Các chỉ số chứng khoán đóng cửa giảm khi ngành công nghệ suy yếu

Tóm tắt thị trường: Các chỉ số lớn giảm do sự yếu kém của cổ phiếu công nghệ và căng thẳng địa chính trị

Vào thứ Tư, chỉ số S&P 500 giảm 0,53%, chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 0,09% và Nasdaq 100 giảm 1,07%. Hợp đồng tương lai E-mini S&P và Nasdaq tháng Ba cũng kết thúc ở mức thấp hơn, mất lần lượt 0,56% và 1,08%.

Những yếu tố chính dẫn đến sự suy giảm của thị trường

Cả S&P 500 và Nasdaq 100 đều chạm mức thấp nhất trong hơn một tuần, chủ yếu do sự sụt giảm của các công ty sản xuất chất bán dẫn và nhóm cổ phiếu công nghệ dẫn đầu được gọi là Magnificent Seven. Sự bất ổn địa chính trị gia tăng, đặc biệt liên quan đến các sự kiện tại Iran, đã góp phần khiến thị trường trở nên thận trọng. Các báo cáo cho biết một số nhân sự Mỹ đã được khuyên rời khỏi căn cứ không quân Al Udeid tại Qatar, nơi trước đó từng bị tấn công bằng không kích của Iran. Mặc dù có những lo ngại này, Tổng thống Trump sau đó cho biết ông đã nhận được đảm bảo rằng Iran sẽ ngừng bạo lực đối với người biểu tình, làm dấy lên khả năng trì hoãn bất kỳ hành động quân sự nào của Mỹ.

Những nhận định mới nhất từ Barchart

Hàng hóa tăng mạnh khi nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn

Căng thẳng leo thang tại Iran đã đẩy giá dầu thô WTI lên mức cao nhất trong hai tháng rưỡi. Trong khi đó, vàng, bạc và đồng đều đạt mức cao kỷ lục mới khi các nhà đầu tư đổ xô vào các tài sản trú ẩn an toàn.

Dữ liệu kinh tế và phát biểu của Fed mang lại chút lạc quan

Thị trường đã hồi phục khỏi mức thấp nhất sau khi Beige Book của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy hoạt động kinh tế tại hầu hết các khu vực đã cải thiện nhẹ kể từ giữa tháng 11, đánh dấu một chuyển biến tích cực so với các báo cáo trước đó. Sự hỗ trợ bổ sung đến từ dữ liệu Mỹ mạnh hơn dự kiến về doanh số bán lẻ tháng 11, chỉ số giá nhà sản xuất, và doanh số nhà hiện hữu tháng 12. Phát biểu ôn hòa của Chủ tịch Fed Philadelphia Anna Paulson về khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay cũng giúp tâm lý thị trường tích cực hơn. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 4 điểm cơ bản xuống còn 4,14%.

Điểm nổi bật từ các báo cáo kinh tế Mỹ gần đây

• Chỉ số giá nhà sản xuất (PPI) cuối cùng của tháng 11 tăng 3,0% so với cùng kỳ năm trước, vượt dự báo 2,7%.
• PPI lõi (không bao gồm thực phẩm và năng lượng) cũng tăng 3,0% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn kỳ vọng.
• Doanh số bán lẻ tháng 11 tăng 0,6% so với tháng trước, vượt dự báo tăng 0,5%. Nếu loại trừ ô tô, doanh số tăng 0,5%.
• Doanh số nhà hiện hữu tháng 12 tăng vọt 5,1% so với tháng trước lên 4,35 triệu căn, mức cao nhất trong 2,75 năm và vượt kỳ vọng.
• Đơn xin vay thế chấp tăng vọt 28,5% trong tuần kết thúc ngày 9 tháng 1, với cả hoạt động mua và tái cấp vốn đều tăng mạnh. Mức lãi suất trung bình cố định 30 năm giảm xuống còn 6,18%.

Cục Dự trữ Liên bang và các cập nhật chính sách

Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari ghi nhận sự kiên cường của nền kinh tế Mỹ và bày tỏ hoài nghi về sự cần thiết phải cắt giảm lãi suất trong tháng này. Anna Paulson của Fed Philadelphia dự báo lạm phát sẽ hạ nhiệt, thị trường lao động ổn định và tăng trưởng khoảng 2% trong năm, cho rằng các điều chỉnh lãi suất nhẹ có thể phù hợp vào cuối năm 2026.

Tòa án Tối cao chưa đưa ra quyết định liên quan đến các thách thức với thuế quan của Tổng thống Trump và chưa thông báo thời gian công bố các ý kiến tiếp theo.

Thương mại quốc tế và thị trường toàn cầu

Dữ liệu thương mại tháng 12 của Trung Quốc vượt kỳ vọng, với xuất khẩu tăng 6,6% và nhập khẩu tăng 5,7% so với cùng kỳ năm trước, củng cố lạc quan về tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Thị trường chứng khoán nước ngoài biến động trái chiều: Euro Stoxx 50 giảm từ mức cao kỷ lục, Shanghai Composite của Trung Quốc giảm nhẹ từ đỉnh 10 năm, trong khi Nikkei 225 của Nhật Bản tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại.

Nhìn về phía trước: Các sự kiện kinh tế và báo cáo lợi nhuận

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu dự kiến tăng lên 215.000 vào thứ Năm.
• Khảo sát sản xuất Empire State tháng 1 dự báo cải thiện lên 1,0.
• Dữ liệu thứ Sáu bao gồm sản lượng sản xuất tháng 12 (dự kiến giảm 0,1%) và chỉ số thị trường nhà ở NAHB (dự báo tăng lên 40).
• Mùa báo cáo lợi nhuận quý IV bắt đầu, với lợi nhuận S&P 500 dự kiến tăng 8,4% so với cùng kỳ năm trước, hoặc 4,6% nếu loại trừ các công ty công nghệ lớn nhất.
• Thị trường hiện chỉ gán xác suất 5% cho việc giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC tiếp theo vào ngày 27-28 tháng 1.

Diễn biến lãi suất

Hợp đồng tương lai trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tháng Ba đóng cửa cao hơn, với lợi suất giảm xuống 4,14% khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn trong bối cảnh bất ổn địa chính trị. Đà tăng bị hạn chế bởi dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ và những phát biểu diều hâu của Chủ tịch Fed Minneapolis Kashkari. Ở châu Âu, lợi suất trái phiếu chính phủ cũng giảm, với lợi suất bund Đức giảm xuống 2,814% và gilts của Anh xuống mức thấp nhất trong 13 tháng. Những nhận định của Phó Chủ tịch ECB Luis de Guindos và Phó Thống đốc BOE Ramsden nhấn mạnh các thách thức kinh tế và sự yếu kém của thị trường lao động tại Eurozone và Anh. Các giao dịch hoán đổi chỉ ra xác suất tăng lãi suất của ECB trong cuộc họp tiếp theo chỉ là 1%.

Biến động đáng chú ý của cổ phiếu

• Các cổ phiếu công nghệ lớn như Amazon, Meta và Microsoft đều giảm hơn 2%. Nvidia và Tesla giảm hơn 1%, trong khi Apple giảm 0,33%. Alphabet tăng nhẹ 0,03%.
• Các công ty sản xuất chip bán dẫn chịu tổn thất đáng kể: Broadcom giảm hơn 4%, ARM Holdings, Marvell Technology và Lam Research đều giảm hơn 2%. Applied Materials và Micron Technology cũng mất hơn 1%.
• Các cổ phiếu liên quan đến du lịch bị ảnh hưởng sau khi Bộ Ngoại giao Mỹ thông báo sắp đình chỉ thị thực với 75 quốc gia. Airbnb giảm hơn 5%, Expedia Group hơn 3% và Booking Holdings hơn 2%.
• Cổ phiếu ngành năng lượng tăng khi giá dầu leo thang. ConocoPhillips tăng hơn 4%, APA Corp tăng hơn 3% và nhiều mã khác, bao gồm Exxon Mobil và Chevron, đều tăng hơn 2%.
• Các công ty liên quan đến tiền mã hóa tăng mạnh cùng với đà tăng của Bitcoin lên mức cao nhất trong hai tháng. Galaxy Digital Holdings tăng hơn 5%, MicroStrategy và Riot Platforms tăng hơn 3%. Coinbase và Mara Holdings cũng ghi nhận mức tăng.
• Chứng chỉ lưu ký Trip.com giảm hơn 7% sau khi có tin các cơ quan quản lý Trung Quốc điều tra chống độc quyền.
• Rivian Automotive giảm hơn 7% sau khi UBS hạ xếp hạng cổ phiếu xuống “bán”.
• Glaukos Corp giảm hơn 5% sau khi đưa ra dự báo doanh số năm 2026 thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích.
• Wells Fargo giảm hơn 4% do thu nhập lãi ròng quý IV gây thất vọng, và Bank of America mất hơn 3% sau khi báo cáo doanh thu giao dịch thấp hơn dự kiến.
• Intuitive Surgical giảm hơn 2% sau khi dự báo tăng trưởng chậm lại đối với các ca phẫu thuật da Vinci.
• LyondellBasell Industries dẫn đầu nhóm tăng của S&P 500, tăng hơn 6% sau khi Citigroup loại bỏ cảnh báo giảm giá nhờ biên lợi nhuận cải thiện.
• Mosaic tăng hơn 5% sau khi Morgan Stanley nâng giá mục tiêu do nhu cầu kali tăng lên.
• TG Therapeutics tăng hơn 5% sau khi báo cáo doanh thu sơ bộ năm 2025 vượt kỳ vọng.
• Weyerhaeuser tăng hơn 4% sau khi Citigroup nâng giá mục tiêu.
• CNH Industrial tăng hơn 3% sau khi Goldman Sachs nâng hạng cổ phiếu lên “mua”.

Các báo cáo lợi nhuận sắp tới (15 tháng 1 năm 2026)

• Blackrock Inc (BLK)
• First Horizon Corp (FHN)
• Goldman Sachs Group Inc (GS)
• JB Hunt Transport Services Inc (JBHT)
• Morgan Stanley (MS)