Cổ phiếu KLA Corp. nhận mục tiêu giá cao nhất từ trước đến nay—Đây có phải là thời điểm để đầu tư vào KLAC?

KLA Corporation Tăng Đà Phát Triển Giữa Bối Cảnh Đầu Tư Bán Dẫn Thay Đổi

KLA Corporation (KLAC) đã trở lại tâm điểm khi ngành công nghiệp bán dẫn âm thầm chuyển hướng đầu tư. TD Cowen gần đây đã nâng hạng KLAC từ “Hold” lên “Buy,” nhấn mạnh sự tham gia quan trọng của công ty trong sản xuất đúc bán dẫn tiên tiến.

Với việc chi phí đầu tư ngày càng hướng vào các công nghệ hiện đại nhất, KLA đang nổi lên như một nhà lãnh đạo trong lĩnh vực thiết bị. TD Cowen cho rằng triển vọng thuận lợi này đến từ sự phát triển nhanh chóng của chip trí tuệ nhân tạo (AI). Độ phức tạp ngày càng tăng của thiết kế chip, nâng cấp bộ nhớ nhanh hơn và sự gia tăng của silicon tùy chỉnh đều thúc đẩy nhu cầu lớn hơn đối với các giải pháp kiểm soát quy trình.

Cập Nhật Mới Nhất Từ Barchart

Sự thống trị của KLA trong lĩnh vực kiểm soát quy trình dự kiến sẽ giúp công ty vượt qua tốc độ tăng trưởng của thị trường thiết bị rộng lớn hơn đến năm 2027. TD Cowen cũng lưu ý rằng chi tiêu vốn cho AI vẫn đang ở giai đoạn đầu. Dù các chip AI đóng góp nhiều hơn cho doanh thu, chúng vẫn chỉ chiếm một phần tương đối nhỏ trong tổng sản lượng wafer.

Vẫn còn những thách thức như biến động chi tiêu cho bộ nhớ, khả năng tạm dừng đầu tư liên quan đến AI và các rủi ro địa chính trị. Tuy nhiên, TD Cowen tin rằng tiềm năng tăng trưởng hiện đã vượt qua các rủi ro. Trong bối cảnh này, hãy cùng tìm hiểu liệu vị thế hiện tại của KLA có biến nó thành cơ hội đầu tư hấp dẫn hay không.

Tổng Quan Về KLA Corporation

Đặt trụ sở tại Milpitas, California, KLA Corporation cung cấp các giải pháp kiểm soát quy trình và quản lý sản lượng cho các nhà sản xuất bán dẫn và điện tử. Với vốn hóa thị trường gần 206 tỷ USD, các sản phẩm của KLA—bao gồm kiểm tra, đo lường, phần mềm và dịch vụ—hỗ trợ nghiên cứu, phát triển và sản xuất vi mạch tích hợp, wafer và reticle.

Cổ phiếu KLAC đã tăng khoảng 109,81% trong năm qua, tăng 67,95% trong sáu tháng gần đây và tăng 28,16% trong tháng vừa qua. Đà tăng trưởng bền vững này phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào sự đồng bộ của KLA với các xu hướng phát triển tiên tiến nhất của ngành.

Nguồn hình ảnh: www.barchart.com

Về mặt định giá, KLAC hiện đang giao dịch ở mức 43,39 lần lợi nhuận điều chỉnh kỳ vọng và 15,68 lần doanh thu—đều cao hơn nhiều so với mức trung bình ngành và mức trung bình lịch sử năm năm của công ty, cho thấy mức định giá cao cấp.

Mặc dù vậy, cam kết của KLA đối với lợi ích cổ đông mang lại sự ổn định. Công ty đã tăng cổ tức trong 16 năm liên tiếp, hiện trả 7,60 USD/cổ phiếu mỗi năm, lợi suất 0,53%. Cổ tức quý gần nhất là 1,90 USD/cổ phiếu đã được phân phối vào ngày 2 tháng 12 năm 2025 cho những cổ đông có tên trong danh sách vào ngày 17 tháng 11 năm 2025.

KLA Corporation Vượt Dự Báo Lợi Nhuận Quý 1

Vào ngày 29 tháng 10 năm 2025, cổ phiếu KLA tăng 2,4% sau khi công ty báo cáo kết quả vượt mong đợi cho quý đầu tiên của năm tài chính 2026. Doanh thu tăng 12,9% so với cùng kỳ năm trước, đạt 3,21 tỷ USD, vượt dự báo 3,18 tỷ USD, nhờ các khoản đầu tư liên tục vào logic tiên tiến và DRAM, đặc biệt là cho bộ nhớ băng thông rộng.

Lợi nhuận cũng được cải thiện, với lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng 18,1% so với cùng kỳ lên 1,2 tỷ USD. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh tăng 20,2% so với năm trước lên 8,81 USD, vượt dự báo 8,62 USD. Nhu cầu đối với kiểm soát quy trình bán dẫn vẫn mạnh mẽ, trong khi đóng gói tiên tiến và hạ tầng AI đóng góp lớn vào tăng trưởng.

Nhìn về phía trước, ban lãnh đạo tập trung mở rộng đầu tư vào logic tiên tiến và bộ nhớ, đặc biệt là đóng gói bộ nhớ băng thông rộng (HBM) cho AI và các thiết bị di động cao cấp.

Cho quý II năm tài chính 2026, KLA dự báo doanh thu 3,225 tỷ USD, cộng hoặc trừ 150 triệu USD, cho thấy nhu cầu ổn định tiếp tục. Công ty cũng kỳ vọng biên lợi nhuận gộp không theo GAAP là 62,0%, cộng hoặc trừ 1,0%, và EPS pha loãng không theo GAAP là 8,70 USD, cộng hoặc trừ 0,78 USD.

Các nhà phân tích nói chung đồng ý với triển vọng này, dự đoán EPS quý II năm tài chính 2026 sẽ tăng 6,7% so với cùng kỳ lên 8,75 USD. Nhìn xa hơn, Wall Street dự báo EPS cả năm tài chính 2026 sẽ tăng 6,97% lên 35,60 USD, tiếp theo là mức tăng mạnh hơn 23,48% trong năm tài chính 2027 lên 43,96 USD.

Quan Điểm Của Các Nhà Phân Tích Về KLA Corporation

Các nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của KLA Corporation, thể hiện qua xếp hạng đồng thuận “Moderate Buy” cho cổ phiếu này. Trong số 28 nhà phân tích theo dõi KLAC, 15 người khuyến nghị “Strong Buy,” hai người đề xuất “Moderate Buy,” và 11 người đánh giá là “Hold.”

Cổ phiếu KLAC hiện đang giao dịch trên mức giá mục tiêu trung bình là 1.444,28 USD. Mức mục tiêu cao nhất, do C.J. Muse của Cantor Fitzgerald đặt ra, là 1.800 USD, tương ứng với tiềm năng tăng 14,8% so với mức hiện tại.

Hỗ trợ thêm cho quan điểm lạc quan, Krish Sankar của TD Cowen gần đây đã nâng KLAC từ “Hold” lên “Buy” và tăng giá mục tiêu từ 1.300 USD lên 1.800 USD. Động thái này nhấn mạnh niềm tin ngày càng tăng rằng sự tập trung của KLA vào sản xuất tiên tiến và độ phức tạp do AI thúc đẩy sẽ tiếp tục mang lại tăng trưởng vượt trội.

Nguồn hình ảnh: www.barchart.com

Nguồn hình ảnh: www.barchart.com