مورغان ستانلي يطلب من الاحتياطي الفيدرالي خفض متطلبات رأس المال للبنوك، وسيتم الإعلان عن القرار قبل 30 سبتمبر

كشف مجلس الاحتياطي الفيدرالي، عند إعلانه عن متطلبات رأس المال التي ستطبق قريبًا على معظم البنوك في وول ستريت (وهي متطلبات تتماشى بشكل أساسي مع توقعات البنوك)، أن Morgan Stanley (MS.US) قد طلب منه خفض متطلبات رأس المال. وذكر مجلس الاحتياطي الفيدرالي في بيان صدر يوم الجمعة: "لقد تقدمت Morgan Stanley بطلب لإعادة النظر، وتأمل في خفض هذا المطلب"، "ويقوم المجلس حاليًا بتقييم طلب الشركة لخفض متطلبات هامش رأس المال الاحتياطي (SCB)، ويخطط لاتخاذ قرار والإعلان عنه قبل 30 سبتمبر."

يمثل هذا البيان من مجلس الاحتياطي الفيدرالي نهاية رسمية لعملية اختبار الضغط السنوية—وهي عملية تتكون من عدة مراحل وتهدف إلى تقييم قدرة البنوك الأمريكية الكبرى على مقاومة المخاطر في ظل سيناريوهات اقتصادية افتراضية. وفي النهاية، يتم تحديث متطلبات نسبة رأس المال الأساسي من الفئة الأولى (CET1) لكل بنك، والتي ستدخل حيز التنفيذ في 1 أكتوبر.

وقالت هذه المؤسسة المصرفية التي تتخذ من نيويورك مقرًا لها في بيان: "تتواصل Morgan Stanley بنشاط مع مجلس الاحتياطي الفيدرالي على أمل تحديد متطلبات هامش رأس المال الاحتياطي النهائية قبل 1 أكتوبر."

لم يوضح مجلس الاحتياطي الفيدرالي مقدار الخفض الذي طلبته Morgan Stanley في متطلبات رأس المال. وكانت Morgan Stanley قد ذكرت الشهر الماضي أنه بناءً على نتائج اختبار الضغط، من المتوقع أن تنخفض متطلبات نسبة رأس المال الأساسي من الفئة الأولى لديها من 13.5% حاليًا إلى 12.6%.

وشاركت 22 بنكًا، بما في ذلك Morgan Stanley، في اختبار الضغط الذي أجراه مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، وقد اجتازتها جميعًا بسهولة—حيث أظهرت النتائج أن هذه البنوك قادرة على تحمل خسائر تزيد عن 550 billions دولار. وتتكون متطلبات رأس المال المرتبطة بالاختبار والتي تم الإعلان عنها يوم الجمعة من عدة أجزاء، بما في ذلك متطلبات نسبة رأس المال الأساسي من الفئة الأولى الموحدة البالغة 4.5% لجميع البنوك، بالإضافة إلى متطلبات هامش رأس المال الاحتياطي. علاوة على ذلك، يتعين على المؤسسات الكبرى المصنفة كبنوك "ذات أهمية نظامية عالمية" تلبية متطلبات إضافية لرأس المال.

يأتي بيان مجلس الاحتياطي الفيدرالي في وقت ينتظر فيه القطاع المصرفي النتائج النهائية لإصلاح عملية اختبار الضغط. ففي أبريل من هذا العام، أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن اقتراح يخطط فيه لاستخدام "متوسط النتائج لمدة عامين" عند تحديد متطلبات رأس المال. وكانت نائبة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي المسؤولة عن الشؤون الرقابية، Michelle Bowman، قد صرحت سابقًا أن مثل هذه الإصلاحات المحتملة ستساعد المجلس في معالجة "التقلبات الكبيرة في نتائج اختبارات الضغط ومتطلبات رأس المال ذات الصلة".

وقالت Bowman في البيان: "تعكس متطلبات رأس المال المعلنة اليوم للبنوك خصائص المرحلة الانتقالية الحالية"، وأضافت أن إقرار خطة الإصلاح المقترحة في أبريل سيكون "خطوة مهمة نحو تقليل التقلبات السنوية في متطلبات رأس المال البنكي".

بالإضافة إلى ذلك، أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن خطط لخفض "نسبة الرفع المالي التكميلية المعززة" (ESLR)—وهي نسبة تتطلب من البنوك الاحتفاظ بكمية معينة من رأس المال بناءً على حجم أصولها. وفي الوقت نفسه، سيمضي المجلس قدمًا في اقتراح خطة جديدة "لرأس المال القائم على المخاطر"، وهي خطة كانت وول ستريت تدعو إليها منذ فترة طويلة.