Báo cáo hàng ngày của cổ phiếu Mỹ trên Bitget｜Nvidia ra mắt nền tảng Rubin, giao hàng nửa cuối năm; Goldman Sachs lạc quan về thị trường chứng khoán Trung Quốc, tăng trưởng trung bình 15-20% mỗi năm; Fed cho biết thị trường lao động hạ nhiệt, lãi suất gần trung lập (06/01/2025)

I. Tin tức nổi bật

Động thái của Fed

1. Quan chức Fed cho biết thị trường việc làm đã giảm nhiệt rõ rệt, lãi suất đã gần mức trung tính Chủ tịch Fed Minneapolis Kashkari chỉ ra, lãi suất Mỹ có thể đã đạt mức trung tính, chính sách sẽ dựa vào dữ liệu.

• Điểm chính 1: Thị trường việc làm đã chậm lại rõ rệt, tốc độ giảm lạm phát chậm;
• Điểm chính 2: Tác động của thuế quan và các yếu tố khác đến giá cả cần nhiều năm để lan tỏa;
• Điểm chính 3: Rủi ro tỷ lệ thất nghiệp tăng cao hơn, nhóm thu nhập trung bình và thấp lo lắng chủ yếu do lạm phát.
• Tác động thị trường: Phát biểu này có thể củng cố kỳ vọng của nhà đầu tư về việc Fed hạ lãi suất thận trọng, trong ngắn hạn có thể làm tăng biến động của thị trường chứng khoán, đặc biệt trước và sau khi công bố dữ liệu việc làm.

2. Dalio của Bridgewater cảnh báo làn sóng AI đang ở giai đoạn đầu bong bóng, chính sách của Fed có thể phóng đại bong bóng Nhà sáng lập Bridgewater Dalio cho rằng, sự tăng giá của cổ phiếu công nghệ do AI thúc đẩy đang ở giai đoạn đầu của bong bóng.

• Điểm chính 1: Năm 2025, chứng khoán Mỹ sẽ kém hơn thị trường ngoài Mỹ và vàng;
• Điểm chính 2: Nhà đầu tư ưa chuộng tài sản ngoài Mỹ, Chủ tịch Fed mới có xu hướng giữ lãi suất thấp;
• Điểm chính 3: Lãi suất thấp sẽ hỗ trợ giá tài sản nhưng cũng phóng đại rủi ro bong bóng.
• Tác động thị trường: Quan điểm này có thể khiến nhà đầu tư đánh giá lại định giá cổ phiếu công nghệ, có khả năng chuyển sang tài sản phòng thủ, ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro thị trường.

Hàng hóa quốc tế

1. Bộ trưởng Năng lượng Mỹ dự kiến gặp gỡ các lãnh đạo dầu mỏ, tập trung vào phục hồi ngành năng lượng Venezuela Bộ trưởng Năng lượng Mỹ Granholm dự kiến tuần này sẽ thảo luận với các lãnh đạo ngành dầu khí về con đường phục hồi ngành năng lượng Venezuela.

• Điểm chính 1: Cuộc họp sẽ diễn ra tại Hội nghị Năng lượng Goldman Sachs ở Miami, lãnh đạo của Chevron, ConocoPhillips... sẽ tham dự;
• Điểm chính 2: Chevron là tập đoàn dầu lớn duy nhất còn hoạt động tại Venezuela;
• Điểm chính 3: Bối cảnh là tái cấu trúc ngành năng lượng sau khi Tổng thống Venezuela Maduro bị bắt giữ.
• Tác động thị trường: Động thái này củng cố niềm tin cổ phiếu năng lượng, có thể tăng nguồn cung dầu mỏ toàn cầu, trong ngắn hạn có thể kéo giảm giá dầu nhưng có lợi cho giá cổ phiếu liên quan.

Chính sách kinh tế vĩ mô

1. Goldman Sachs khuyến nghị mạnh mẽ tăng tỷ trọng cổ phiếu Trung Quốc, dự báo mức tăng trung bình 15%-20% mỗi năm trong hai năm tới Nhóm chiến lược của Goldman Sachs lạc quan về tài sản Trung Quốc, khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu Trung Quốc trong khu vực.

• Điểm chính 1: Động lực tăng giá đến từ tăng trưởng lợi nhuận 14%-12% và gia tăng định giá 10%;
• Điểm chính 2: Cải thiện lợi nhuận doanh nghiệp và định giá được tái cấu trúc là hai động lực chính;
• Điểm chính 3: Dự báo thị trường tăng trưởng ổn định kéo dài đến 2026-2027.
• Tác động thị trường: Triển vọng lạc quan này có thể thu hút dòng vốn ngoại vào cổ phiếu Trung Quốc, củng cố tâm lý thị trường châu Á, đặc biệt trong bối cảnh bất ổn toàn cầu gia tăng.

2. Chỉ số PMI sản xuất ISM tháng 12 của Mỹ giảm nhẹ xuống 47,9, tồn kho kéo lùi tổng thể Chỉ số sản xuất của Mỹ liên tục dưới 50 trong 10 tháng, ghi nhận mức suy giảm lớn nhất năm 2024.

• Điểm chính 1: Đơn hàng mới liên tục co lại bốn tháng, giảm việc làm chậm lại nhưng vẫn giảm liên tục 11 tháng;
• Điểm chính 2: Chỉ số giá thanh toán duy trì ở 58,5, cao hơn cuối năm 6 điểm;
• Điểm chính 3: Tồn kho khách hàng thấp dự báo nhu cầu sẽ cải thiện trong tương lai.
• Tác động thị trường: Dữ liệu phản ánh ngành sản xuất yếu, có thể củng cố kỳ vọng Fed nới lỏng, nhưng yếu tố tồn kho cho thấy khả năng phục hồi ngắn hạn, ảnh hưởng tới diễn biến cổ phiếu chu kỳ.

II. Phân tích thị trường chứng khoán Mỹ

Biến động chỉ số

• Dow Jones: Tăng 1,23%, lập đỉnh cao lịch sử, liên tục tăng nhờ hỗ trợ từ nhóm tài chính và năng lượng.
• S&P 500: Tăng 0,64%, đặc trưng bởi nhóm vốn hóa lớn ổn định, breadth thị trường cải thiện tổng thể.
• Nasdaq: Tăng 0,69%, động lực chủ yếu đến từ sự hồi phục nhẹ của nhóm công nghệ và bán dẫn.

Diễn biến của các ông lớn công nghệ

• Tesla: Tăng 3,1%, hưởng lợi từ kỳ vọng nhu cầu xe điện và tâm lý lạc quan chung của thị trường.
• Amazon: Tăng 2,9%, triển vọng tăng trưởng của mảng thương mại điện tử và điện toán đám mây được củng cố.
• Meta: Tăng 1,29%, doanh thu quảng cáo ổn định và đầu tư vào metaverse lạc quan.
• Google A: Tăng 0,44%, lợi nhuận nhẹ từ lĩnh vực tìm kiếm và ứng dụng AI.
• Microsoft: Giảm 0,02%, áp lực cạnh tranh trong dịch vụ đám mây làm ảnh hưởng nhẹ.
• Nvidia: Giảm 0,39%, nhu cầu chip biến động tác động đến hiệu suất ngắn hạn.
• Apple: Giảm 1,38%, lo ngại chuỗi cung ứng và tiêu dùng điện tử yếu kém.

Tổng thể, nhóm công nghệ lớn biến động trái chiều, chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi môi trường thị trường được củng cố bởi cổ phiếu tài chính và năng lượng, một số mã riêng lẻ chịu áp lực do điều chỉnh định giá.

Quan sát biến động các ngành

Ngành năng lượng tăng khoảng 5% (đại diện là Chevron)

• Cổ phiếu đại diện: Chevron, tăng 5,1%;
• Động lực: Sự kiện Venezuela kích thích kỳ vọng phục hồi nguồn cung dầu, củng cố niềm tin nhóm cổ phiếu dầu khí.

Ngành tài chính tăng trên 2%

• Cổ phiếu đại diện: JPMorgan Chase, Goldman Sachs..., đều lập đỉnh lịch sử;
• Động lực: Kỳ vọng lạc quan mùa báo cáo tài chính, lợi nhuận dự kiến tăng 6,7%, nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu ngân hàng để phòng thủ.

Ngành bán dẫn tăng khoảng 6%

• Cổ phiếu đại diện: KLA tăng trên 7%, ASML tăng trên 6%;
• Động lực: Nvidia ra mắt nền tảng mới và nhu cầu AI tiếp tục, cổ phiếu chuỗi cung ứng đồng loạt tăng mạnh.

Nhóm cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa tăng gần 7%

• Cổ phiếu đại diện: Coinbase tăng trên 7%, IREN tăng gần 13%;
• Động lực: Bitcoin chạm đỉnh ba tuần, khẩu vị rủi ro thị trường hồi phục.

III. Phân tích sâu từng cổ phiếu

1. Nvidia - Ra mắt nền tảng Rubin AI thế hệ mới

Tóm tắt sự kiện: Nvidia đã ra mắt nền tảng Rubin tại CES, tích hợp sáu dòng chip mới, hiệu suất huấn luyện tăng 3,5 lần so với Blackwell, hiệu suất suy luận tăng 5 lần, giảm số lượng GPU cần thiết xuống còn 1/4. Nền tảng đã đi vào sản xuất hàng loạt, sẽ giao lô đầu tiên cho khách hàng trong nửa cuối năm nay, bao gồm Amazon AWS, Google Cloud... Ngoài ra, hãng còn mã nguồn mở mô hình Alpamayo 1 dành cho AI trên xe, xe đầu tiên ứng dụng sẽ lăn bánh trong quý I. Phân tích thị trường: Các tổ chức cho rằng, động thái này củng cố vị thế dẫn đầu của Nvidia trong mảng chip AI, Goldman Sachs và các tổ chức khác đánh giá cao động lực tăng trưởng dài hạn, tuy nhiên cần chú ý rủi ro biến động do định giá ngắn hạn cao. Gợi ý đầu tư: Nhà đầu tư có thể chú ý đến các cổ phiếu hưởng lợi trong chuỗi cung ứng, nắm giữ dài hạn Nvidia để đón làn sóng AI, nhưng cần theo dõi rủi ro cạnh tranh gia tăng.

2. Novo Nordisk - Thuốc giảm cân dạng uống GLP-1 ra mắt tại Mỹ

Tóm tắt sự kiện: Novo Nordisk chính thức ra mắt thuốc giảm cân dạng uống GLP-1 đầu tiên dành cho người lớn, giá tiền mặt 149-299 USD/tháng, xuất hiện tại 70.000 hiệu thuốc, bao gồm CVS, Costco. Liều khởi đầu 1,5mg, có thể kê đơn qua y tế từ xa, đánh dấu giai đoạn mới trong điều trị béo phì. Phân tích thị trường: Các nhà phân tích cho rằng, thuốc này có thể giải quyết vấn đề giá cao của dạng tiêm, mở rộng tỷ lệ thâm nhập thị trường, các tổ chức như Morgan Stanley dự báo sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu công ty. Gợi ý đầu tư: Lợi ích ngắn hạn cho tâm lý cổ phiếu dược, nên chú ý đến đường đua thuốc giảm cân, song cần đánh giá động thái của đối thủ cạnh tranh.

3. Qualcomm - Ra mắt chip xử lý X2 giá rẻ và tổ hợp công nghệ robot

Tóm tắt sự kiện: Qualcomm phát hành chip xử lý X2 phiên bản rút gọn cho laptop, gồm bản 10 nhân và 6 nhân, sử dụng kiến trúc Oryon; đồng thời ra mắt kiến trúc robot toàn diện, tích hợp phần cứng và phần mềm AI, hướng đến từ robot gia đình đến robot hình người. Dòng chip xử lý IQ10 mới hướng đến AMR công nghiệp. Phân tích thị trường: Quan điểm từ các tổ chức cho rằng, động thái này mở rộng thị phần của Qualcomm trong phân khúc PC và robot, UBS... đánh giá cao động lực tăng trưởng đa dạng, nhưng cần theo dõi tỷ lệ ứng dụng thực tế. Gợi ý đầu tư: Có thể bố trí cổ phiếu ứng dụng bán dẫn hạ nguồn, hưởng lợi dài hạn từ xu hướng AI robot.

4. TSMC - Goldman Sachs nâng mạnh mục tiêu giá

Tóm tắt sự kiện: Goldman Sachs nâng mục tiêu giá TSMC thêm 35% lên 2.330 TWD, nhấn mạnh tăng trưởng nhờ AI, trong ba năm tới mở rộng công suất 150 tỷ USD, cải thiện tỷ suất lợi nhuận. Giá cổ phiếu lập đỉnh lịch sử. Phân tích thị trường: Đồng thuận của các nhà phân tích cho rằng, vai trò động cơ AI của TSMC nổi bật, không gian tái định giá lớn, nhưng cần chú ý rủi ro chuỗi cung ứng. Gợi ý đầu tư: Khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu gia công chip, đón sóng tăng trưởng công nghệ.

5. Centrus Energy - Nhận khoản tài trợ 900 triệu USD từ chính phủ Mỹ

Tóm tắt sự kiện: Chính phủ Mỹ cấp 900 triệu USD cho Centrus và hai nhà sản xuất nhiên liệu hạt nhân khác, tổng cộng 2,7 tỷ USD, tái khởi động sản xuất trong nước, giảm phụ thuộc vào Nga. Giá cổ phiếu tăng hơn 10%. Phân tích thị trường: Các tổ chức xem đây là tín hiệu phục hưng năng lượng hạt nhân, đầu tư của Peter Thiel... củng cố niềm tin, song vẫn còn rủi ro địa chính trị. Gợi ý đầu tư: Chú ý cổ phiếu chuyển đổi năng lượng, hưởng lợi chính sách ngắn hạn.

Sự kiện quan trọng sắp diễn ra

• Bài phát biểu của CEO AMD Lisa Su tại CES: 10:30 giờ Bắc Kinh - Theo dõi các động thái mới về chip và AI.
• Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Richmond Barkin: 21:00 - Tập trung vào triển vọng chính sách của Fed.
• Kỳ điều chỉnh giá xăng dầu trong nước: Chưa xác định - Theo dõi tác động của điều chỉnh giá năng lượng.

Quan điểm của Viện nghiên cứu bitget:

Theo diễn biến thị trường mới nhất, vẫn lạc quan về khả năng phục hồi ngắn hạn của chứng khoán Mỹ, nhưng duy trì thận trọng với định giá dài hạn, Dow Jones lập kỷ lục tăng 1,2% nhờ nhóm năng lượng như Chevron tăng mạnh 5,1%, sự kiện Venezuela kích thích kỳ vọng giá dầu tăng trở lại, thúc đẩy thị trường chung, tuy nhiên do bất định địa chính trị dù hỗ trợ ngắn hạn cho cổ phiếu dầu khí, nhưng chính sách phụ thuộc dữ liệu thực tế của Fed có thể gây ra nhiều biến động hơn, khuyến nghị phân bổ hợp lý tài sản phòng thủ.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên được tổng hợp bởi AI tìm kiếm, chỉ được xác minh thủ công và không phải là bất kỳ khuyến nghị đầu tư nào.