Lighter (LIT): 以太坊上的零知识 Rollup 永续合约 DEX

Lighter 是一个去中心化永续合约交易所,作为以太坊上的定制零知识 rollup 构建,提供 CEX 级别的速度和成本,同时保持所有匹配、风险检查和清算在以太坊上可证明正确并结算。获得来自 Founders Fund、Ribbit Capital、Haun Ventures、Craft Ventures、Robinhood、Dragonfly 和 Robot Ventures 的 9000 万美元支持,Lighter (LIT) 即将在 Bitget 上线!

什么是 Lighter (LIT)?

Lighter 是一个去中心化永续合约交易所,作为以太坊上的定制零知识 rollup 构建,提供 CEX 级别的速度和成本,同时保持所有匹配、风险检查和清算在以太坊上可证明正确并结算。永续合约 DEX 要么为链上安全牺牲速度,要么依赖不透明的链下匹配。

CEX 和许多混合永续合约依赖不透明的匹配引擎,交易者无法证明最佳执行、没有抢跑或价格-时间公平性。通用 L2 DEX 和 AMM 受到区块时间、gas 成本和共享区块空间的限制,限制了对 HFT、紧密价差和专业做市的适用性。链上永续合约通常带有不可忽视的交易费用和 gas,阻碍活跃或较小的交易者。

Lighter 通过将订单簿和匹配规则 (价格-时间优先级) 编码到 ZK 电路中来解决这些问题,因此每个批次证明都证明订单是根据确定性规则集匹配的,没有隐藏的重新排序、影子成交或未计入的内部化。

核心创新: Lighter 是以太坊上专注于永续期货交易的应用专用 zk-rollup (zkL2)。它使用定制零知识电路来证明每个关键操作:订单匹配 (价格-时间优先级)、保证金/风险检查、清算和余额更新。用户资产托管在以太坊 L1 智能合约中;L1 跟踪规范状态根,仅在 ZK 证明验证后才更新。

LIT 代币是 Lighter 永续合约 DEX 的原生代币,设计为实用和治理资产,在激励、质押、费用经济学和协议控制方面发挥核心作用。

谁创立了 Lighter (LIT)?

Lighter 由 Vladimir (Vlad) Novakovski 于 2022 年创立,他也是公司的 CEO 和项目的主要公开代表。创始团队结合了高频交易、机器学习和大规模工程经验。

Vladimir Novakovski - 创始人兼 CEO:

自 2022 年起担任 Lighter 的创始人兼 CEO,领导产品和技术方向。18 岁从哈佛大学毕业,具有竞争性数学和物理背景 (奥林匹克赛道)。早期职业生涯在 Citadel 和 Graham Capital 从事量化/高频交易,从事系统化和 HFT 策略工作。领导 Quora 的机器学习工作,并担任 Addepar 的工程副总裁,构建大规模金融和数据系统。此前共同创立并担任 Lunchclub 的 CEO,这是一个 AI 驱动的专业网络平台,然后将团队转向构建 Lighter。

创始团队:

● 核心工程组:专注于 zk 电路、rollup 基础设施和高性能订单匹配

● 量化/交易工程师:从事风险模型、流动性机制 (LLP) 和执行逻辑工作,利用先前的 HFT 和量化背景

● 产品和 BD 负责人:与做市商、Robinhood / 交易所合作伙伴和 DeFi 集成商对接

● 原始 Lunchclub 团队的约 80% 在转向 Lighter 的过程中留下来,带来了来自 HFT、ML 和大规模系统的高级工程和数据基础设施人才

哪些风投支持 Lighter (LIT)?

Lighter 在两轮主要融资中筹集了近 9000 万美元,得到金融科技和加密货币投资者的支持。2025 年 11 月的最新一轮融资对公司的估值约为 15 亿美元。

融资轮次:

● 初始轮 (2023-2024): 约 2100 万美元,由 Haun Ventures 和 Craft Ventures 领投

● A 轮 (2025 年 11 月): 约 6500 万美元,由 Founders Fund 和 Ribbit Capital 领投

总融资额: 约 9000 万美元

估值: 约 15 亿美元 (2025 年 11 月)

领投方:

● Founders Fund (A 轮联合领投)

● Ribbit Capital (A 轮联合领投)

● Haun Ventures (初始轮领投)

● Craft Ventures (初始轮联合领投)

主要投资者:

● Robinhood (战略投资者)

● Dragonfly (加密货币 VC)

● Robot Ventures

● Coinbase Ventures

● Circle Ventures

● Wintermute Ventures

主要合作伙伴关系

Robinhood: 战略投资者和分销合作伙伴,将传统金融用户带到 Lighter 的永续合约平台。

Chainlink: 预言机基础设施提供商,为 Lighter 的匹配和清算系统中使用的价格源和数据提供支持。

BitMart: $LIT 代币的预市场合作伙伴 (PreToken 质押、预市场上市),围绕代币分发和市场准入的商业合作伙伴关系。

以太坊生态系统: 与以太坊 L1 作为结算和托管层的原生集成,头寸和 LP/LLP 代币设计为与更广泛的以太坊 DeFi 集成。

Lighter (LIT) 如何运作

Lighter 是一个永续期货 DEX,为大多数用户提供 CEX 级别的速度和零费用,同时使每个匹配、风险检查和清算都可以加密验证并最终在以太坊上结算。它让您像在中心化交易所一样快速且廉价地交易永续合约,但具有自我托管和证明匹配引擎遵循规则的能力。

区块链基础设施

Lighter 作为以太坊上的定制零知识 rollup (应用专用 L2) 运行,使用以太坊主网作为其结算、安全和托管层。

以太坊合约 (L1 层): 托管层,持有用户存款并跟踪规范 rollup 状态根。验证来自 Lighter 证明者的 zk-SNARK/zk-proof 提交;仅在证明验证后才接受新状态根,提供以太坊级别的安全保证。

Lighter zk-Rollup (L2 执行层): 针对永续合约交易优化的定制零知识 rollup;繁重的计算 (订单处理、保证金计算、清算) 在链下运行。定期将许多操作批处理成简洁的 zk-proof,证明在 Lighter 规则下的正确执行。

技术架构

交易管道:

● INCOMING_TX / TX_QUEUE: 在处理之前收集用户订单、取消和其他操作

● MATCHING ENGINE: 中央限价订单簿引擎,按价格-时间优先级填充订单,产生一系列交易

● RISK ENGINE: 计算保证金、PnL、杠杆,并根据预定义参数确定何时必须清算账户

● EXECUTOR: 将交易和清算应用于账户余额和头寸,产生新的 L2 状态

ZK 证明系统:

● CUSTOM ZK CIRCUITS: 编码订单匹配、保证金检查、余额更新和清算的规则,产生所有操作有效且符合规则的证明

● BATCH PROVER: 将许多操作聚合到紧凑的证明中,并将其 (加上最小数据) 提交给以太坊进行验证

数据和安全:

● 链下引擎处理交易,但定期发布关键数据和状态承诺,因此任何人都可以从证明加 L1 数据重建和验证订单簿状态

● 用户通过 L2 交互,但提款通过以太坊合约强制执行,如果排序器停滞或审查,则有逃逸/强制退出机制

用户流程

1. 下订单: 用户将永续合约订单 (通过 UI 或 API) 放入链下中央限价订单簿

2. 匹配引擎: 匹配引擎按价格-时间优先级填充订单,然后定制 zk 电路证明这些匹配遵守规则 (没有任意重新排序,没有隐藏成交)

3. 风险检查: 风险引擎跟踪保证金、PnL 和杠杆;当账户低于维持阈值时,根据预定义规则进行清算

4. 批处理: 许多交易、转账和清算被捆绑成单个证明,该证明与重建状态所需的最少数据一起发布到以太坊

5. 结算: 一旦证明验证,从以太坊的角度来看,余额和头寸是最终的,用户可以提款或继续交易

您可以在 lighter.xyz 访问该平台。

Lighter 代币 (LIT) 和经济学

LIT 代币是 Lighter 永续合约 DEX 的原生代币,设计为实用和治理资产,在激励、质押、费用经济学和协议控制方面发挥核心作用。

代币详情

● 代币 Ticker: $LIT

● 区块链: 以太坊 (ERC-20 代币)

● 总供应量: 1,000,000,000 (10 亿代币,固定)

代币分配

● 社区: 50% (500,000,000 LIT) 用于社区激励、流动性和持续计划

● 空投 / TGE: 25% (250,000,000 LIT) 用于与积分计划相关的空投和社区激励

● 团队、投资者、国库: 50% (500,000,000 LIT) 在团队、投资者和生态系统基金之间分配 (完整细分将发布)

注: Lighter 的营销负责人表示,LIT 总供应量的 50% 将分配给社区,其中 25% 明确与 TGE/空投相关,其余用于持续激励、积分、流动性计划。

代币实用性

● 治理: LIT 用于对协议升级、风险参数 (保证金、资金费率) 和新市场上市进行投票

● 质押: 用户质押 LIT 以赚取奖励并参与协议激励计划,可以访问流动性池和增强奖励

● 交易费用折扣: 质押 LIT 可提供高达 50% 的交易费用折扣,特别是对于收费的账户 (高级/HFT 层级、未来功能)

● 激励: 积分计划在 TGE 时转换为 LIT,总供应量的 25% (2.5 亿 LIT) 保留用于空投和社区激励

用户如何赚取 LIT

● 积分计划: 用户通过在 Lighter 上交易、提供流动性和参与生态系统活动来赚取积分。积分在 TGE 时转换为 LIT

● 流动性提供: 向 Lighter 的 LLP (Lighter Liquidity Pool) 提供流动性以赚取费用和 LIT 激励

● 交易活动: 活跃交易者根据交易量和活动累积积分

● 质押奖励: 质押 LIT 以赚取额外的 LIT 排放和协议奖励

为什么选择 Lighter?

零知识 Rollup: 以太坊上专注于永续期货的应用专用 zk-rollup,使用定制 ZK 电路来证明每个关键操作。

可验证匹配: 订单簿和匹配规则 (价格-时间优先级) 编码在 ZK 电路中,因此每个批次证明都证明订单是根据确定性规则集匹配的。

零费用交易: 所有市场上零售账户的零做市商/接受者费用;通过优化证明和来自机构/HFT 使用的货币化吸收成本。

CEX 级别性能: 毫秒级延迟和每秒数万个订单/取消,匹配中心化交易所性能。

以太坊安全: 资产托管在以太坊 L1 智能合约中;L1 跟踪规范状态根,仅在 ZK 证明验证后才更新。

非托管: 即使 L2 运营商离线,用户也保留提款权,具有逃逸/强制退出机制。

支持: 来自 Founders Fund (领投)、Ribbit Capital (领投)、Haun Ventures (领投)、Craft Ventures (领投)、Robinhood (战略)、Dragonfly、Robot Ventures、Coinbase Ventures、Circle Ventures、Wintermute Ventures 的 9000 万美元。

领导力: 由 Vladimir Novakovski (前 Citadel、Graham Capital HFT、Quora ML 负责人、Addepar 工程副总裁、Lunchclub CEO/联合创始人,18 岁哈佛毕业) 创立。

估值: 约 15 亿美元 (2025 年 11 月)。

合作伙伴关系: Robinhood (战略分销)、Chainlink (预言机基础设施)、BitMart (预市场上市)。

团队: 原始 Lunchclub 团队的 80% 转向 Lighter,带来了来自 HFT、ML 和大规模系统的高级工程人才。

Lighter (LIT) 在 Bitget 上线

我们非常高兴地宣布 ，Lighter（LIT）将上线创新区与 DeFi 专区。详情如下：

交易开放时间：2026年1月15日22:30（UTC+8）

提现开放时间：2026年1月16日23:30（UTC+8）

在 Bitget 交易 LIT/USDT !

社区链接: 网站 | Twitter | Discord | 文档

免责声明: 本文中表达的观点仅供参考。本文不构成对所讨论的任何产品和服务的认可,也不构成投资、财务或交易建议。在做出财务决策之前,应咨询合格的专业人士。