặn thanh lý. Hủy lệnh được hỗ trợ, nhưng việc gửi lệnh mới bị tạm dừng. Việc thanh toán tài trợ sẽ được tiếp tục khi giao dịch được tiếp tục. · Giới hạn đòn bẩy: Giới hạn đòn bẩy ban đầu là 10x và giao dịch ký quỹ riêng biệt được hỗ trợ. · Quỹ rủi ro: Bitget đã phân bổ một quỹ rủi ro cho mỗi hợp đồng vĩnh viễn chỉ số RWA để giảm thiểu các rủi ro tiềm ẩn liên quan đến biến động thị trường cực đoan. Quỹ rủi ro bắt đầu từ 50.000 USDT và đóng vai trò là quỹ bồi thường trong các giai đoạn biến động thị trường đáng kể. Quỹ này cung cấp cho các nhà đầu tư một lớp bảo vệ bổ sung, giảm thiểu rủi ro liên quan đến giao dịch đòn bẩy cao.

· Giới hạn vị thế: Bitget cũng đặt giới hạn vị thế cho từng tài khoản để ngăn chặn các nhà đầu tư cá nhân nắm giữ các vị thế quá lớn, điều này có thể ảnh hưởng đến tính thanh khoản và sự ổn định của thị trường. Bằng cách giới hạn vị thế tối đa mà các nhà đầu tư cá nhân nắm giữ, Bitget có thể kiểm soát rủi ro thị trường tốt hơn và ngăn chặn việc giao dịch quá mức của một nhà đầu tư gây ra bất ổn thị trường.

Các biện pháp này mang lại cho nhà đầu tư sự bảo vệ mạnh mẽ hơn khi sử dụng đòn bẩy cao. Bất kể biến động thị trường, nhà đầu tư đều có được một mức độ an toàn nhất định, giảm thiểu rủi ro giao dịch tiềm ẩn.

Kết luận

Từ việc tích hợp cổ phiếu trên chuỗi được Kraken, Bybit và Robinhood thúc đẩy, đến việc phát hành token tuân thủ của xStocks, Dinari và Ondo, và cuối cùng là nỗ lực "đảo ngược việc nhập tài sản trên chuỗi" của Tron Inc., vòng tái cấu trúc tài sản này không chỉ là về sự đổi mới trong hợp đồng thông minh hoặc định dạng sản phẩm, mà còn về khả năng xây dựng một hệ sinh thái tài chính trên chuỗi hoàn chỉnh.

Chính trong bối cảnh này, Hợp đồng Tương lai RWA Index Perpetual Contract (Hợp đồng Vĩnh viễn Chỉ số RWA) đã ra đời. Nó không chỉ mở ra cánh cửa vào thị trường chứng khoán Hoa Kỳ cho các nhà đầu tư nói tiếng Trung Quốc mà còn xây dựng cầu nối giữa thị trường tiền điện tử và thị trường chứng khoán truyền thống. Khi hai thị trường này sáp nhập, liệu nó có thực sự chuyển đổi phương pháp đầu tư của nhà đầu tư và trở thành một lựa chọn chính thống trong tương lai hay không vẫn còn khó dự đoán.

Tôi không biết câu trả lời, nhưng tôi tin rằng trước một thị trường luôn thay đổi, chúng ta nên thử nghiệm những sản phẩm tiên tiến và sáng tạo hơn. Suy cho cùng, đầu tư là một trò chơi, và mỗi quyết định đều là một cuộc đua giữa tương lai và cơ hội.

Bài viết này là một đóng góp và không đại diện cho quan điểm của BlockBeats.