Đừng để bị lừa bởi đợt phục hồi! Bitcoin có thể kiểm tra lại mức hỗ trợ bất cứ lúc nào｜Phân tích đặc biệt

Nhà phân tích thị trường Conaldo, Thạc sĩ Thống kê Tài chính Đại học Columbia (Mỹ), đã tập trung vào giao dịch định lượng cổ phiếu Mỹ từ thời đại học và dần mở rộng sang các tài sản số như bitcoin. Trong thực chiến, anh đã xây dựng được một hệ thống giao dịch định lượng và kiểm soát rủi ro có hệ thống; có khả năng nhạy bén trong việc phân tích dữ liệu biến động thị trường và quyết tâm đào sâu trong lĩnh vực giao dịch chuyên nghiệp, theo đuổi lợi nhuận ổn định; mỗi tuần sẽ phân tích sâu các biến động kỹ thuật, vĩ mô, dòng tiền của BTC, tổng kết và trình bày chiến lược thực chiến, dự báo các sự kiện đáng chú ý sắp tới để tham khảo.

Tóm tắt trọng tâm báo cáo giao dịch tuần: Tuần trước, các giao dịch được thực hiện nghiêm ngặt theo chiến lược đã đề ra, thành công hoàn thành hai giao dịch ngắn hạn, tổng lợi nhuận đạt 6,93%. Dưới đây sẽ tổng kết chi tiết dự báo thị trường, thực thi chiến lược và quá trình giao dịch cụ thể.

I. Tổng kết diễn biến thị trường bitcoin tuần trước (12.01～12.07)

1. Tổng kết quan điểm trọng tâm và chiến lược giao dịch tuần trước:

Trong ấn phẩm tuần trước, tác giả đã nêu rõ: lấy mốc 89.000 USD làm ranh giới giữa phe mua và bán, từ đó xây dựng chiến lược giao dịch tương ứng, nội dung cụ thể như sau:

①, Tổng kết dự báo xu hướng: Lấy 89.000 USD làm ranh giới quan trọng ngắn hạn. Nếu giữ vững được, giá coin có thể bật tăng trở lại; nếu bị phá vỡ hiệu quả, sẽ mở ra xu hướng dò đáy giảm sâu.

Mức kháng cự trọng tâm:

• Vùng kháng cự thứ nhất: 94.000～96.500 USD 
• Vùng kháng cự thứ hai: 98.500～100.000 USD 

Mức hỗ trợ trọng tâm:

• Hỗ trợ thứ nhất: quanh 89.000 USD
• Hỗ trợ thứ hai: vùng 85.500～88.000 USD
• Hỗ trợ quan trọng: quanh 80.500 USD

②, Tổng kết chiến lược giao dịch:

• Chiến lược trung hạn: Duy trì vị thế bán trung hạn khoảng 65%.
• Chiến lược ngắn hạn: Tất cả giao dịch ngắn hạn đều lấy mốc 89.000 USD làm căn cứ quyết định cuối cùng, xây dựng hai phương án ứng phó:
• Phương án A: Nếu 89.000 USD giữ vững, khi giá coin bật lên vùng 94.000-96.500 USD xuất hiện tín hiệu cản trở, mở vị thế bán 10% đầu tiên, đặt dừng lỗ trên 100.000 USD. Nếu tiếp tục bật lên vùng 98.500 USD lại gặp cản, bổ sung thêm 20% vị thế bán, đồng nhất dừng lỗ trên 100.000 USD.
• Phương án B: Nếu giá coin phá vỡ hiệu quả 89.000 USD, lập tức mở vị thế bán 20% , dừng lỗ quanh 92.000 USD.
• Quy tắc chốt lời đồng nhất: Khi giá coin vận động về gần các vùng hỗ trợ quan trọng nêu trên và xuất hiện tín hiệu kháng cự đáy, cân nhắc chốt lời một phần hoặc toàn bộ vị thế ngắn hạn.

2. Tuần trước đã hoàn thành thành công hai giao dịch ngắn hạn theo kế hoạch (hình 1), tổng lợi nhuận đạt 6,93%. Chi tiết giao dịch và tổng kết như sau:

Biểu đồ nến 30 phút bitcoin: (Mô hình định lượng động lượng + mô hình giao dịch chênh lệch giá)

Hình 1

①, Tổng hợp chi tiết giao dịch:

②, Giao dịch thứ nhất (lợi nhuận 2,14%): Giao dịch này là thực thi điển hình của phương án B. Sau khi giá bitcoin phá vỡ hiệu quả mốc quan trọng 89.000 USD, đã quyết đoán mở vị thế bán 20% tại 87.103 USD, và chốt lời ở vùng hỗ trợ thứ hai 84.989 USD. Giao dịch này thể hiện hoàn hảo kỷ luật “phá vỡ là theo sát”.

③, Giao dịch thứ hai (lợi nhuận 4,44%): Giao dịch này là thực thi chính xác phương án A. Sau khi giá coin được hỗ trợ tại 89.000 USD và bật tăng, kiên nhẫn chờ đợi giá vào vùng kháng cự thứ nhất (94.000～96.500 USD). Khi giá xuất hiện tín hiệu tại 93.321 USD, mở vị thế bán 10% theo kế hoạch, thành công bắt được nhịp điều chỉnh sau đó, chốt lời quanh 89.355 USD.

④, Tổng kết lợi nhuận: Tuần trước, việc thực thi chiến lược phù hợp cao với diễn biến thị trường, cả hai giao dịch đều tuân thủ nghiêm ngặt quy tắc vào lệnh, dừng lỗ và chốt lời đã đề ra, thành công chuyển hóa biến động thị trường thành lợi nhuận thực tế, tổng lợi nhuận đạt 6,93%, xác nhận hiệu quả của khung chiến lược trước đó.

3. Tổng kết dữ liệu trọng tâm bitcoin tuần trước:

• Giá mở cửa: 90.369 USD
• Giá thấp nhất: 83.814 USD (thứ Hai)
• Giá cao nhất: 94.172 USD (thứ Tư)
• Giá đóng cửa: 90.405 USD
• Biên độ tăng giảm: Tăng 0,03% trong tuần, biên độ dao động lớn nhất 12,36%
• Khối lượng giao dịch: 13.429 billions USD
• Xu hướng: Dao động mạnh trong biên rộng, nến tuần tạo “doji” có bóng trên dưới

4. Tổng kết diễn biến thực tế trên thị trường tuần trước:

Tuần trước, bitcoin thể hiện mô hình “dao động mạnh trong biên rộng” điển hình, diễn biến lên xuống liên tục. Kết tuần tăng nhẹ 0,03%, tạo nến “doji” tăng có bóng trên dưới. Cụ thể, sau khi mở cửa thứ Hai, giá coin lao dốc nhanh, phá vỡ hiệu quả hỗ trợ 89.000 USD, chạm đáy 83.814 USD rồi ổn định bật tăng, nến ngày giảm 4,53%. Hai ngày tiếp theo, thị trường đảo chiều hình chữ “V”, giá liên tục tăng, không chỉ lấy lại toàn bộ mức giảm đầu tuần mà còn chạm đỉnh tuần 94.172 USD, hai ngày tăng tổng cộng 8,18%. Sau giữa tuần, thị trường lại suy yếu, giá coin giảm liên tiếp hai ngày tổng cộng 4,45% rồi chuyển sang dao động hẹp cho đến cuối tuần. Đáng chú ý, đỉnh giữa tuần 94.172 USD gần như trùng khớp với vùng kháng cự thứ nhất 94.000～96.500 USD mà tác giả dự báo tuần trước, chỉ chênh 172 USD. Điều này một lần nữa xác nhận độ chính xác trong việc xác định vùng kháng cự quan trọng trước đó.

II. Phân tích kỹ thuật hệ thống: Đánh giá tổng hợp đa mô hình và đa chiều

Kết hợp với diễn biến thị trường tuần trước, tác giả sẽ vận dụng tổng hợp các mô hình phân tích đa chiều để phân tích sâu sự biến đổi cấu trúc nội tại của bitcoin.

Cấp độ tuần:

Hình 2

1. Như (hình 2), phân tích từ biểu đồ tuần:

• Mô hình định lượng động lượng: Sau diễn biến tuần trước, hai đường động lượng tiếp tục đi xuống, trong đó đường động lượng trắng đã cắt xuống dưới trục 0 ba tuần liên tiếp, đường động lượng xanh sắp cắt xuống trục 0. Sau hai tuần bật tăng quá đà, cột năng lượng (âm) bắt đầu ngắn lại so với các tuần trước. Lực mua lúc này buộc phải tổ chức một đợt phản công mạnh để kéo hai đường động lượng trở lại trên trục 0, nếu không phe bán sẽ giải phóng thêm động lượng bán ra mạnh hơn.

Mô hình định lượng động lượng dự báo: Chỉ số giảm giá: Cao

• Mô hình định lượng tâm lý: Đường tâm lý xanh giá trị 52,08, cường độ bằng 0; đường tâm lý vàng giá trị 33,53, cường độ bằng 0, giá trị đỉnh là 0.

Mô hình định lượng tâm lý dự báo: Chỉ số áp lực và hỗ trợ giá: Trung tính

• Mô hình giám sát số liệu: Chưa có tín hiệu số liệu.

Dữ liệu trên dự báo: Bitcoin đang trong xu hướng giảm, cấp độ tuần sắp bước vào thị trường giá xuống.

Cấp độ ngày:

Hình 3

2. Như (hình 3), phân tích từ biểu đồ ngày:

• Mô hình định lượng động lượng: Sau một tuần bật tăng, hai đường động lượng tiếp tục đi lên dưới trục 0 và dần tiến gần trục 0, nhưng cột năng lượng ngắn lại so với các ngày trước.

Mô hình định lượng động lượng dự báo: Động lượng bật tăng của phe mua dần suy yếu.

• Mô hình định lượng tâm lý: Đường tâm lý xanh giá trị 21, cường độ bằng 0; đường tâm lý vàng giá trị 32, cường độ bằng 0.

Mô hình định lượng tâm lý dự báo: Chỉ số áp lực và hỗ trợ: Trung tính

Dữ liệu trên cho thấy: Cấp độ ngày đang trong thị trường giá xuống, bật tăng quá đà nhưng có dấu hiệu suy yếu.

III. Dự báo thị trường tuần này (12.08~12.14)

 1. Dự kiến tuần này giá coin chủ yếu dao động trong biên độ. Tác giả chia thị trường thành ba vùng: 94.200～91.000～87.500～83.500 USD. Hiện tại đang dao động hẹp trong vùng 91.000～87.000 USD, sắp tới thị trường sẽ chọn hướng đi.

 2. Kháng cự: Kháng cự thứ nhất quanh 91.000 USD, kháng cự thứ hai vùng 94.000～96.500 USD, kháng cự quan trọng vùng 98.500~100.000 USD.

 3. Hỗ trợ: Hỗ trợ thứ nhất vùng 85.500～87.500 USD, hỗ trợ thứ hai 83.500 USD, hỗ trợ quan trọng quanh 80.000 USD.

IV. Chiến lược giao dịch tuần này (loại trừ ảnh hưởng tin tức đột xuất)

 1. Chiến lược trung hạn: Giữ vị thế trung hạn khoảng 65% (bán).

 2. Chiến lược ngắn hạn: Sử dụng 30% vị thế, đặt điểm dừng lỗ, dựa vào vùng hỗ trợ và kháng cự để tìm kiếm cơ hội “chênh lệch giá” (lấy chu kỳ 60 phút/240 phút làm cơ sở giao dịch).

 3. Dựa trên xác suất dao động biên độ lớn tuần này, tác giả xây dựng hai phương án giao dịch ngắn hạn để ứng phó với diễn biến thị trường.

Phương án A: Nếu đầu tuần dao động tăng (bật tăng để bán xuống)

• Mở vị thế: Nếu giá coin bật lên vùng 91.000～94.200 USD và xuất hiện tín hiệu cản trở, mở vị thế bán 15%.
• Bổ sung vị thế: Nếu giá tiếp tục bật lên vùng 98.500 USD lại gặp cản, bổ sung thêm 15% vị thế bán.
• Kiểm soát rủi ro: Tất cả vị thế bán đặt dừng lỗ trên 100.000 USD.
• Giảm vị thế: Sau khi giá coin kết thúc bật tăng và đi xuống, khi giảm về gần vùng hỗ trợ thứ nhất xuất hiện tín hiệu kháng cự, có thể chốt lời 50% vị thế.
• Chốt toàn bộ: Nếu giá tiếp tục giảm về vùng hỗ trợ thứ hai xuất hiện tín hiệu kháng cự, chốt toàn bộ vị thế còn lại, hoàn tất giao dịch.

Phương án B: Nếu đầu tuần phá vỡ hiệu quả hỗ trợ 87.500 USD và dò đáy (giảm sâu bắt đáy bật tăng)

• Mở vị thế: Nếu giá coin giảm về vùng 83.500～80.000 USD xuất hiện tín hiệu đáy, mở vị thế mua 15%.
• Kiểm soát rủi ro: Đặt dừng lỗ dưới 80.000 USD.
• Chốt lời: Khi giá coin bật tăng về vùng 87.500~88.000 USD xuất hiện tín hiệu cản trở, chốt toàn bộ vị thế, thu lợi nhuận.

V. Lưu ý đặc biệt:​​

 1. Khi mở vị thế: Lập tức đặt điểm dừng lỗ ban đầu.

 2. Khi lợi nhuận đạt 1%: Dời điểm dừng lỗ về giá vốn (điểm hòa vốn), đảm bảo an toàn vốn gốc.

 3. Khi lợi nhuận đạt 2%: Dời điểm dừng lỗ lên vị trí lợi nhuận 1%.

 4. Theo dõi liên tục: Sau đó, mỗi khi giá coin tăng thêm 1% lợi nhuận, điểm dừng lỗ cũng di chuyển theo 1%, bảo vệ động và khóa lợi nhuận hiện có.

(Lưu ý: Ngưỡng kích hoạt lợi nhuận 1% nêu trên, nhà đầu tư có thể linh hoạt điều chỉnh theo khẩu vị rủi ro và biến động của tài sản.)

VI. Phân tích vĩ mô và dòng tiền (12.8~12.14):

Tuần này là “tuần siêu ngân hàng trung ương” quan trọng nhất trước cuối năm của thị trường tài chính toàn cầu, trọng tâm là quyết định lãi suất của Fed tháng 12, cập nhật dot plot và phát biểu của Powell. Dù thị trường gần như đồng thuận Fed sẽ cắt giảm lãi suất lần này, nhưng điều thực sự quyết định tài sản rủi ro (bao gồm bitcoin) không phải là việc cắt giảm lãi suất lần này, mà là định hướng của Fed về lộ trình cắt giảm lãi suất năm 2025. Do đó, cấu trúc vĩ mô và dòng tiền tuần này sẽ xoay quanh “chênh lệch kỳ vọng”, biến động giá tài sản cũng có thể tăng mạnh.

Về mặt vĩ mô, tuần này dồn dập dữ liệu quan trọng: Thứ Ba, số liệu JOLTs của Mỹ sẽ tiết lộ mức độ hạ nhiệt của thị trường lao động, nếu tiếp tục yếu đi sẽ củng cố logic cắt giảm lãi suất sớm; Thứ Tư, CPI và tín dụng xã hội Trung Quốc quyết định hướng cầu và thanh khoản châu Á; Thứ Sáu, GDP Anh và CPI châu Âu sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng nới lỏng đồng bộ toàn cầu. Tuy nhiên, tầm quan trọng của các dữ liệu này đều thấp hơn rõ rệt so với cuộc họp Fed, thị trường nhìn chung bước vào trạng thái “chờ Fed trả lời”.

Chủ đề của cuộc họp Fed lần này gần như đã được “khóa” là “cắt giảm lãi suất tháng 12”, nhưng dot plot sẽ quyết định hướng đi của thị trường trong 3~6 tháng tới. Nếu dot plot nghiêng về phe diều hâu, chỉ ám chỉ 0~1 lần cắt giảm lãi suất năm 2025, thị trường sẽ nhanh chóng điều chỉnh lại kỳ vọng nới lỏng hiện tại, khiến lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, USD mạnh lên, tài sản rủi ro chịu áp lực ngắn hạn, BTC thậm chí có thể kiểm tra lại vùng 85.000 USD. Nếu dot plot nghiêng về phe bồ câu, ám chỉ ít nhất 2 lần cắt giảm lãi suất năm 2025, tức là chu kỳ nới lỏng có thể được đẩy nhanh, tài sản rủi ro sẽ bật tăng nhanh, BTC có thể thử thách lại vùng trên 90.000 USD. Phát biểu của Powell cũng sẽ tiếp tục tác động đến tâm lý, bất kỳ phát ngôn nào nhấn mạnh “lạm phát dai dẳng”, “chính sách vẫn cần duy trì hạn chế” đều sẽ khuếch đại biến động ngắn hạn.

Về dòng tiền, hiện tại thị trường nhìn chung đang ở trạng thái nén chưa xác định hướng đi. BTC cuối tuần không thể đứng vững trên 90.000 USD, nhưng khối lượng giao dịch giảm mạnh, cho thấy việc chuyển nhượng coin chậm lại, tâm lý nhà đầu tư nhỏ lẻ ổn định, không có bán tháo hoảng loạn. Dòng tiền tổ chức nhìn chung chọn giảm rủi ro trước “tuần siêu ngân hàng trung ương”, do đó tuần trước không có động thái tăng hoặc rút vốn lớn, thuộc giai đoạn “trống trước cuộc họp lãi suất”. Môi trường vĩ mô không có thêm yếu tố tiêu cực mới, dữ liệu việc làm và lạm phát Mỹ vẫn tiếp tục yếu đi, thậm chí còn tăng xác suất bước vào chu kỳ nới lỏng trung hạn, đây cũng là lý do BTC có thể duy trì dao động mạnh ở vùng giá cao.

Tổng thể, biến số cốt lõi của BTC tuần này không phải là tâm lý, cũng không phải thanh khoản, mà là Fed có đưa ra định hướng cắt giảm lãi suất phù hợp với kỳ vọng thị trường hay không. Các yếu tố tích cực gồm: xác suất cắt giảm lãi suất tháng 12 rất cao, việc làm và lạm phát tiếp tục hạ nhiệt, Chủ tịch Fed mới nhiều khả năng nghiêng về phe bồ câu, những yếu tố này đều ủng hộ việc nới lỏng hơn nữa trong năm 2025. Rủi ro chủ yếu nằm ở dot plot nếu nghiêng về phe diều hâu, phát biểu của Powell cứng rắn, và kỳ vọng cắt giảm lãi suất tháng 1 giảm khiến tâm lý ngắn hạn suy yếu.

Tóm lại, tuần này là cửa sổ thời gian quan trọng quyết định xu hướng tài sản rủi ro năm 2025, dot plot và thái độ của Fed sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến xu hướng trung hạn của BTC. Nếu định hướng nghiêng về phe bồ câu, thị trường có thể đón đợt bật tăng cuối năm; nếu nghiêng về phe diều hâu, có thể xuất hiện điều chỉnh ngắn hạn, nhưng không làm thay đổi cấu trúc tăng trung hạn. Đối với BTC, biến động tuần này không chỉ là thay đổi giá ngắn hạn, mà còn là định giá lại xu hướng tương lai.