يقول المحللون إن تحقيق Bitcoin لقمم تاريخية جديدة قد يعكس تحولاً اقتصادياً كلياً على مستوى الأجيال مع ارتفاع أصول الملاذ الآمن

• ارتفاع أصول الملاذ الآمن وأصول المخاطرة معًا

• بلغ الارتباط بين الذهب والأسهم مستوى قياسيًا، مما يشير إلى نظام نقدي جديد.

• BTC > 125,000 دولار و الذهب ~ 3,880 دولار/أونصة بينما يسجل الدولار الأمريكي أحد أكبر انخفاضاته منذ بداية العام.

سعر Bitcoin يرتفع مع الذهب مع تراجع الدولار الأمريكي؛ اقرأ أحدث دوافع السوق وتداعياتها على المستثمرين. ابق على اطلاع — التحليل والاستنتاجات.

أصول الملاذ الآمن والأصول الحاملة للقيمة ترتفع جنبًا إلى جنب مع أصول المخاطرة مثل الأسهم، وهو مزيج غير معتاد يشير إلى تحول اقتصادي كلي.

ما الذي يدفع ارتفاع سعر Bitcoin وسعر الذهب؟

سعر Bitcoin وسعر الذهب يرتفعان بالتوازي مع الأسهم لأن الأسواق تتوقع سياسة نقدية أكثر تيسيرًا، وضعف سوق العمل، وتجدد مخاطر التضخم. هذه العوامل أضعفت الدولار الأمريكي، مما عزز الأصول المقومة بالدولار وأدى إلى تحول واسع النطاق نحو أصول الملاذ الآمن وأصول المخاطرة معًا.

يشير محللو The Kobeissi Letter إلى أن الدولار الأمريكي في طريقه لأسوأ عام له منذ 1973، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بأكثر من 40% خلال ستة أشهر — وهو سياق يدعم أصول مثل BTC والذهب.

المصدر: The Kobeissi Letter

كيف يؤثر تراجع الدولار الأمريكي على Bitcoin والذهب؟

ضعف الدولار الأمريكي يزيد من جاذبية السلع والأصول الرقمية المقومة بالدولار. ومع فقدان الدولار لقوته الشرائية، يحول المستثمرون رؤوس أموالهم إلى أصول مثل الذهب وBTC للحفاظ على الثروة. فقد الدولار الأمريكي حوالي 40% من قوته الشرائية منذ عام 2000، وفقًا لبيانات طويلة الأجل أشار إليها محللو السوق.

تُظهر قياسات الارتباط اصطفافًا غير معتاد: بلغ معامل الارتباط بين الذهب ومؤشر S&P 500 مستوى قياسيًا عند 0.91 في عام 2024، مما يشير إلى تدفقات متزامنة إلى أصول المخاطرة وأصول الملاذ الآمن.

لماذا تغذي الأحداث الاقتصادية الكلية هذا الارتفاع الآن؟

الأحداث الاقتصادية الكلية الأخيرة — بما في ذلك إغلاق الحكومة الأمريكية، والمراجعات الكبيرة بالخفض لبيانات الوظائف الأمريكية، وتوقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي — غيرت توقعات المستثمرين.

يقول فابيان دوري، المدير التنفيذي للاستثمار في Sygnum، إن إغلاق الحكومة والاضطرابات السياسية جددت الاهتمام بـ BTC كتكنولوجيا نقدية ووسيلة لحفظ القيمة مع تراجع الثقة في المؤسسات. هذا الرأي يعزز الطلب على الأصول الحاملة للقيمة بينما تستمر شهية المخاطرة في الأسهم.

Bitcoin يحقق أعلى مستوياته التاريخية الجديدة وهو في سوق صاعدة. المصدر: TradingView

الأسئلة الشائعة

هل ارتفاع سعر Bitcoin مستدام؟

تعتمد الاستدامة على المدى القصير على السياسة الاقتصادية الكلية: إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة وسط ضعف بيانات سوق العمل وارتفاع التضخم، يمكن أن يستمر الارتفاع. أما الاستدامة على المدى الطويل فتتطلب تبنيًا مؤسسيًا واسع النطاق واستقرارًا اقتصاديًا كليًا؛ يجب على المستثمرين مراقبة توجيهات أسعار الفائدة واتجاهات الدولار الأمريكي.

إلى أي مدى يتم تداول الذهب ولماذا هذا مهم؟

يتم تداول الذهب بالقرب من 3,880 دولار للأونصة في وقت هذا التقرير. ويعد ارتفاعه مهمًا لأنه يشير إلى توقعات تضخم متزايدة وتدفقات رؤوس أموال تبحث عن الحماية من التضخم، وهو ما يفيد غالبًا Bitcoin كوسيلة بديلة لحفظ القيمة.

النقاط الرئيسية

• العوامل الاقتصادية الكلية: خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، وضعف بيانات الوظائف، وتوقعات التضخم المرتفعة هي المحركات الأساسية.
• ارتباط الأصول: يشير الارتباط القياسي بين الذهب والأسهم إلى أن الأسواق تسعر نظامًا نقديًا جديدًا.
• تحركات المستثمرين: راقب اتجاهات الدولار الأمريكي وإشارات السياسة؛ فكر في تخصيصات متنوعة لأصول الحفظ والقيمة وأصول المخاطرة.

الخلاصة

ارتفاع سعر Bitcoin وسعر الذهب مع الأسهم يعكس بيئة سوق نادرة تشكلها توقعات السياسة النقدية وضعف الدولار الأمريكي. يجب على المستثمرين متابعة تصريحات الاحتياطي الفيدرالي، وأداء الدولار الأمريكي، والعوائد الحقيقية لتقييم الاستدامة. ستواصل COINOTAG تغطية التطورات وتقديم تحليلات قائمة على البيانات للمشاركين في السوق.