Cleveland-Cliffs bị hạ bậc xếp hạng khi nhà phân tích nhận định tiềm năng tăng trưởng tiếp theo hạn chế

Nhà phân tích KeyBanc điều chỉnh xếp hạng Cleveland-Cliffs

Philip Gibbs, một nhà phân tích tại KeyBanc Capital Markets, đã thay đổi quan điểm của mình về Cleveland-Cliffs Inc (NYSE: CLF), chuyển cổ phiếu này từ xếp hạng Overweight sang Sector Weight.

Theo Gibbs, Cleveland-Cliffs đã đạt được những động lực tăng trưởng quan trọng nhất, và hiện tại công ty đang phải đối mặt với chi phí tăng nhẹ do chuyển hướng sang các sản phẩm có giá trị cao hơn.

Triển vọng cập nhật cho Cleveland-Cliffs

Gibbs lưu ý rằng định giá hiện tại của nhà sản xuất thép có trụ sở tại Cleveland đã phản ánh chính xác hơn các đợt bán tài sản không cốt lõi sắp tới và các quan hệ đối tác chiến lược mới với POSCO, nhà sản xuất thép lớn nhất Hàn Quốc. Những động thái này nhằm mục đích giúp tinh giản tài chính của công ty và giảm nợ.

Cleveland-Cliffs có tiềm năng đạt được một thỏa thuận có lợi với POSCO, nhưng các chi tiết vẫn chưa rõ ràng vào thời điểm này.

Dự báo tài chính đã điều chỉnh

• Nhà phân tích đã điều chỉnh dự báo EBITDA quý IV của công ty, hiện dự kiến lỗ 22 triệu USD thay vì lợi nhuận 63 triệu USD như dự đoán trước đó. Sự thay đổi này được cho là do giá giao ngay bị trì hoãn và chi phí tăng nhẹ.
• Nhìn về năm 2026, ước tính EBITDA đã được hạ xuống còn 1,33 tỷ USD từ mức 1,63 tỷ USD. Sự điều chỉnh này chủ yếu phản ánh chi phí đơn vị thép tăng và sự chuyển dịch sang tỷ trọng lớn hơn các lô hàng thép ô tô và thành phẩm, điều này sẽ bù đắp cho việc hết hạn hợp đồng tấm khoảng 1,5 triệu tấn mỗi năm của Cleveland-Cliffs với ArcelorMittal SA (NYSE: MT) vào cuối năm 2025.

Hiệu suất cổ phiếu

Tại thời điểm báo cáo được phát hành vào thứ Tư, cổ phiếu Cleveland-Cliffs đã giảm 6,78%, giao dịch ở mức 12,36 USD.

Hình ảnh: Shutterstock