QCP: Tình hình Venezuela tác động đến nguồn vốn quyền chọn, tăng cường vị thế mua dài hạn trên thị trường crypto

BlockBeats News, ngày 5 tháng 1. QCP đã phát hành phân tích thị trường hàng ngày, cho biết thị trường crypto đã tăng mạnh trong phiên giao dịch sáng tại châu Á, với Bitcoin và Ethereum lần lượt vượt qua mốc 92.000 USD và 3.100 USD. Xu hướng này đồng bộ với sự phục hồi của chứng khoán Mỹ và sự suy yếu của giá dầu. Thị trường đã giải thích điều này là sự cộng hưởng của các tài sản rủi ro, được thúc đẩy bởi các tác động vĩ mô như hành động của Mỹ đối với Venezuela và kỳ vọng kết thúc bán lỗ thuế cuối năm cùng một vòng lập pháp crypto mới.

Các cuộc thảo luận trên thị trường đề cập rằng nếu giá dầu giảm giúp giảm áp lực lạm phát, điều này sẽ có lợi cho hiệu suất ngắn hạn của BTC. Đồng thời, có tin đồn trong ngành rằng Venezuela có thể đang nắm giữ một "dự trữ Bitcoin ngầm" đáng kể và sẽ bắt đầu sử dụng USDT trong một số giao dịch dầu mỏ từ năm 2024. Tuy nhiên, những thông tin này chưa được xác nhận. Nếu đúng, Venezuela có thể trở thành một trong những quốc gia nắm giữ BTC lớn nhất thế giới.

Về phái sinh, cấu trúc quyền chọn đã chuyển sang xu hướng tăng rõ rệt: độ lệch put đã giảm trên tất cả các kỳ hạn. Kể từ tuần trước, đã có hơn 3.000 giao dịch quyền chọn call đáo hạn vào ngày 30 tháng 1 năm 2026, với giá thực hiện là 100.000 USD. Ngoài ra, nhu cầu đối với chiến lược straddle đã tăng lên, cho thấy việc đóng vị thế bán khống và đặt cược vào xu hướng giá tăng. Các nhà phân tích tin rằng nếu giá giao ngay tiếp tục tăng, có nguy cơ giá sẽ tiếp tục tăng mạnh hơn nữa do Gamma (tốc độ thay đổi của Delta, tức là cường độ mà các nhà tạo lập thị trường bị buộc phải mua hoặc bán tài sản giao ngay khi giá biến động). Tuy nhiên, cần thận trọng vì thị trường có xu hướng trả lại lợi nhuận trong phiên giao dịch tại Mỹ.