Von der Suchleiste zur finanziellen Zukunft: Google bereitet sich darauf vor, mit Blockchain den Wertfluss neu zu gestalten

Die Geschichte beginnt mit einer leeren Seite und einem Suchfeld. Ihr nächstes Kapitel könnte ein unsichtbares, aber von allen genutztes Hauptbuch sein.

Autor: Prathik Desai

Übersetzung: Block unicorn

Britney Spears’ Songs liefen auf jedem Radiosender, „The Matrix“ brachte uns dazu, die Realität zu hinterfragen, und Jugendliche auf der ganzen Welt brannten CDs, um ihre eigenen Mixtapes zu erstellen. Das Internet war noch unbeholfen, der Zugang erfolgte über schrille Modemgeräusche, aber es begann bereits, in den Alltag einzudringen. Das war Ende der 1990er Jahre.

Suchmaschinen existierten bereits, aber sie wirkten chaotisch und unübersichtlich. Das Yahoo-Verzeichnis erinnerte an ein Telefonbuch, AltaVista und Lycos spuckten lange Linklisten aus – schnell, aber ungeordnet. Die Suche nach den gewünschten Informationen war oft eine mühsame Aufgabe.

Dann erschien ein weißer Bildschirm mit einem klaren Suchfeld und zwei Buttons – „Google-Suche“ und „Auf gut Glück!“. Wer es einmal ausprobierte, blieb dabei.

Das war Googles erster „Zauber“. Das Ergebnis? Die Erfindung von Larry Page und Sergey Brin machte „Google“ zum Synonym für die Suche. Wenn du eine physikalische Theorie vergessen hast, sagst du: „Google das mal!“ „Willst du wissen, wie man eine perfekte Krawatte bindet? Warum nicht einfach googeln?“

Über Nacht wurde das Nachschlagen von Fakten, das Finden von Geschäften oder das Lernen von Programmierung zur Selbstverständlichkeit.

Das Unternehmen wiederholte diese Strategie später bei Gmail, Android und Cloud-Diensten. Jedes Mal verwandelte es chaotische Dinge in etwas so Einfaches und Zuverlässiges, dass es fast langweilig war.

In jedem Bereich, den Google heute dominiert, war das Unternehmen nicht der erste Akteur, wurde aber schnell zum Marktführer. Gmail war nicht der erste E-Mail-Dienst, aber als die Konkurrenz noch Megabyte-Speicherplatz beschränkte, bot Gmail Gigabyte an. Android war nicht das erste mobile Betriebssystem, wurde aber zum Rückgrat günstiger Smartphones weltweit. Diejenigen, die sich weigerten, wurden von der Welt vergessen. Erinnerst du dich noch an Nokia?

Auch Cloud-Dienste waren nicht die ersten Hosting-Lösungen, aber sie boten die Zuverlässigkeit, auf die Start-ups und Banken setzen wollten.

In jeder Kategorie verwandelte Google unübersichtliche, rohe Technologie in die Standardinfrastruktur.

Das waren die letzten dreißig Jahre. Heute tut Google etwas Paradoxes.

Das Unternehmen bereitet sich darauf vor, auf einer Innovation aufzubauen, die einst dazu gedacht war, solche Tech-Giganten zu ersetzen – der Blockchain. Mit seiner eigenen Layer-1-Blockchain versucht der Tech-Riese, im Wertbereich das zu wiederholen, was er im Informationsbereich über Jahrzehnte erreicht hat.

Mit dem Google Cloud Universal Ledger will das Unternehmen Finanzinstituten eine „effiziente, vertrauenswürdige, neutrale und Python-basierte Smart-Contract-fähige“ interne Layer-1-Blockchain bieten.

Globale Marktführer wie die CME Group nutzen diese Chain bereits, um Tokenisierung und Zahlungen zu erforschen, sagt Rich Widmann, Googles Web3-Strategiechef.

Warum jetzt eine interne Blockchain bauen?

Weil die Finanzinfrastruktur repariert werden muss.

Im Jahr 2024 überstieg das bereinigte Transaktionsvolumen von Stablecoins 5 Billionen US-Dollar, mehr als die 1,68 Billionen US-Dollar Jahresvolumen von PayPal und nur hinter den jährlichen Zahlungen von Visa (13,2 Billionen US-Dollar).

Dennoch dauern grenzüberschreitende Zahlungen weiterhin Tage, kosten zweistellige Prozentsätze und hängen von veralteten Systemen ab. The Economist weist darauf hin, dass bis 2030 ineffiziente Abwicklung jährlich Verluste von 2,8 Billionen US-Dollar verursachen könnte, wenn sich nichts ändert.

Google will mit Stablecoins beginnen, hat aber größere Ziele. „Stablecoins sind nur der Anfang. Die eigentliche Chance liegt in der Tokenisierung breiterer Real-World-Assets und dem Aufbau programmierbarer Finanzanwendungen auf offener Infrastruktur“, schreibt Google in seinem Blog.

Wer wird es nutzen?

Das Ledger ist erlaubnispflichtig. Alle Teilnehmer müssen KYC durchlaufen. Smart Contracts laufen in Python, einer Sprache, die Finanzingenieure bereits kennen. Der Zugang erfolgt über eine API, die bereits in die bestehenden Google Cloud-Dienste integriert ist.

Die Branche steht dem Label „neutrale Infrastruktur“ skeptisch gegenüber. Wenn ein Tech-Gigant, der sein Imperium durch zentrale Datenkontrolle aufgebaut hat, nun eine „neutrale Blockchain“ anbietet, überrascht mich diese Skepsis nicht.

Was unterscheidet Google außer der Größe? Widmann meint, Google werde zur Plattform, auf der andere Finanzunternehmen aufbauen können. „Tether wird nicht die Blockchain von Circle nutzen, Adyen wahrscheinlich auch nicht die von Stripe. Aber jedes Finanzinstitut kann mit GCUL zusammenarbeiten.“

Stripes Tempo bevorzugt natürlich Stripe-Händler. Circles Arc ist um USDC herum gebaut. Googles Vorteil ist, dass es kein konkurrierendes Zahlungs- oder Stablecoin-Geschäft hat und daher zuverlässig Lösungen anbieten kann, die andere Unternehmen übernehmen könnten.

Auch in dieser Kategorie ist Google nicht der Erste. Andere Großunternehmen haben bereits eigene Blockchains gebaut.

Meta (ehemals Facebook) versprach mit Libra, später Diem, eine globale Stablecoin, die aber nie eingeführt wurde. Regulierungsbehörden stoppten das Projekt und warnten, es könnte die Währungshoheit untergraben. Im Januar 2022 wurden die Vermögenswerte des Projekts verkauft.

R3s Corda und IBMs Hyperledger Fabric schufen zuverlässige Plattformen, konnten aber kaum über begrenzte Konsortien hinaus skalieren. Sie sind erlaubnispflichtige Chains, für Sponsoren wertvoll, aber sie haben es nicht geschafft, die Branche auf eine gemeinsame Schiene zu bringen und blieben letztlich isoliert.

Die Lehre: Wenn jeder glaubt, ein Unternehmen kontrolliere das Protokoll, scheitert das Netzwerk. Das ist auch der Schatten, der über Google schwebt.

Doch der erste Partner von GCUL – die CME Group – gibt einen Hinweis auf die Richtung. Wenn das Universal Ledger die täglichen Geldströme der weltweit größten Derivatebörse abwickeln kann, wird die schiere Größe einen Grund für breitere Akzeptanz liefern. Das adressiert auch die Dezentralisierungsdebatte.

Zu den Kunden von Google Cloud gehören bereits Banken, Fintechs und Börsen. Für sie könnte die Anbindung an das Universal Ledger per API so einfach sein wie das Hinzufügen eines weiteren Dienstes, nicht wie ein Plattformwechsel. Google hat zudem die Ressourcen, um Projekte am Leben zu halten, die von kleineren Konsortien aus Budgetgründen aufgegeben werden. Für Institutionen, die bereits tief im Google-Technologie-Stack eingebettet sind, ist die Einführung von GCUL wahrscheinlich reibungsloser als ein kompletter Neustart anderswo.

Für Privatanwender wird der Einfluss subtiler sein. Du wirst dich nicht in eine Universal Ledger-App einloggen, aber seine Existenz spüren.

Denke an Rückerstattungen, die Tage dauern, festhängende internationale Überweisungen und Verzögerungen, die längst zur Normalität geworden sind. Wenn das Universal Ledger erfolgreich ist, könnten diese Probleme leise verschwinden.

Du kannst auch erwarten, dass es auf Alltagsprodukte ausgeweitet wird. Stell dir vor, du könntest mit ein paar Cent YouTube-Werbung überspringen, ohne ein monatliches YouTube Premium-Abo; ein paar Cent für zusätzliche Gemini-Anfragen zahlen; oder Cloud-Speicher in Echtzeit per Streaming bezahlen. Das werbefinanzierte Internet könnte leise zu einem Pay-per-Use-Modell wechseln, das den Nutzern mehr Auswahl bietet, statt nur eine Standardeinstellung zu nutzen.

Vielleicht können Nutzer erstmals wählen, ob sie mit Aufmerksamkeit oder mit ein paar Cent für einen Dienst bezahlen. Unternehmen können Mikrotransaktionen ausprobieren, die bisher unmöglich waren – von Streaming-Zahlungen für Cloud-Speicher bis zu Premium-Suchergebnissen auf Abruf. Wenn das GCUL-Modell erfolgreich ist, könnte Googles Imperium von einer fast vollständigen Abhängigkeit von Werbung (über 75 % des Gesamtumsatzes) zu einem flexibleren, transaktionsbasierten Modell wechseln.

Die Debatte zwischen Dezentralisierung und Zentralisierung wird weitergehen.

Ich glaube nicht, dass Entwickler sich entscheiden werden, auf GCUL erlaubnisfreie Anwendungen zu bauen. Niemand wird auf Googles Plattform Yield Farming betreiben oder Meme-Coins herausgeben.

Institutionen, die bereits Google Cloud und andere Unternehmens-Tools nutzen, werden wahrscheinlich die Hauptnutzer von GCUL sein. Das Ziel ist klar und pragmatisch: Werte mit weniger Reibung im Internet bewegen, Abstimmungsprobleme reduzieren und Banken sowie Zahlungsunternehmen zuverlässige Zahlungsschienen bieten.

Als Privatnutzer erinnere ich mich nicht, wann ich zu Gmail gewechselt bin. Es wurde einfach zum Synonym für E-Mail, so wie Google zum Synonym für Websuche wurde. Als ich mein erstes Android-Handy kaufte, wusste ich nicht einmal, dass Google Android besitzt.

Wenn das Universal Ledger zur nahtlosen Infrastruktur wird, wird dir die Frage nach Dezentralisierung egal sein. Es ist einfach das praktische Ding.

Das schließt Risiken jedoch nicht aus.

Google ist mit kartellrechtlicher Prüfung vertraut. US-Gerichte haben bereits festgestellt, dass der Tech-Gigant in den Bereichen Suche und Werbung eine Monopolstellung innehat. Der Aufbau von Finanzkanälen wird die regulatorische Aufmerksamkeit nur verstärken. Der Zusammenbruch von Libra hat gezeigt: Sobald Zentralbanken ihre Souveränität bedroht sehen, kann ein Projekt schnell scheitern.

Derzeit befindet sich Googles UCL noch im Testnetz. Die Chicago Mercantile Exchange (CME) ist bereits an Bord, weitere Partner werden aktiv gewonnen. Google plant eine breitere Einführung im Jahr 2026. Ich denke, dieser Ehrgeiz ist nicht unbegründet.

Google setzt darauf, dass es den Geldfluss so langweilig, zuverlässig und unsichtbar machen kann wie das Tippen in ein Suchfeld.

Die Geschichte beginnt mit einer leeren Seite und einem Suchfeld. Ihr nächstes Kapitel könnte ein unsichtbares, aber von allen genutztes Hauptbuch sein.