Regions Financial (NYSE:RF) không đạt dự báo doanh thu quý 4 năm tài chính 2025

Tổng quan Kết quả Kinh doanh Quý 4 năm 2025 của Regions Financial (RF)

Regions Financial (NYSE:RF), một tổ chức ngân hàng khu vực, đã công bố kết quả quý 4 năm 2025 thấp hơn kỳ vọng doanh thu của các nhà phân tích. Công ty ghi nhận doanh thu đạt 1,92 tỷ USD, tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh đạt 0,57 USD, thấp hơn 6,8% so với dự báo đồng thuận.

Điểm nổi bật từ Quý 4 năm 2025

• Thu nhập Lãi thuần: 1,28 tỷ USD, đúng dự báo của các nhà phân tích và tăng 4,1% so với cùng kỳ năm trước
• Biên độ Lãi thuần: 3,7%, cao hơn một chút so với ước tính 3,6% (vượt 6,3 điểm cơ bản)
• Tổng Doanh thu: 1,92 tỷ USD, thấp hơn ước tính 1,94 tỷ USD (tăng trưởng 3,4% so với năm trước, thiếu hụt 0,7%)
• Tỷ lệ Hiệu quả: 56,8%, cao hơn một chút so với dự báo 56,7% (thiếu 9,8 điểm cơ bản)
• Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh: 0,57 USD, thấp hơn mức đồng thuận 0,61 USD (thiếu hụt 6,8%)
• Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu: 13,75 USD, vượt ước tính 13,68 USD (tăng trưởng 21,7% so với năm trước, vượt 0,5%)
• Vốn hóa thị trường: 25,01 tỷ USD

Về Regions Financial

Được thành lập vào năm 1971 và có trụ sở tại miền Nam Hoa Kỳ, Regions Financial là một công ty cổ phần tài chính đa dạng. Công ty cung cấp nhiều dịch vụ ngân hàng, quản lý tài sản và dịch vụ tài chính chuyên biệt trên khắp miền Nam, Trung Tây và Texas.

Xu hướng Doanh thu

Các ngân hàng thường tạo ra thu nhập từ hai nguồn chính: thu nhập lãi thuần (chênh lệch giữa lãi suất thu được từ các khoản vay và đầu tư với lãi suất trả cho tiền gửi) và thu nhập không lãi (phí từ tài khoản, thẻ tín dụng, quản lý tài sản, ngân hàng đầu tư và giao dịch). Trong năm năm qua, doanh thu của Regions Financial chỉ tăng trưởng ở mức khiêm tốn 4% theo tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm, thấp hơn các tiêu chuẩn ngành và tạo ra một bối cảnh thận trọng cho các phân tích tiếp theo.

Doanh thu Hàng quý của Regions Financial

Mặc dù chúng tôi tập trung vào tăng trưởng dài hạn, điều quan trọng là phải lưu ý rằng những biến động gần đây về lãi suất, hiệu suất thị trường và xu hướng ngành có thể tác động đến tình hình tài chính. Trong hai năm qua, doanh thu của Regions Financial đã chững lại, cho thấy nhu cầu đang chậm lại.

Tăng trưởng Doanh thu Theo năm của Regions Financial

Trong quý này, doanh thu tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước lên 1,92 tỷ USD, nhưng vẫn không đạt kỳ vọng của Wall Street.

Trong năm năm qua, các hoạt động cho vay chiếm 65,6% tổng doanh thu, khiến thu nhập lãi thuần trở thành động lực thu nhập chính của công ty.

Thu nhập Lãi thuần Hàng quý của Regions Financial so với Doanh thu

Nghiên cứu của chúng tôi chỉ ra rằng các nhà đầu tư rất chú ý đến tăng trưởng thu nhập lãi thuần, vì thu nhập không lãi thường được coi là ít ổn định và bền vững hơn.

Nhiều câu chuyện tăng trưởng lớn — như Microsoft, Alphabet, Coca-Cola và Monster Beverage — đã bắt đầu âm thầm trước khi tận dụng các xu hướng lớn. Chúng tôi đã xác định được một cơ hội bán dẫn AI đầy hứa hẹn mà Wall Street vẫn còn đánh giá thấp.

Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu (TBVPS)

Các ngân hàng về cơ bản được thúc đẩy bởi bảng cân đối kế toán, vì hoạt động kinh doanh cốt lõi của họ xoay quanh việc vay và cho vay. Định giá của họ thường phụ thuộc vào sức mạnh bảng cân đối kế toán và khả năng tăng giá trị sổ sách — về cơ bản là vốn chủ sở hữu của cổ đông — theo thời gian.

Đó là lý do tại sao giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu (TBVPS) là một chỉ số quan trọng đối với các ngân hàng. TBVPS loại trừ tài sản vô hình, cung cấp cái nhìn rõ ràng về giá trị ròng thực tế trên mỗi cổ phiếu của công ty. Mặc dù lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) hữu ích, nhưng nó có thể bị bóp méo bởi các thương vụ sáp nhập, mua lại và ghi nhận tổn thất cho vay.

TBVPS của Regions Financial đã tăng trưởng chậm ở mức 3,5% mỗi năm trong năm năm qua. Tuy nhiên, tăng trưởng đã được cải thiện gần đây, với TBVPS tăng 13,6% mỗi năm trong hai năm qua, từ 10,66 USD lên 13,75 USD mỗi cổ phiếu.

Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu Hàng quý của Regions Financial

Trong thời gian tới, các nhà phân tích kỳ vọng TBVPS sẽ đạt 15,07 USD trong năm tới, tương ứng với mức tăng khiêm tốn 9,6%.

Tóm tắt Kết quả Quý 4

Regions Financial đã vượt nhẹ kỳ vọng về giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu trong quý này. Tuy nhiên, cả lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu và doanh thu đều thấp hơn dự báo của các nhà phân tích, dẫn đến một kết quả nhìn chung yếu. Giá cổ phiếu giữ ổn định ở mức 28,64 USD sau thông báo.

Liệu có nên mua Regions Financial vào thời điểm này? Mặc dù kết quả hàng quý rất quan trọng, nhưng chất lượng kinh doanh dài hạn và định giá còn quan trọng hơn khi đưa ra quyết định đầu tư.