Cathie Wood đang bán ra hai cổ phiếu quốc phòng này với cách tiếp cận hướng về tương lai. Bạn có nên cân nhắc làm điều tương tự không?

Triển vọng tươi sáng cho Aerovironment và Kratos Defense

Aerovironment (AVAV) và Kratos Defense (KTOS) đang có vị thế tăng trưởng mạnh mẽ, khi đã giành được nhiều hợp đồng lớn từ Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ trong năm qua. Cả hai công ty đều đã tích hợp các công nghệ tiên tiến vào các sản phẩm drone của mình, và các thiết bị bay không người lái ngày càng trở thành trung tâm trong các hoạt động quân sự hiện đại. Khi căng thẳng địa chính trị toàn cầu gia tăng, nhiều quốc gia đang tăng ngân sách quốc phòng. Ngoài ra, cựu Tổng thống Donald Trump đã đề xuất tăng chi tiêu quốc phòng lên khoảng 50% cho năm tài khóa 2027, và Bộ trưởng Quốc phòng Pete Hegseth cũng bày tỏ sự ủng hộ mạnh mẽ với việc mở rộng khả năng drone.

Bất chấp những diễn biến đầy hứa hẹn này, cổ phiếu của cả AVAV và KTOS đều đang giao dịch ở mức định giá rất cao, một phần do được thúc đẩy bởi các sự kiện toàn cầu nổi bật gần đây.

Tin tức mới từ Barchart

Khi tác động trực tiếp của các cuộc khủng hoảng toàn cầu này giảm dần và đạt được giải pháp, cả Aerovironment và Kratos có thể sẽ chứng kiến giá cổ phiếu giảm trở lại. Trong bối cảnh đó, quyết định gần đây của Cathie Wood khi giảm mức tiếp xúc của các quỹ của bà với AVAV và KTOS có vẻ là một bước đi khôn ngoan, và các nhà đầu tư cá nhân có thể cân nhắc làm theo. Việc chốt lời vào thời điểm này có thể là một chiến lược hợp lý.

Tổng quan công ty: AVAV và KTOS

Cả Aerovironment và Kratos Defense đều là những cái tên nổi bật trong lĩnh vực drone quân sự. Trong quý tài chính thứ hai của Aerovironment, kết thúc vào ngày 1 tháng 11, công ty đã báo cáo doanh thu tăng 4% so với cùng kỳ năm trước, đạt 472,5 triệu USD. Tuy nhiên, dòng tiền ròng của công ty đã giảm hơn 50%, còn 318,57 triệu USD. Hiện tại, công ty đang giao dịch với tỷ lệ giá trên lợi nhuận dự phóng là 110 và vốn hóa thị trường gần 19 tỷ USD.

Trong khi đó, Kratos chứng kiến doanh số quý 3 giảm 1% so với cùng kỳ năm ngoái, còn 347,6 triệu USD, nhưng lợi nhuận ròng lại tăng vọt 200%, lên 8,7 triệu USD. Tỷ lệ giá trên lợi nhuận dự phóng của cổ phiếu này là 220, với vốn hóa thị trường ở mức 21 tỷ USD.

Hợp đồng lớn và tiến bộ công nghệ

Vào tháng 9, Aerovironment đã giành được hợp đồng gần 240 triệu USD từ Lầu Năm Góc để phát triển các thiết bị truyền thông bằng laser không gian tầm xa cho một khách hàng giấu tên trong vòng ba năm rưỡi tới. Tháng sau đó, công ty công bố thỏa thuận trị giá 246 triệu USD với Không quân để sản xuất các giải pháp chống phổ điện từ (EMS) và tiến hành nghiên cứu trong lĩnh vực này. Aerovironment cũng vừa nhận được hợp đồng từ Lục quân liên quan đến các công nghệ tự động hóa. Sau khi mua lại Blue Halo, công ty có vị thế tốt để hỗ trợ các sáng kiến không gian của Hoa Kỳ và dự án phòng thủ tên lửa Golden Dome đầy tham vọng.

Kratos cũng ghi nhận những bước tiến lớn. Thủy quân lục chiến Hoa Kỳ đã chính thức chọn drone Valkyrie của công ty như một chương trình trọng điểm, và công nghệ vệ tinh của công ty có thể sẽ góp phần vào hệ thống Golden Dome. Ở thị trường quốc tế, Kratos đang hợp tác với Korea Aerospace Industries để phát triển các hệ thống dùng AI cho phép máy bay có người lái và không người lái phối hợp hoạt động. Vào tháng 10, Kratos đã thắng hợp đồng với Hải quân Hoa Kỳ trị giá lên tới 175 triệu USD để nâng cấp năng lực radar, phòng thủ tên lửa và chiến tranh phòng không - phòng thủ tên lửa tích hợp.

Xu hướng ngành thuận lợi

Donald Trump gần đây đã đề xuất ngân sách quốc phòng 1,5 nghìn tỷ USD cho năm tài khóa 2027, tăng mạnh so với mức 1 nghìn tỷ USD của năm nay. Bộ trưởng Quốc phòng Pete Hegseth, người đang thúc đẩy việc mua hơn 300.000 drone, là người ủng hộ lớn cho các công nghệ này.

Các cuộc xung đột kéo dài ở Trung Đông, mối lo ngại gia tăng về Nga tại châu Âu, cùng với căng thẳng thường trực với Trung Quốc ở Đông Á đang khiến nhiều quốc gia tăng chi tiêu quốc phòng. Đặc biệt, drone đã trở thành thành phần thiết yếu trong chiến lược quân sự hiện đại.

Đà tăng giá cổ phiếu do sự kiện gần đây có thể chỉ là tạm thời

Biến động gần đây ở Venezuela và Iran đã góp phần làm giá cổ phiếu AVAV và KTOS tăng vọt. Từ ngày 2 tháng 1 đến ngày 14 tháng 1, AVAV tăng 49% và KTOS tăng 53%, trùng với các báo cáo về hành động quân sự của Hoa Kỳ tại Venezuela có liên quan đến drone. Tuy nhiên, khi các sự kiện này dần rời khỏi tiêu điểm truyền thông và khả năng leo thang với Iran giảm xuống, sự hào hứng của nhà đầu tư có thể cũng giảm theo.

Kết luận: Cân nhắc chốt lời với AVAV và KTOS

Dù cả Aerovironment và Kratos Defense đều có động lực tăng trưởng mạnh mẽ, các tin tức đã thúc đẩy đợt tăng giá gần đây nhiều khả năng sẽ mất ảnh hưởng, và định giá hiện tại của hai công ty này đang ở mức rất cao. Các nhà đầu tư nên cân nhắc theo bước Cathie Wood để chốt lời với các mã cổ phiếu này vào thời điểm hiện tại.