Phân tích EURUSD: Giá giảm xuống mức hỗ trợ quan trọng, chú ý đến lạm phát Khu vực đồng Euro và dữ liệu việc làm Mỹ

Những điểm nổi bật chính

• Đô la Mỹ đã phục hồi các khoản lỗ trong kỳ nghỉ Giáng sinh.
• Thị trường vẫn dự đoán ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất bởi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ trong năm nay, trong khi Ngân hàng Trung ương châu Âu dự kiến sẽ duy trì chính sách hiện tại.
• EURUSD đã rút lui về khu vực hỗ trợ quan trọng gần 1.1670.
• Tuần này, sự chú ý tập trung vào dữ liệu lạm phát khu vực đồng euro và báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ.

Tổng quan về các yếu tố cơ bản của thị trường

Đô la Mỹ (USD)

Trong kỳ nghỉ lễ Giáng sinh, đô la Mỹ đã trải qua sự suy yếu trên diện rộng nhưng đã lấy lại phần lớn các khoản lỗ khi giao dịch trở lại. Giao dịch trong kỳ nghỉ thường mang lại những biến động thất thường, vì vậy thị trường thường quay trở lại mức trước đó khi hoạt động bình thường trở lại.

Ở góc độ vĩ mô, không có nhiều thay đổi trong hai tuần qua. Cả số liệu việc làm và lạm phát gần đây nhất tại Mỹ đều thấp hơn dự báo, và thị trường vẫn đang tính đến khoảng 63 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay. Dữ liệu tháng 12 được xem xét một cách thận trọng do lo ngại về nguy cơ đóng cửa chính phủ, nhưng các số liệu sắp tới sẽ cung cấp cái nhìn rõ ràng hơn.

Hiện tại, các nhà đầu tư kỳ vọng lần giảm lãi suất đầu tiên của Fed có thể diễn ra ngay trong tháng Ba, nhưng chỉ khi dữ liệu kinh tế tháng này yếu đáng kể mới có thể thúc đẩy hành động sớm hơn. Nếu các chỉ số kinh tế tiếp tục kém khả quan, kỳ vọng về các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo kéo dài đến năm 2026 có thể gia tăng, điều này có thể tạo áp lực giảm lên đồng đô la.

Ngược lại, nếu dữ liệu sắp tới cho thấy nền kinh tế có sức chống chịu, các nhà giao dịch có thể giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất, điều này có thể hỗ trợ cho đồng bạc xanh.

Euro (EUR)

Ngân hàng Trung ương châu Âu vẫn thận trọng, duy trì quan điểm trung lập và nhấn mạnh phương pháp dựa trên dữ liệu, từng cuộc họp một về chính sách. Các quan chức đã nhắc lại rằng chính sách tiền tệ hiện tại là phù hợp và họ sẽ không phản ứng với những sai lệch nhỏ hoặc tạm thời so với mục tiêu lạm phát 2%. Họ cũng cho biết các động thái trong tương lai có thể bao gồm thắt chặt hoặc nới lỏng, tùy thuộc vào dữ liệu, điều này cho đến nay đã củng cố quan điểm trung lập của họ.

Tuần này, việc công bố số liệu CPI khu vực đồng euro là sự kiện then chốt đối với đồng euro. Miễn là lạm phát vẫn dưới 2,5%, thị trường có thể sẽ ổn định. Tuy nhiên, nếu lạm phát vượt ngưỡng này, kỳ vọng về việc tăng lãi suất sớm hơn có thể tăng lên.

Phân tích kỹ thuật EURUSD

Biểu đồ ngày

Trên khung thời gian ngày, EURUSD đã lùi về vùng hỗ trợ quan trọng gần 1.1670. Người mua có thể cân nhắc vào lệnh tại đây, đặt cắt lỗ ngay dưới vùng hỗ trợ, nhằm mục tiêu tăng lên khu vực 1.19. Trong khi đó, người bán sẽ theo dõi khả năng phá vỡ mức này để nhắm mục tiêu giảm về 1.14.

Biểu đồ 4 giờ

Trên biểu đồ 4 giờ, EURUSD gần đây đã phá vỡ dưới đường xu hướng tăng, dẫn đến đợt điều chỉnh mạnh hơn. Cặp tiền hiện đang kiểm tra vùng hỗ trợ quan trọng, nơi cũng trùng với mức thoái lui Fibonacci 38,2%, tăng thêm ý nghĩa kỹ thuật. Sự hội tụ này có thể khuyến khích người mua tham gia, quản lý rủi ro dưới vùng hỗ trợ, nhằm mục tiêu lập đỉnh mới. Người bán sẽ chờ đợi một cú phá vỡ quyết liệt xuống thấp hơn để theo đuổi đà giảm tiếp tục.

Biểu đồ 1 giờ

Trên biểu đồ 1 giờ, EURUSD hiện đang giao dịch gần phía dưới của phạm vi dao động trung bình trong ngày. Điều này cho thấy khả năng phá vỡ xuống thấp hơn trong hôm nay là không cao, và cặp tiền có thể sẽ tích lũy tại mức hiện tại hoặc cố gắng phục hồi về đường xu hướng giảm nhỏ quanh 1.1730.

Nếu giá tiếp cận đường xu hướng này, người bán có thể lấy đó làm điểm tham chiếu để vào lệnh bán, đặt cắt lỗ trên đường xu hướng và kỳ vọng phá vỡ vùng hỗ trợ quan trọng. Ngược lại, người mua sẽ theo dõi khả năng phá vỡ lên trên khu vực này để gia tăng vị thế mua, hướng tới mục tiêu tăng lên 1.19.

Sự kiện quan trọng sắp tới

• Hôm nay: Công bố chỉ số PMI sản xuất ISM của Mỹ
• Ngày mai: Dữ liệu lạm phát từ các quốc gia châu Âu lớn
• Thứ tư: CPI sơ bộ khu vực đồng euro, báo cáo việc làm ADP Mỹ, chỉ số PMI dịch vụ ISM Mỹ và số liệu việc làm mở mới của Mỹ
• Thứ năm: Số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới nhất của Mỹ
• Thứ sáu: Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ kết thúc tuần giao dịch