Neogen (NASDAQ:NEOG) vượt dự báo với kết quả quý 4 năm tài chính 2025 mạnh mẽ, cổ phiếu tăng vọt 19,8%

Neogen Vượt Dự Báo Doanh Thu Trong Quý 4 Năm Tài Chính 2025

Neogen (NASDAQ:NEOG), một công ty chuyên về khoa học sự sống, đã công bố kết quả quý bốn cho năm dương lịch 2025 vượt qua dự báo doanh thu của các nhà phân tích, mặc dù doanh số giảm 2,8% so với năm trước, đạt 224,7 triệu USD. Triển vọng doanh thu cả năm mới nhất của công ty là 850 triệu USD (giá trị trung bình), cao hơn 3% so với dự kiến của Phố Wall. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh đạt 0,10 USD, vượt 50% so với ước tính đồng thuận.

Những Điểm Nổi Bật Trong Báo Cáo Quý 4 Năm 2025 của Neogen

• Doanh thu: 224,7 triệu USD, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích là 209,7 triệu USD (giảm 2,8% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn 7,2% so với ước tính)
• Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh (EPS): 0,10 USD, vượt dự báo 0,07 USD (cao hơn 50% so với dự kiến)
• EBITDA điều chỉnh: 48,75 triệu USD, cao hơn ước tính 39,17 triệu USD (biên lợi nhuận 21,7%, cao hơn đồng thuận 24,5%)
• Hướng dẫn doanh thu cả năm: Tăng lên 850 triệu USD (giá trị trung bình), từ 830 triệu USD trước đó, tăng 2,4%
• Hướng dẫn EBITDA cả năm: 175 triệu USD (giá trị trung bình), cao hơn ước tính của các nhà phân tích là 165,8 triệu USD
• Biên lợi nhuận hoạt động: -2,4%, cải thiện đáng kể so với -198% cùng kỳ năm trước
• Biên dòng tiền tự do: 3,5%, giảm từ 10% của quý năm trước
• Vốn hóa thị trường: 1,60 tỷ USD

Về Neogen

Thành lập năm 1981, Neogen hoạt động tại giao điểm giữa an toàn thực phẩm và sức khỏe động vật. Công ty phát triển các công cụ chẩn đoán và sản phẩm liên quan nhằm phát hiện các chất có hại trong thực phẩm và dược phẩm, hỗ trợ sức khỏe và an toàn cho động vật.

Phân Tích Xu Hướng Doanh Thu

Đánh giá tăng trưởng dài hạn của một công ty có thể cho thấy nhiều điều về sức mạnh tiềm ẩn của nó. Ngay cả những doanh nghiệp yếu cũng có thể có những quý mạnh mẽ, nhưng các công ty thực sự xuất sắc thể hiện sự mở rộng liên tục theo thời gian. Neogen đã đạt được tốc độ tăng trưởng kép hàng năm về doanh số là 15,2% trong năm năm qua, vượt trội so với mức trung bình của ngành chăm sóc sức khỏe và cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ đối với sản phẩm của họ.

Doanh thu hàng quý của Neogen

Mặc dù tăng trưởng dài hạn rất quan trọng, việc xem xét các biến động gần đây cũng cần thiết, đặc biệt trong lĩnh vực năng động như chăm sóc sức khỏe. Trong hai năm qua, xu hướng doanh thu của Neogen đã đảo chiều, với mức giảm hàng năm là 2,1%, khác biệt so với xu hướng tăng trưởng trước đó.

Tăng trưởng doanh thu hàng năm của Neogen

Trong quý gần nhất, doanh thu giảm 2,8% so với cùng kỳ năm trước, còn 224,7 triệu USD, nhưng vẫn vượt kỳ vọng của các nhà phân tích 7,2%.

Trong thời gian tới, các nhà phân tích dự báo doanh thu của Neogen sẽ giảm 5,3% trong năm tới, mức giảm mạnh hơn so với hai năm vừa qua. Triển vọng này cho thấy công ty có thể đối mặt với thách thức trong việc duy trì nhu cầu cho các sản phẩm của mình.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội lớn tiếp theo, sự phát triển của AI sinh ngữ trong phần mềm doanh nghiệp đang được so sánh với những người chiến thắng nền tảng ban đầu như Microsoft và Apple.

Lợi Nhuận: Biên Lợi Nhuận Hoạt Động

Biên lợi nhuận hoạt động là chỉ số quan trọng đánh giá khả năng sinh lời cốt lõi của công ty, phản ánh lợi nhuận trước thuế và lãi vay. Trong năm năm qua, biên lợi nhuận hoạt động trung bình của Neogen là âm 23,2%, cho thấy thách thức chi phí kéo dài. Các công ty chăm sóc sức khỏe chưa có lãi cần được theo dõi chặt chẽ, vì họ có thể gặp khó khăn khi thị trường suy giảm.

Lợi nhuận của Neogen xấu đi, với biên lợi nhuận hoạt động giảm 85,2 điểm phần trăm trong năm năm. Trong hai năm qua, biên này giảm 79,2 điểm phần trăm, cho thấy chi phí tăng mà công ty không thể bù đắp bằng sức mạnh về giá.

Biên lợi nhuận hoạt động 12 tháng gần nhất của Neogen (GAAP)

Trong quý gần đây nhất, biên lợi nhuận hoạt động của Neogen đã cải thiện lên -2,4%.

Phân Tích Lợi Nhuận Trên Mỗi Cổ Phiếu (EPS)

Mặc dù tăng trưởng doanh thu quan trọng, sự thay đổi trong EPS cho thấy mức độ sinh lời của tăng trưởng đó. Đôi khi, các công ty thúc đẩy doanh thu bằng các khoản chi lớn, điều này có thể làm xói mòn lợi nhuận.

Dù doanh thu tăng mạnh, EPS của Neogen lại giảm trung bình 12,6% mỗi năm trong năm năm qua, cho thấy việc mở rộng của công ty không chuyển hóa thành lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tốt hơn.

EPS 12 tháng gần nhất của Neogen (Non-GAAP)

Phân tích sâu hơn về tài chính của Neogen cho thấy, mặc dù biên lợi nhuận hoạt động cải thiện trong quý này, nhưng đã giảm mạnh trong năm năm qua. Thêm vào đó, số lượng cổ phiếu lưu hành của công ty đã tăng 104%, dẫn đến pha loãng cổ phiếu và giảm hiệu quả trong việc quản lý chi phí hoạt động.

Số lượng cổ phiếu pha loãng lưu hành của Neogen

Trong quý 4, Neogen ghi nhận EPS điều chỉnh là 0,10 USD, thấp hơn một chút so với 0,11 USD của một năm trước, nhưng vẫn cao hơn đáng kể so với dự báo của các nhà phân tích. Trong thời gian tới, Phố Wall kỳ vọng EPS cả năm sẽ đạt 0,29 USD, tăng 34,5% trong 12 tháng tới.

Kết Luận và Triển Vọng

Neogen đã có một quý mạnh mẽ, vượt kỳ vọng cả về doanh thu và EPS, đồng thời nâng hướng dẫn doanh thu lên trên mức đồng thuận. Kết quả này được đón nhận tích cực, với cổ phiếu tăng 19,8% lên 8,84 USD sau thông báo.

Mặc dù kết quả gần nhất của Neogen ấn tượng, nhà đầu tư cũng nên cân nhắc các yếu tố như định giá và nền tảng kinh doanh tổng thể của công ty trước khi ra quyết định.