Galaxy so sánh các điều khoản DeFi trong dự luật tiền mã hóa với giám sát của Đạo luật Patriot

Galaxy Research cảnh báo rằng một dự thảo dự luật về cấu trúc thị trường tiền mã hóa đang được lưu hành tại Ủy ban Ngân hàng Thượng viện sẽ mở rộng đáng kể quyền giám sát tài chính của Hoa Kỳ, lập luận trong một ghi chú rằng các quyền hạn mới của Bộ Tài chính nhắm vào các frontend tài chính phi tập trung và việc đóng băng giao dịch có thể đại diện cho sự mở rộng lớn nhất kể từ năm 2001.

Bản phân tích tập trung vào một số quy định từ dự thảo sẽ trao cho Bộ Tài chính Hoa Kỳ các công cụ leo thang mới, bao gồm việc mở rộng quyền hạn “biện pháp đặc biệt” đối với tài sản kỹ thuật số và một khung pháp lý cho phép giữ giao dịch mà không cần lệnh của tòa án.

Dự thảo “bao gồm các quyền hạn giám sát tài chính được tăng cường đáng kể để chống lại tài chính bất hợp pháp so với Đạo luật CLARITY của Hạ viện,” Alex Thorn, trưởng bộ phận nghiên cứu toàn công ty tại Galaxy Digital, một công ty lớn về tiền mã hóa và tài sản kỹ thuật số, đã viết vào thứ Ba.

Nếu các biện pháp này trở thành luật, nó sẽ “đại diện cho sự mở rộng lớn nhất về quyền giám sát tài chính kể từ Đạo luật USA PATRIOT,” Thorn lập luận.

Thorn đang đề cập đến một gói luật được ban hành sau sự kiện 11/9 năm 2001 đã mở rộng đáng kể quyền giám sát và theo dõi tài chính của liên bang, và từ đó đã định hình lại cách các cơ quan Hoa Kỳ theo dõi, chia sẻ và can thiệp vào tài chính bất hợp pháp trong toàn hệ thống ngân hàng.

Cảnh báo của Galaxy được đưa ra khi các nhà lập pháp tiếp tục cân nhắc mức độ mở rộng vai trò của Bộ Tài chính trong việc kiểm soát hoạt động tiền mã hóa, với nỗ lực song song tại Quốc hội tập trung làm rõ cấu trúc thị trường và giới hạn trách nhiệm của nhà phát triển theo luật liên bang. Ủy ban Ngân hàng Thượng viện đã hoãn vòng sửa đổi tiếp theo của dự luật cấu trúc thị trường tiền mã hóa đến cuối tháng này.

Ghi chú mô tả một quyền hạn “giữ tạm thời” sẽ tạo ra một khung pháp lý chính thức để tạm dừng các giao dịch tài sản kỹ thuật số theo yêu cầu của cơ quan thực thi pháp luật, kết hợp với quy định an toàn pháp lý cho các công ty tuân thủ một cách thiện chí.

“Đây là một đòn bẩy ngắt giao dịch được thiết kế để cho phép hợp lý hóa các yêu cầu của cơ quan thực thi pháp luật cùng với lá chắn trách nhiệm, giúp các nhà phát hành stablecoin hoặc nhà cung cấp dịch vụ dễ dàng đóng băng quỹ một cách nhanh chóng mà không cần lệnh tòa án,” theo ghi chú.

Galaxy cũng chỉ ra ngôn ngữ trong dự thảo “rõ ràng tạo ra khái niệm về ‘lớp ứng dụng sổ cái phân tán’, và yêu cầu Bộ Tài chính làm rõ các nghĩa vụ về lệnh trừng phạt và chống rửa tiền (AML) đối với các frontend hoạt động tại Hoa Kỳ.

Ngân hàng giành chiến thắng quan trọng khi dự luật tiền mã hóa cấm thanh toán lãi suất stablecoin

Một số khoảng trống và rủi ro

Các quan sát viên trong ngành cho rằng cuộc tranh luận này phơi bày những đánh đổi chưa được giải quyết giữa tuân thủ, quyền riêng tư và giới hạn thực tế của việc mở rộng tiền mã hóa trong hoạt động kinh doanh thực tế.