預計美聯儲本週將繼續降息，「特朗普交易」逆轉，選舉不確定性增加

美國十月份的非農數據顯著低於預期，排除兩場颶風和波音罷工造成的扭曲，勞動力市場也在逐漸降溫。與此同時，隨著美國選舉結果即將揭曉，特朗普的勝選機會意外減弱，逆轉了“特朗普交易”，為選舉增添了更多不確定性。

根據監測，上週主要科技巨頭發布了財報。儘管蘋果週五的收益令人失望，但十月份疲弱的美國非農數據提升了降息預期。再加上亞馬遜和英特爾的正面收益提振了科技股的樂觀情緒，納斯達克上漲了0.8%。然而，從週度來看，所有美國股票整週下跌；納斯達克結束了七週的上升趨勢，週跌幅為1.5%；標普下跌1.4%，道瓊斯下跌0.2%。加密市場受到“特朗普交易”減弱的影響。在月底接近歷史高點後，避險情緒在新聞發布前升溫，比特幣報價68,885美元，上漲0.25%，七天增幅下降至1.8%。

在外匯商品方面，週五美元指數在“非農日”出現V型反轉，重新突破104，抹去了週內損失，上週收漲0.06%。英鎊是非美貨幣中唯一上漲的，告別了因預算拋售而導致的前兩天暴跌，但連續五週的下跌標誌著六年來最長的跌勢。現貨黃金在週五非農數據後略微上漲，但隨著美元和美國債券收益率保持強勢而回落，最終下跌0.32%，創下自八月以來的最大單週跌幅。由於伊朗對以色列的報復相對克制，加上美國石油產量創紀錄高位以及非農等疲弱經濟數據引發的需求擔憂，上週五國際原油價格從高位回落，整體油價全週下跌超過3%。

本週將是歷史性的一週，美國選舉將於11月5日（週二）開始最終投票，預計選舉結果基本可以在北京時間6日中午前確定。目前選舉形勢僵持不下，搖擺州民調不斷翻轉，最新民調數據顯示特朗普和哈里斯之間沒有明顯優勢，一些投資者選擇從特朗普指導的頭寸中獲利，特別是那些與特朗普政策和民意調查改善相關的資產。