تقرير Bitget UEX اليومي｜تباين السوق قبيل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية؛ ترامب يختار رئيس الاحتياطي الفيدرالي؛ CME تعدل مرة أخرى هامش المعادن الثمينة (8 يناير 2026)

أولاً: الأخبار الساخنة

ديناميكيات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

ترامب قرر مرشح رئيس الاحتياطي الفيدرالي كشف ترامب في مقابلة أنه حدد بالفعل الرئيس القادم للاحتياطي الفيدرالي، لكنه لم يعلن عن الاسم.

• تُظهر توقعات السوق أن احتمال تعيين كيفن وولش هو 41%، وكيفن هاسيت 39%.
• سيواجه الرئيس الجديد ضغوطاً من الرئيس لخفض أسعار الفائدة بشكل كبير. هذا الإجراء يعزز المخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي، وقد يزيد من تقلب توقعات السوق بشأن السياسات التيسيرية.

السلع الأساسية الدولية

استطلاع جولدمان ساكس يُظهر تشاؤم المستثمرين تجاه سوق النفط لأعلى مستوى في عشر سنوات تصاعدت مشاعر التشاؤم لدى المستثمرين المؤسسيين تجاه مستقبل النفط، بتأثير من العوامل الجيوسياسية.

• أكثر من 59% من المشاركين يتوقعون هبوط الأسعار، وهو قريب من أدنى مستوى في يناير 2016.
• كان أداء أسعار النفط في 2025 هو الأسوأ، بتأثير من زيادة إنتاج OPEC+ والإنتاج الأمريكي القياسي. توسعت توقعات فائض العرض، مما قد يحد أكثر من إمكانيات تعافي قطاع الطاقة.

السياسات الاقتصادية الكلية

ترامب يأمر بشراء سندات مدعومة بالرهن العقاري بقيمة 200 مليار دولار أصدر ترامب تعليمات بشراء سندات MBS بقيمة 200 مليار دولار لخفض تكاليف الإسكان ودعم الانتخابات النصفية.

• لم يوضح طريقة التنفيذ أو الجهة المسؤولة، ويعتمد على الاحتياطات النقدية لدى Fannie Mae وFreddie Mac.
• يهدف إلى خفض معدلات الرهن العقاري وتحفيز الطلب على شراء المساكن. قد يؤدي هذا القرار إلى دعم قصير الأجل لسوق العقارات، لكنه سيزيد من الضغط المالي على المدى الطويل.

ثانياً: مراجعة السوق

• الذهب: ارتفع بنسبة 0.25% ليصل إلى 4,472.00 دولار/أونصة، مع ارتفاع طفيف أثناء التداول.
• الفضة: ارتفعت بنسبة 1.01% لتصل إلى 75.90 دولار/أونصة، مع تعافٍ يومي ملحوظ.
• النفط الخام: ارتفع بنسبة 0.48% ليصل إلى 58.04 دولار/برميل، وتراوحت التقلبات اليومية بين 57.98-58.45.
• الدولار الأمريكي: ارتفع بنسبة 0.03% ليصل إلى 98.96، مستفيداً من تعديل توقعات السوق.

أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية

• مؤشر داو جونز: ارتفع بنسبة 0.55% ليصل إلى 49266.11 نقطة، مع ارتفاع تدريجي مستمر.
• مؤشر S&P 500: ارتفع بنسبة 0.01% ليصل إلى 6921.46 نقطة، وحافظ بالكاد على استقراره وسط التقلبات.
• مؤشر ناسداك: انخفض بنسبة 0.44% ليصل إلى 23480.02 نقطة، بتأثير من تراجع قطاع التكنولوجيا.

ديناميكيات عمالقة التكنولوجيا

• Apple: انخفض بنسبة 0.50% ليصل إلى 259.04 دولار، بتأثير من ارتفاع تكاليف المكونات وتدوير القطاعات.
• Microsoft: انخفض بأكثر من 1%، مع استمرار ضغوط الاستثمار في الذكاء الاصطناعي.
• Nvidia: انخفضت بأكثر من 2%، مع زيادة عدم اليقين بسبب متطلبات الدفع المسبق للعملاء الأجانب.
• Amazon: ارتفع بنسبة تقارب 2%، بدعم قوي من قطاع التجارة الإلكترونية.
• Tesla: ارتفع بأكثر من 1%، مع تطورات إيجابية في قطاع السيارات الكهربائية.
• Google: ارتفع بأكثر من 1%، مع نمو قوي في عدد مستخدمي Gemini.
• Meta: انخفض بنسبة 0.41% ليصل إلى 645.98 دولار، مع سيطرة المخاوف من الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. الانخفاض العام يعود بشكل رئيسي إلى تدوير الأسهم التقنية نحو الأسهم الصغيرة والطاقة، ويقود ذلك زيادة حساسية السوق للدورة الاقتصادية.

مراقبة تحركات القطاعات

قطاع الأسهم الصغيرة ارتفع بنسبة 1.11%

• الأسهم الممثلة: مؤشر Russell 2000، سجل أعلى مستوى تاريخي.
• عوامل الدفع: تحول المستثمرين نحو الأسهم الدورية الاقتصادية، وتجنب التقييمات العالية في قطاع التكنولوجيا.

قطاع الطاقة شهد ارتفاعاً ملحوظاً

• الأسهم الممثلة: General Motors، انخفضت بنحو 2% لكن القطاع استفاد إجمالاً من تعافي أسعار النفط.
• عوامل الدفع: التوترات الجيوسياسية وانخفاض المخزون بشكل أكبر من المتوقع.

مفهوم الطائرات بدون طيار شهد ارتفاعاً قوياً

• الأسهم الممثلة: ارتفعت UAVS بنسبة 45% وAVAV بأكثر من 8%.
• عوامل الدفع: خطة ترامب لزيادة ميزانية الدفاع بشكل كبير.

ثالثاً: تحليل معمق للأسهم الفردية

1. Intel - لقاء ترامب مع الرئيس التنفيذي

ملخص الحدث: التقى ترامب مع الرئيس التنفيذي لشركة Intel وعلّق بعد الاجتماع بأنه "اجتماع ممتع"، وارتفع سهم Intel بأكثر من 2% بعد التداول. أطلقت الشركة أول تقنية تصنيع أقل من 2 نانومتر، مع إنتاج محلي في الولايات المتحدة، وحقق الاستثمار الحكومي أرباحاً بمليارات الدولارات. تفسير السوق: تعتبر المؤسسات ذلك إشارة رئيسية لإعادة صناعة الرقائق إلى أمريكا، وتتفائل شركات مثل Goldman Sachs بالاتجاه المحلي. دروس استثمارية: قد تعزز السياسات الداعمة تنافسية Intel، مع التركيز على فرص سلسلة التوريد المحلية.

2. Google - القيمة السوقية تقترب من 4 تريليون دولار

ملخص الحدث: اقتربت القيمة السوقية لشركة Google من حاجز 4 تريليون دولار، وارتفع عدد زيارات Gemini بنسبة 567% على أساس سنوي. تخطط الشركة لإضافة المزيد من وظائف Gemini AI إلى Gmail، مثل التلخيص التلقائي للبريد الإلكتروني. تفسير السوق: أكدت Morgan Stanley أن نمو مستخدمي الذكاء الاصطناعي تجاوز ChatGPT، معززة هيمنة البحث. دروس استثمارية: من المتوقع أن يدفع دمج الذكاء الاصطناعي إيرادات الإعلانات، مع إمكانيات نمو قوية طويلة الأجل.

3. Apple - تسريع خطة خلافة الرئيس التنفيذي

ملخص الحدث: سرعت Apple عملية اختيار خليفة Tim Cook، وأصبح رئيس قسم الهندسة جون تينوس مرشحاً بارزاً. يسعى Cook لتخفيف عبء العمل، وتناقش الشركة داخلياً ما إذا كانت بحاجة إلى مبدع أم مدير عمليات. تفسير السوق: تقول Barclays إن عدم اليقين في الخلافة قد يضغط على التقييمات على المدى القصير، لكنها متفائلة بشأن تحديثات الأجهزة. دروس استثمارية: الانتقال السلس للقيادة أمر محوري، ويجب مراقبة تأثير دورات المنتجات الجديدة.

4. Nvidia - مطالبة العملاء الأجانب بالدفع الكامل مقدماً

ملخص الحدث: طالبت Nvidia العملاء الأجانب بالدفع الكامل مقدماً لأشباه موصلات H200 AI، وتجاوزت الطلبات مليوني وحدة، فيما تسرع TSMC الإنتاج. انخفض السهم بأكثر من 2% بعد التداول. تفسير السوق: أشارت UBS إلى أن عدم اليقين التنظيمي يزداد، لكن الطلب القوي يدعم التوقعات طويلة الأجل. دروس استثمارية: قد تؤدي التعديلات في سلسلة التوريد إلى تقلبات قصيرة الأجل، لكن الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي يظل المحرك الأساسي.

5. General Motors - احتساب مصاريف ضخمة في الربع الرابع

ملخص الحدث: احتسبت General Motors مصاريف انخفاض في أعمال السيارات الكهربائية بقيمة 6 مليارات دولار و1.1 مليار دولار لمصاريف غير متعلقة بالسيارات الكهربائية في الربع الرابع، بإجمالي 7.1 مليار دولار. حذرت الشركة من أن تغييرات قواعد الانبعاثات قد تؤثر على الأداء المستقبلي. تفسير السوق: ترى Citi أن تحديات السيطرة على التكاليف تزداد، لكن التحول نحو السيارات الكهربائية ضروري. دروس استثمارية: زادت المخاطر التنظيمية، ويجب متابعة مسار تعافي أعمال السيارات الكهربائية.

رابعاً: تقويم السوق اليومي

إعلانات الأحداث الهامة

• الوظائف غير الزراعية الأمريكية: 21:30 - التركيز على نمو الوظائف ومعدل البطالة، وقد يؤثر ذلك على مسار خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي؛

رأي معهد bitget للبحوث:

خلال الـ24 ساعة الماضية، شهدت مؤشرات الأسهم الأمريكية تبايناً، حيث ارتفع مؤشر داو جونز بشكل طفيف بينما تعرض مؤشر ناسداك للضغط، مع زيادة تدوير أسهم التكنولوجيا. تراجعت المعادن الثمينة بشكل طفيف متأثرة بجني الأرباح ورفع هامش الضمان في CME؛ فيما استفاد النفط الخام من المخاطر الجيوسياسية والمخزونات. سجل مؤشر الدولار الأمريكي ارتفاعاً طفيفاً بقيادة توقعات سياسات الاحتياطي الفيدرالي، وبشكل عام، يتوخى السوق الحذر في انتظار بيانات الوظائف غير الزراعية، ويُنصح بمتابعة حالة عدم اليقين في جانب العرض.

إخلاء المسؤولية: تم تجميع المحتوى أعلاه بواسطة البحث بالذكاء الاصطناعي وتم التحقق منه يدوياً للنشر فقط، ولا يُعتبر نصيحة استثمارية بأي شكل من الأشكال.