عمالقة التعدين في مؤشر FTSE 100 يناقشون اندماجًا ضخمًا محتملاً بقيمة 190 مليار جنيه إسترليني

اندماج محتمل قد يكون علامة فارقة في صناعة التعدين

اثنان من عمالقة التعدين على مستوى العالم يتفاوضان حالياً بشأن اندماج محتمل بقيمة 190 مليار جنيه استرليني، قد يغير بشكل جذري مشهد قطاع السلع الأساسية.

كلا من Glencore وRio Tinto، وهما من اللاعبين الرئيسيين في مؤشر FTSE 100، كشفا يوم الخميس أنهما استأنفا المناقشات الهادفة إلى تشكيل أكبر شركة تعدين في العالم، وذلك بعد انهيار المحادثات في وقت سابق من العام الماضي.

إذا توصلت الشركتان المدرجتان في لندن إلى اتفاق، فإن الكيان الناتج سيتجاوز BHP ليصبح أكبر شركة تعدين عالمية ويصبح قوة مهيمنة في إنتاج النحاس، مع عمليات واسعة النطاق حول العالم.

قالت الشركتان: "تجري حالياً محادثات أولية بين Rio Tinto وGlencore بشأن اندماج محتمل لبعض أو كل عملياتهما، والذي قد يتضمن صفقة تبادل أسهم بالكامل".

سيبلغ تقييم الشركة المندمجة حوالي 130 مليار جنيه استرليني من حيث الأسهم، لترتفع إلى 190 مليار جنيه عند احتساب الديون والسيولة النقدية.

تأسست Rio Tinto في عام 1873 وهي الأكبر بين الشركتين، بينما تعمل Glencore على نطاق أصغر.

من المتوقع أن يشارك في المفاوضات شخصيات رئيسية من بينها رئيس مجلس إدارة Rio Tinto دومينيك بارتون والرئيس التنفيذي سيمون تروت، إلى جانب رئيس مجلس إدارة Glencore كاليداس مادهافبيدي والرئيس التنفيذي غاري ناجل.

من المرجح أن يكون الحصول على موافقة إيفان غلاسينبرغ، الرئيس التنفيذي السابق لـGlencore الذي لا يزال يحتفظ بحصة 10% بعد تنحيه بعد عقد من إدراج الشركة في لندن عام 2011، أمراً حاسماً للمضي قدماً في أي صفقة.

تعتبر قطر، التي تمتلك حصة بنسبة 8.5%، من أكبر المساهمين في Glencore، بينما تُعد شركة Chinalco المملوكة للدولة الصينية أكبر مستثمر في Rio Tinto.

استؤنفت المحادثات بعد انهيارها العام الماضي، والذي كان سببه الرئيسي الخلافات حول مستقبل عمليات الفحم الحراري لشركة Glencore وقضايا التقييم.

خرجت Rio Tinto من قطاع الفحم في عام 2018، ولا يزال من غير الواضح ما إذا كانت الشركة مهتمة بالعودة إلى هذا السوق.

لقد أدى الاندماج الأخير بين Anglo American وTeck Resources الكندية في سبتمبر إلى زيادة حدة المنافسة، مما دفع شركات مثل Rio Tinto لمحاولة الحصول على حصة أكبر من سوق النحاس العالمي.

كلا من Rio Tinto وGlencore، الواقع مقرهما الرئيسي في لندن، كانا يخططان استراتيجياً للاستفادة من الارتفاع المتوقع في الطلب على النحاس.

إذا تم الاندماج، ستتمكن Rio Tinto من الوصول إلى حصة Glencore البالغة 44% في منجم Collahuasi في تشيلي، وهو واحد من أكبر احتياطيات النحاس على كوكب الأرض.

هذا الأسبوع، ارتفعت أسعار النحاس إلى مستوى قياسي بلغ 13,387 دولاراً للطن، حيث أدت المخاوف من فرض رسوم استيراد محتملة إلى قيام المستثمرين والشركات في الولايات المتحدة بتخزين المعدن، مما أدى إلى شح الإمدادات عالمياً.