Các ngân hàng Nhật Bản có thể sớm nắm giữ Bitcoin

Bối cảnh tài chính của Nhật Bản đang chuyển mình theo hướng số hóa. Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA) đã bắt đầu xem xét các cải cách quy định cho phép các ngân hàng trong nước mua và nắm giữ các tài sản tiền mã hóa không có tài sản đảm bảo, như Bitcoin, để đầu tư.

Bên cạnh đó, ba tập đoàn ngân hàng lớn nhất quốc gia này đang theo đuổi kế hoạch phát hành stablecoin neo theo đồng yên một cách hợp tác. Động thái kép này từ các nhà quản lý và các ông lớn tài chính truyền thống (TradFi) nhằm mục tiêu tích hợp nhanh chóng tài sản số vào nền kinh tế chính thống.

FSA Thúc Đẩy Việc Tích Hợp Bitcoin Vào Bảng Cân Đối Kế Toán Ngân Hàng

Việc FSA cân nhắc cho thấy sự đánh giá lại đáng kể đối với lập trường quản lý thận trọng trước đây. Trong quá khứ, các hướng dẫn giám sát sửa đổi vào năm 2020 đã thực tế ngăn cấm các nhóm ngân hàng mua tài sản tiền mã hóa để đầu tư, với lý do lo ngại về biến động cực đoan.

Tuy nhiên, thị trường tiền mã hóa trong nước đang thể hiện sự trưởng thành mạnh mẽ. Dữ liệu cho thấy số lượng tài khoản tiền mã hóa được mở tại Nhật Bản đã vượt quá 12 triệu vào cuối tháng 2 năm nay, tăng gấp 3,5 lần trong vòng năm năm qua.

Việc cho phép các ngân hàng phân bổ vốn vào tài sản số sẽ xem chúng như một loại tài sản được công nhận. Điều này sẽ đa dạng hóa danh mục đầu tư của ngân hàng và có thể nâng cao lợi nhuận.

Quản Lý Rủi Ro: Yêu Cầu Vốn và Giới Hạn Tiếp Xúc

Mặc dù ủng hộ đầu tư tiền mã hóa ở cấp tổ chức, cơ quan này vẫn tập trung vào việc thiết lập các biện pháp bảo vệ vững chắc. Các cuộc thảo luận chính tại Hội đồng Hệ thống Tài chính sẽ xoay quanh việc triển khai các biện pháp đảm bảo sự an toàn tài chính. Cụ thể, các biện pháp này sẽ yêu cầu nghiêm ngặt đối với các ngân hàng.

Điều quan trọng, nhóm công tác sẽ thảo luận về việc áp đặt giới hạn tiếp xúc. Những giới hạn này sẽ hạn chế khối lượng tài sản tiền mã hóa mà các ngân hàng có thể nắm giữ so với cơ sở vốn của họ.

Cuối cùng, cách tiếp cận hai chiều, có kiểm soát này—cho phép tham gia nhưng quản lý rủi ro nghiêm ngặt—phù hợp với triết lý quản lý toàn cầu về thúc đẩy đổi mới trong môi trường kiểm soát.

Hội Tụ: Hạ Tầng Tổ Chức và Tác Động Toàn Cầu

Nỗ lực hợp tác về stablecoin đang thúc đẩy quá trình tích hợp tài sản số tại Nhật Bản. Ba ngân hàng lớn nhất quốc gia—Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG), và Mizuho Financial Group—đang tiến tới phát hành stablecoin sử dụng cho doanh nghiệp một cách hợp tác.

Trọng tâm ban đầu là phiên bản neo theo đồng yên, với kế hoạch mở rộng sang stablecoin neo theo đô la Mỹ sau này. Sáng kiến này tận dụng Đạo luật Dịch vụ Thanh toán sửa đổi năm 2023, thiết lập một khuôn khổ pháp lý rõ ràng cho việc lưu thông stablecoin.

Các ngân hàng dự kiến sử dụng hệ thống do công ty fintech Progmat Inc. phát triển. Đổi mới then chốt là việc thiết lập một tiêu chuẩn thống nhất cho các stablecoin này. Điều này đảm bảo khả năng tương tác và chuyển tiền liền mạch giữa các khách hàng doanh nghiệp của cả ba ngân hàng. Họ hướng tới việc áp dụng ban đầu cho thanh toán doanh nghiệp bởi một tập đoàn thương mại lớn, Mitsubishi Corp., với kỳ vọng ứng dụng thực tế trong năm tài chính hiện tại.

Mục tiêu chính là sử dụng công nghệ blockchain để thanh toán doanh nghiệp và chuyển tiền quốc tế nhanh hơn, rẻ hơn, hiệu quả hơn, qua đó giúp giảm gánh nặng hành chính cho các doanh nghiệp Nhật Bản.

Hơn nữa, FSA còn tiếp tục hỗ trợ xây dựng hạ tầng bằng cách xem xét cho phép các nhóm ngân hàng đăng ký làm Nhà cung cấp Dịch vụ Sàn giao dịch Tài sản Tiền mã hóa. Điều này củng cố vai trò của các tổ chức TradFi tuân thủ cao trong toàn bộ hệ sinh thái tài sản số.