Những đồng Meme nào có "nền tảng cơ bản" mạnh nhất?

Nguồn: The DeFi Report

Tác giả: Michael Nadeau

Biên dịch và tổng hợp: BitpushNews

Trong lĩnh vực chính trị, sức mạnh của một ứng viên thường phụ thuộc vào mức độ trung thành của “cơ sở ủng hộ/cơ sở nền tảng” (Base). Trong ngành thể thao, những câu lạc bộ có lượng người hâm mộ trung thành, truyền từ thế hệ này sang thế hệ khác thường là những câu lạc bộ giá trị nhất. Trong lĩnh vực tôn giáo, “tín đồ cốt lõi” sẽ truyền bá giáo lý bằng cách chuyển hóa những tín đồ mới.

Quy luật tương tự cũng áp dụng cho các doanh nghiệp hàng tiêu dùng và thương hiệu truyền thông.

Tesla có những “fan cuồng” trung thành.

Apple có “fan Táo”.

Barstool Sports có “khán giả trung thành”.

Fox News có “cơ sở nền tảng”, CNN cũng không ngoại lệ.

Những “cộng đồng cốt lõi” trung thành này không bao giờ rời đi. Họ gắn liền bản sắc cá nhân với chính trị gia, đội thể thao, tín ngưỡng tôn giáo, hoặc triết lý sản phẩm.

Sự trung thành của họ đồng nghĩa với:

1. Quảng bá miễn phí một cách tự phát (hình thức truyền thông hiệu quả nhất)

2. Tinh thần truyền bá sản phẩm

3. Cảm giác thuộc về cộng đồng

4. Kênh tiếp cận vốn

5. Hệ thống niềm tin tập thể

Với góc nhìn này, chúng ta cũng sẽ áp dụng khung phân tích tương tự cho cộng đồng meme coin.

Những meme coin nào sở hữu “cơ sở nền tảng” mạnh nhất, và điều đó nói lên giá trị cộng đồng ra sao?

Chúng tôi hướng đến việc sử dụng dữ liệu on-chain để trả lời câu hỏi này.

Nhóm người nắm giữ token

Lượng nắm giữ trung bình và trung vị của mỗi ví

Dữ liệu cho thấy SPX6900 là một ngoại lệ về số dư trung vị và trung bình của ví. Số dư trung vị của các ví trên Ethereum nắm giữ SPX6900 cao gấp bốn lần bất kỳ meme coin “blue-chip” nào khác.

Bạn có thể thắc mắc tại sao số dư trung vị của WIF, BONK và Based Brett lại thấp như vậy. Câu trả lời là do airdrop/ví bụi.

Tỷ lệ người nắm giữ có số dư > 1 nghìn USD

Về tỷ lệ người nắm giữ có số dư trên 1 nghìn USD, SPX6900 cũng nổi bật — gần gấp đôi so với MOG đứng thứ hai.

Tỷ lệ người nắm giữ có số dư > 10 nghìn USD

Hiện nay, trong tất cả các ví nắm giữ SPX6900 trên Ethereum và Solana, có 4,52% có số dư trên 10 nghìn USD — gần gấp đôi token đứng thứ hai.

Tỷ lệ người nắm giữ có số dư > 100 nghìn USD

Trong tất cả các ví nắm giữ SPX6900 trên Ethereum và Solana, chưa đến 1% có số dư trên 100 nghìn USD.

Để tham khảo, Bitcoin (BTC) có 167 nghìn ví có số dư trên 1 triệu USD (chiếm 0,8%). Ethereum (ETH) có 18.276 ví có số dư trên 1 triệu USD (chiếm 0,015%). Có 141 nghìn ví có số dư trên 100 nghìn USD (chiếm 0,1%).

Tỷ lệ người nắm giữ có số dư < 100 USD

SPX6900 dẫn đầu về số lượng người nắm giữ token giá trị lớn, có niềm tin mạnh mẽ. Do đó, không có gì ngạc nhiên khi tỷ lệ ví có số dư dưới 100 USD của nó lại thấp hơn.

Tỷ lệ giữ token của người nắm giữ

Chúng tôi tin rằng dữ liệu về tỷ lệ giữ token cung cấp tín hiệu mạnh mẽ nhất về “cơ sở nền tảng” của meme coin.

Tỷ lệ giữ của cá voi > 50%

SPX6900 lại tiếp tục dẫn đầu.

Pengu (Pudy Penguins), BONK và GIGA theo sát phía sau, nằm trong top 4.

Mặc dù số dư trung vị và trung bình của người nắm giữ BONK và GIGA rất thấp, nhưng chúng lại xuất hiện ở vị trí cao trong bảng xếp hạng này. Chúng tôi đánh giá cao dữ liệu về tỷ lệ giữ của cá voi.

Tỷ lệ giữ của cá voi > 75%

Trên Ethereum, trong số các ví từng nắm giữ SPX6900 trị giá 100 nghìn USD, có 30% vẫn giữ trên 75% số lượng token tại đỉnh.

Điều này thật thú vị.

Một số người cho rằng đầu tư vào meme coin là “đốt tiền”.

Nhưng ở đây, chúng ta thấy gần một phần ba người nắm giữ SPX đã đầu tư số tiền lớn và vẫn kiên trì nắm giữ sau khi trải qua mức tăng 10-20 lần và sụt giảm 80%.

Đây là một niềm tin sâu sắc.

Tỷ lệ giữ của nhà đầu tư nhỏ lẻ > 50%

Chúng tôi quan sát thấy mức độ niềm tin tương tự ở tất cả các nhóm nắm giữ SPX6900.

Tỷ lệ giữ của nhà đầu tư nhỏ lẻ > 75%

Một lần nữa, trong số những người từng nắm giữ 10 nghìn USD token SPX6900, khoảng một phần ba vẫn giữ trên 75% số lượng token tại đỉnh.

Niềm tin. Hoang tưởng? Gọi thế nào tùy bạn. Dữ liệu không biết nói dối, nó đang gửi một tín hiệu.

Dòng tiền trên DEX

Dòng tiền ròng 30 ngày: ví > 1 nghìn USD

Bên cạnh việc phân tích số dư và tỷ lệ giữ token của các nhóm ví, chúng tôi còn xem xét dòng tiền ròng vào/ra DEX của từng nhóm tại các thời điểm then chốt để hiểu rõ hơn về hoạt động mua bán của từng cộng đồng.

• Dòng tiền vào ròng = Hoạt động bán.

• Dòng tiền ra ròng = Hoạt động mua.

Đây là hạng mục đầu tiên mà SPX6900 không dẫn đầu.

*Lưu ý rằng các meme coin trưởng thành hơn (Pepe, Shiba, Bonk) ngoài dữ liệu ở đây còn được giao dịch trên hầu hết các sàn giao dịch tập trung.

Hãy nhớ, dòng tiền vào = token gửi lên DEX (bán ra).

Dòng tiền ròng 30 ngày: ví > 100 nghìn USD

Biến động giá 30 ngày

Không có gì ngạc nhiên khi những token có dòng tiền vào DEX nhiều nhất trong 30 ngày qua lại là những token có hiệu suất giá yếu nhất.

Giá trị hợp lý

MVRV (Tỷ lệ vốn hóa thị trường trên giá trị thực hiện)

MVRV đo lường “giá thực hiện”, là chỉ báo đại diện cho cơ sở chi phí của tất cả token lưu hành so với giá thị trường.

MVRV của SPX6900 là 1,63, cho thấy người nắm giữ SPX6900 trung bình đang có lợi nhuận chưa thực hiện là 63% (người nắm giữ Pengu trung bình tăng 102%).

Những token còn lại, người nắm giữ trung bình hiện đang ở trạng thái lỗ chưa thực hiện (MVRV dưới 1).

Không có gì lạ khi tâm lý thị trường đang tiêu cực.

Động lượng và xu hướng giá

RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối)

Khi RSI tiệm cận hoặc xuống dưới 30, điều đó cho thấy token đang ở trạng thái “quá bán”.

Lịch sử cho thấy, phân bổ một phần nhỏ vào một số dự án tại các điểm đảo chiều này có thể mang lại lợi nhuận vượt trội trong 3-6 tháng.

Điều quan trọng là bạn phải tin rằng cấu trúc thị trường bò vẫn còn nguyên vẹn.

Tỷ lệ giá so với đỉnh lịch sử

Kết luận

Xu hướng giá liên kết tất cả các yếu tố lại với nhau. Những meme coin có dữ liệu nhóm người nắm giữ và tỷ lệ giữ token mạnh nhất cũng là những token có hiệu suất thị trường tốt nhất.

Theo quan điểm của chúng tôi, “cơ sở nền tảng” chính là nguyên nhân.

Hoặc bạn có nó, hoặc bạn không có.

Chúng tôi cho rằng những token có “cơ sở nền tảng” mạnh nhất là:

1. SPX6900

2. PENGU

3. BONK

4. PEPE

5. MOG

6. GIGA

SPX6900 đặc biệt gây chú ý với chúng tôi.

Tại sao?

Dữ liệu của nó rất ấn tượng, nhưng điều gì thực sự đứng sau đó? Tại sao SPX6900 lại có thể tạo ra “niềm tin MEME” mà các cộng đồng khác không làm được?

Chúng tôi cho rằng, mấu chốt nằm ở những điểm sau:

1. Một “nhân vật cốt lõi” vừa đầu tư thực sự, vừa được cộng đồng tin tưởng cao (ví dụ như Murad);

2. Nhắm vào một “nỗi đau lớn” của số đông. Khẩu hiệu của SPX6900 là “Lật đổ thị trường chứng khoán”. Nghe có vẻ phi lý, nhưng nó đánh trúng tâm lý của thế hệ trẻ toàn cầu — những người cảm thấy khó vươn lên, bị thời đại bỏ lại phía sau. Sự cộng hưởng cảm xúc này giúp cộng đồng gắn kết chặt chẽ;

3. Văn hóa cộng đồng độc đáo. “Lật đổ thị trường chứng khoán”, “Đừng giao dịch nữa, hãy tin vào điều gì đó”, “Vĩnh cửu”, “Không có biểu đồ nến, nhưng tôi yêu bạn”, “DCA mỗi ngày”. Có thể bạn không hiểu những khẩu hiệu này, nhưng với cộng đồng, đó là bản sắc và cảm giác thuộc về;

4. Niềm tin phi thực tế + mục tiêu giá phi lý. Nếu bạn nhớ lại thời kỳ đầu của Bitcoin, SPX6900 khá giống: một nhóm nhỏ với niềm tin kỳ quặc, một ý tưởng lớn và một cộng đồng cực kỳ gắn kết;

5. Đã vượt qua nhiều đợt sụt giảm lớn. SPX6900 biến động rất mạnh, từng tăng 10 lần, cũng từng giảm 80%. Sự biến động này đã loại bỏ những người đầu cơ, còn “cộng đồng cốt lõi” thực sự thì chưa từng rời đi;

6. Một nhóm người tự nguyện làm việc cho dự án mà không cần thù lao. Họ gọi đó là — “phát điện bằng tình yêu”.