QCP: Tình hình Venezuela và dòng vốn quyền chọn cộng hưởng củng cố kỳ vọng tăng giá trên thị trường tiền mã hóa

BlockBeats đưa tin, ngày 5 tháng 1, QCP đã công bố phân tích thị trường hàng ngày cho biết thị trường tiền mã hóa tăng mạnh vào phiên giao dịch sáng tại châu Á, Bitcoin và Ethereum lần lượt vượt qua mốc 92,000 USD và 3,100 USD, diễn biến đồng thuận với sự phục hồi của chứng khoán Mỹ và giá dầu suy yếu. Thị trường giải thích đây là sự cộng hưởng của các tài sản rủi ro, các yếu tố xúc tác bao gồm tác động vĩ mô từ hành động của Mỹ đối với Venezuela, cùng với việc kết thúc giao dịch giảm thuế cuối năm và kỳ vọng về vòng lập pháp tiền mã hóa mới tăng cao.

Thảo luận trên thị trường cho rằng, nếu giá dầu giảm giúp giảm áp lực lạm phát, điều này sẽ có lợi cho hiệu suất của BTC trong ngắn hạn. Đồng thời, có tin đồn rằng Venezuela có thể đang nắm giữ một lượng lớn "dự trữ Bitcoin trong bóng tối" và từ năm 2024 sẽ sử dụng USDT trong một số giao dịch dầu mỏ, tuy nhiên các thông tin này vẫn chưa được xác thực. Nếu đúng, Venezuela có thể trở thành một trong những quốc gia có chủ quyền nắm giữ BTC lớn nhất.

Về mặt phái sinh, cấu trúc quyền chọn rõ ràng chuyển sang xu hướng tăng: độ lệch giá quyền chọn bán ở các kỳ hạn đều giảm, kể từ tuần trước đã có hơn 3,000 hợp đồng quyền chọn mua đáo hạn ngày 30 tháng 1 năm 2026 với giá thực hiện 100,000 USD được giao dịch, đồng thời nhu cầu đối với chiến lược straddle cũng tăng lên, cho thấy phe bán đang mua bù và đặt cược vào biến động tăng giá. Phân tích cho rằng, nếu giá giao ngay tiếp tục tăng, có rủi ro đà tăng tiếp tục được thúc đẩy bởi Gamma (tốc độ thay đổi của Delta, tức là khi giá biến động, các nhà tạo lập thị trường buộc phải mua bán giao ngay mạnh hơn), nhưng cần cảnh giác với xu hướng hoàn trả lợi nhuận liên tục trong phiên giao dịch Mỹ.