Phân tích kỹ thuật USDINR: Thuế quan của Trump trở lại tâm điểm với Tòa án Tối cao và Iran

TỔNG QUAN CƠ BẢN

USD:

Đồng Đô la Mỹ đã suy yếu trên diện rộng ngày hôm qua sau dữ liệu lạm phát lõi thấp hơn dự kiến của Mỹ, nhưng các động thái ban đầu cuối cùng đã bị đảo ngược và đồng bạc xanh lại tăng giá. Thật khó để giải thích biến động giá này nhưng chúng ta cũng ghi nhận các lời đe dọa mới của Trump đối với Iran sau báo cáo CPI của Mỹ, điều này đã ảnh hưởng đến tâm lý chấp nhận rủi ro trên thị trường và có thể là lý do cho sự phục hồi đó.

Về mặt định giá thị trường, các nhà giao dịch đã tăng cược vào việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất với tổng mức nới lỏng đến cuối năm tăng lên 54 điểm cơ bản so với 52 điểm trước khi công bố CPI. Các thành viên Fed tiếp tục ủng hộ quan điểm kiên nhẫn và phụ thuộc vào dữ liệu hiện tại. Triển vọng cho USD hiện tại vẫn trung tính/nghiêng về giảm giá.

Hôm nay, tâm điểm chú ý sẽ là quyết định tiềm năng của Tòa án Tối cao Mỹ về thuế quan của Trump. Nếu thuế quan bị bác bỏ, chúng ta có thể thấy tâm lý rủi ro tích cực chung như phản ứng ban đầu và điều này có thể gây áp lực lên đồng Đô la Mỹ trong ngắn hạn, đồng thời hỗ trợ đồng Rupee Ấn Độ. Ngược lại, nếu thuế quan được giữ nguyên, thị trường sẽ không có nhiều thay đổi do đã quen với các mức thuế này.

INR:

Đồng Rupee Ấn Độ vẫn duy trì xu hướng giảm giá cấu trúc so với Đô la Mỹ, nhưng đà giảm gần đây không còn mạnh như năm ngoái. Nghi ngờ về các biện pháp can thiệp của RBI có thể đang giới hạn đà tăng của tỷ giá.

Tỷ lệ lạm phát hàng năm mới nhất của Ấn Độ đã tăng lên 1,33% trong tháng 12 so với 0,71% của tháng 11. Con số này vẫn thấp hơn nhiều so với mục tiêu 4% của RBI nhưng đã gần chạm đáy của biên độ chịu đựng ở mức 2%. Các nhà giao dịch không kỳ vọng RBI sẽ cắt giảm lãi suất thêm tại cuộc họp sắp tới vào tháng 2.

Về thương mại, các nhà giao dịch đang theo dõi khả năng tăng thuế đối với Ấn Độ sau khi Trump đe dọa áp thuế 25% lên bất kỳ quốc gia nào giao thương với Iran, khi Tổng thống Mỹ tiếp tục gây áp lực lên chế độ này. Ấn Độ là một trong những đối tác thương mại lớn nhất của Iran trong những năm gần đây, do đó các nhà giao dịch đang theo dõi nguy cơ leo thang căng thẳng.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT USDINR – KHUNG THỜI GIAN HÀNG NGÀY

Trên biểu đồ hàng ngày, chúng ta có thể thấy rằng USDINR đang dần tiến gần đến vùng kháng cự quan trọng quanh mức 90,40. Đây là khu vực mà các bên bán có thể tham gia với rủi ro xác định phía trên kháng cự để đặt cược giá sẽ giảm trở lại biên dưới của kênh. Ngược lại, bên mua sẽ muốn thấy giá phá vỡ lên để tăng thêm các vị thế mua hướng đến biên trên của kênh quanh mức 92,00.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT USDINR – KHUNG 4 GIỜ

Trên biểu đồ 4 giờ, ta có thể thấy rõ hơn sự biến động giá thất thường gần đây với nhịp bật lên quanh vùng hỗ trợ 89,70 khi lực mua bắt đáy đã nhanh chóng tham gia sau nghi vấn về sự can thiệp của RBI. Hiện tại, giá có thể bị kẹt trong vùng biên từ hỗ trợ 89,70 đến kháng cự 90,40. Các thành phần thị trường sẽ tiếp tục giao dịch trong vùng này cho đến khi có sự bứt phá rõ ràng về một phía.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT USDINR – KHUNG 1 GIỜ

Trên biểu đồ 1 giờ, không có nhiều điều để bổ sung khi bên mua sẽ tìm kiếm cơ hội mua vào gần hỗ trợ 89,70 hoặc tham gia khi có sự bứt phá, trong khi bên bán tiếp tục tham gia quanh vùng kháng cự hoặc chờ đợi tín hiệu phá vỡ xuống dưới.

YẾU TỐ THÚC ĐẨY SẮP TỚI

Hôm nay chúng ta sẽ có báo cáo Doanh số Bán lẻ Mỹ tháng 11 và chỉ số PPI Mỹ, nên đây sẽ là dữ liệu cũ. Thị trường có khả năng tập trung vào quyết định tiềm năng của Tòa án Tối cao Mỹ về thuế quan của Trump. Ngày mai, chúng ta sẽ có số liệu mới nhất về Đơn xin trợ cấp thất nghiệp Mỹ.