高盛即將解決其長期存在的消費者問題，正接近將Apple Card出售給JPMorgan的最終階段

高盛將Apple Card業務轉移至JPMorgan Chase

高盛（GS）週三宣布，已達成協議，將其Apple Card業務轉讓給JPMorgan Chase（JPM）。此舉標誌著高盛縮減消費者銀行業務雄心的重要一步，而這一領域對該公司來說一直頗具挑戰。

執行長David Solomon在聲明中指出：「這筆交易基本完成了我們在消費者業務部門的重點轉移。」

該協議仍需監管機構批准，預計在未來兩年內不會最終完成。然而，高盛與JPMorgan都將在即將到來的第四季度財報中體現這一過渡。

高盛預計，此次交接將使每股收益一次性增加0.46美元。

作為過渡的一部分，高盛預計其淨營收將因信用卡貸款組合減值及合約終止而減少22.6億美元。這一虧損將通過釋放24.8億美元的貸款損失準備金予以抵消。

Wells Fargo分析師Mike Mayo在給客戶的說明中評論道，儘管一次性收益看似正面，但整體消費者銀行業務對公司而言成本高昂。RBC分析師Gerard Cassidy估計，自2020年以來，高盛的消費者貸款舉措已帶來70億美元的稅前虧損。

在此消息公布前，彭博調查的分析師預測高盛將公佈第四季度每股收益為11.50美元。

高盛執行長David Solomon於2023年2月28日投資者日，紐約市。REUTERS/Brendan McDermid

高盛與Apple（AAPL）於2019年首次推出Apple Card，作為高盛透過Marcus品牌進軍消費者銀行業務的一部分。

據執行長Solomon透露，內部關於縮減消費者銀行業務的討論早在2022年初就已經展開。他告訴分析師，決定退出的原因是「我們嘗試做得太多，太快了。」

這一時期正值高盛核心投資銀行業務長時間放緩，給Solomon帶來更大壓力，也引發更多關注。

Solomon在最近一次訪談中解釋道：「我們面臨重大的監管挑戰。高層領導意識到，消費者銀行業務未能達到預期效果。雖然這本可以成功，但需要極大的投入，並分散了我們對更有價值機會的專注。最終，我們做出了艱難的決定，選擇退後一步。」

對JPMorgan Chase的影響

對於JPMorgan而言，這筆收購帶來約200億美元的信用卡餘額，鞏固其在信用貸款領域的主導地位，並為交叉銷售提供新客源。

這筆交易將使JPMorgan美國信用卡貸款總組合上升至2550億美元，根據第三季度財報數據，略超過Capital One（COF）。

《華爾街日報》率先報導了協議細節，指出高盛在此次出售中接受了超過10億美元的折價。談判之所以曠日持久，部分原因是組合中拖欠率較高。

Apple Pay副總裁Jennifer Bailey於2019年3月25日在Cupertino的Steve Jobs Theater介紹Apple Card。（美聯社照片/Tony Avelar，文件）

JPMorgan計畫額外撥備22億美元，以應對從收購組合中可能產生的未來信用損失。在交易宣布前，分析師曾預估JPMorgan第四季度的信用準備金總額為31億美元。

JPMorgan卡片及連接商務部執行長Allison Beer表示：「Apple是全球公認的品牌，以創新和卓越的客戶體驗著稱。我們很高興擴大合作，支持消費者的財務健康。」

她補充道：「我們很高興歡迎Apple成為我們的最新合作夥伴，並期待共同推進業務。」

高盛聚焦核心業務

高盛的核心投資銀行及交易業務在過去一年表現強勁。儘管公司股價在週四早盤略有下滑，但過去一年已大漲逾60%，僅次於花旗集團（C），超越所有主要華爾街銀行。

David Hollerith報導金融產業，涵蓋主要銀行、地區貸款機構、私募股權及加密貨幣領域。