- Nasdaq và CME Group tái khởi động chỉ số tiền mã hóa được quản lý để đáp ứng nhu cầu từ các tổ chức.
- Chỉ số này hỗ trợ đa dạng hóa tiếp xúc với tiền mã hóa khi sự rõ ràng về quy định tại Mỹ được cải thiện.
- Các chiến lược dựa trên chỉ số hiện đang thay thế tiếp xúc với từng tài sản đơn lẻ cho các chuyên gia.
Nasdaq và CME Group đã giới thiệu lại Nasdaq CME Crypto Index, báo hiệu nhu cầu thể chế ngày càng mạnh mẽ đối với các chuẩn mực đầu tư tiền mã hóa minh bạch và được quản lý. Chỉ số này quay trở lại với tên gọi Nasdaq CME Crypto Index sau khi hai công ty tăng cường hợp tác, đáp ứng sự quan tâm ngày càng lớn từ các nhà đầu tư chuyên nghiệp muốn đa dạng hóa tiếp xúc với tài sản số.
Động thái này diễn ra trong bối cảnh sự tham gia của tổ chức vào hệ sinh thái tài sản số tăng nhanh, được thúc đẩy bởi khung pháp lý rõ ràng hơn tại Mỹ và niềm tin của nhà đầu tư được làm mới. Nasdaq và CME Group, với vai trò là các nhà cung cấp hạ tầng thị trường, đang hướng tới việc tạo ra một chuẩn mực phù hợp với nhà đầu tư hiện đại, đồng thời đưa thị trường tiền mã hóa tiến gần hơn đến các tiêu chuẩn tài chính truyền thống.
Sự trở lại lần thứ hai này cũng là dấu hiệu cho thấy một xu hướng chuyển đổi lớn hơn từ tiếp xúc với từng tài sản mã hóa đơn lẻ sang các chiến lược dựa trên chỉ số có cấu trúc, vốn phổ biến trong các loại tài sản truyền thống. Liệu một chỉ số tiền mã hóa tuân thủ quy định có thể là nền tảng để các tổ chức dần mở rộng sự tham gia có trách nhiệm trong giai đoạn phát triển thị trường hiện tại?
Một chuẩn mực được quản lý dành cho nhà đầu tư chuyên nghiệp
Nasdaq CME Crypto Index mang lại một chuẩn mực được quản lý và có cấu trúc cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp ưu tiên quản trị và minh bạch. Các sản phẩm tiền mã hóa trước đây thường tập trung vào từng tài sản đơn lẻ và giao dịch đầu cơ, điều này hạn chế sức hấp dẫn với các tổ chức quản lý vốn dài hạn.
Ngược lại, chỉ số này nhằm mục đích giảm thiểu hồ sơ rủi ro đồng thời nâng cao uy tín cho tiếp xúc tiền mã hóa trong các danh mục đầu tư đa dạng hóa. Giám đốc điều hành CME Group, Giovanni Vicioso, mô tả việc ra mắt lại này không chỉ là một nỗ lực đổi tên.
“Đây không chỉ là thay đổi tên gọi,” Vicioso nói. “Đây là sự kết hợp của hai tiêu chuẩn vàng để mang lại sự đa dạng hóa được quản lý mà thị trường hiện nay yêu cầu.” Thông qua cách tiếp cận này, chỉ số hướng tới việc khuyến khích sự tham gia có kiểm soát từ các quỹ hưu trí, quỹ phòng hộ và nhà quản lý tài sản. Ngay cả phân bổ hạn chế cũng có thể hỗ trợ nâng cao nhận thức thị trường và ổn định khi các tổ chức tích hợp tài sản số vào chiến lược đã thiết lập.
Sự rõ ràng về quy định thúc đẩy sự phát triển của thị trường
Sean Wasserman, Giám đốc Quản lý Sản phẩm Chỉ số của Nasdaq, cho biết thời điểm này phản ánh sự thay đổi hành vi nhà đầu tư được thúc đẩy bởi các quy định rõ ràng hơn. “Giờ đây khi chúng ta bắt đầu thấy sự rõ ràng về quy định trong việc xử lý tài sản mã hóa, đặc biệt là tại Mỹ, cánh cửa đã được mở ra,” Wasserman nói.
Ông còn cho biết các nhà đầu tư hiện kỳ vọng các sản phẩm tiền mã hóa phải phù hợp với cấu trúc quản lý mà họ tin tưởng trên các thị trường truyền thống. Chỉ số này cũng hỗ trợ sự phát triển của các phương tiện đầu tư như quỹ hoán đổi danh mục, sản phẩm cấu trúc và quỹ chủ động quản lý.
Kết quả là, chuẩn mực này vừa đóng vai trò tham chiếu giá vừa là hạ tầng cho các chiến lược đầu tư tiền mã hóa chuyên nghiệp. Wasserman lưu ý rằng thị trường hiện nay ưa chuộng tiếp xúc dựa trên chỉ số hơn là chỉ tập trung vào từng tài sản đơn lẻ.
“Chúng tôi nhận thấy tiếp cận dựa trên chỉ số là hướng mà nhà đầu tư đang hướng tới, không chỉ giới hạn ở bitcoin,” ông cho biết.
Liên quan: Canary Capital được SEC phê duyệt cho quỹ ETF XRP đầu tiên niêm yết trên Nasdaq
Quan hệ hợp tác lâu dài mở rộng sang lĩnh vực tiền mã hóa
Nasdaq và CME Group mang gần ba thập kỷ hợp tác cùng nhau vào lĩnh vực tài sản số. Mối quan hệ hợp tác của họ bắt đầu với hợp đồng tương lai Nasdaq-100 Index vào năm 1996 và mở rộng với hợp đồng tương lai E-mini Nasdaq-100 vào năm 1999.
Cùng nhau, họ đã xây dựng một trong những hệ sinh thái phái sinh chỉ số cổ phiếu được sử dụng rộng rãi nhất toàn cầu. Đầu năm nay, cả hai công ty đã gia hạn độc quyền thỏa thuận cấp phép Nasdaq-100 thêm một thập kỷ nữa.
Sự gia hạn đó củng cố hệ sinh thái thanh khoản hỗ trợ hợp đồng tương lai, quyền chọn và ETF được sử dụng trên toàn thế giới. Wasserman cho biết chỉ số tiền mã hóa thể hiện cách cả hai công ty áp dụng chuyên môn thị trường đã được kiểm chứng cho các tài sản mới nổi.
“Thông báo này phản ánh cách Nasdaq và CME Group đang mong muốn mang kinh nghiệm tích lũy trong lĩnh vực thị trường và chỉ số đến với lĩnh vực tài sản mã hóa,” ông nói. Vicioso bổ sung rằng sáng kiến này tiếp nối di sản hợp tác và đổi mới sản phẩm khi thị trường tiền mã hóa đạt đến điểm chuyển mình.
