Bitget US-Aktien-Tagesbericht｜Nvidia bringt Rubin-Plattform auf den Markt, Auslieferung in der zweiten Jahreshälfte; Goldman Sachs ist optimistisch für den chinesischen Aktienmarkt, jährliches Wachstum von 15-20%; Fed sagt, Beschäftigung kühlt ab, Zinssatz nahe neutral (06.01.2025)

I. Top-Nachrichten

Fed-Entwicklungen

1. Fed-Beamte sehen deutliche Abkühlung am Arbeitsmarkt, Zinssätze nahe neutralem Niveau Der Präsident der Federal Reserve Minneapolis, Kashkari, wies darauf hin, dass die US-Zinsen möglicherweise bereits neutral seien und die Politik datenabhängig bleibt.

• Schlüsselpunkt 1: Der Arbeitsmarkt hat sich deutlich abgeschwächt, die Inflation sinkt langsam;
• Schlüsselpunkt 2: Faktoren wie Zölle wirken sich erst nach einigen Jahren auf die Preise aus;
• Schlüsselpunkt 3: Das Risiko eines weiteren Anstiegs der Arbeitslosigkeit ist erhöht, die Sorgen der unteren und mittleren Einkommensgruppen resultieren hauptsächlich aus der Inflation.
• Marktauswirkung: Diese Aussage könnte die Erwartung einer vorsichtigen Zinssenkung der Fed bei Investoren stärken und kurzfristig die Volatilität an den Aktienmärkten, insbesondere rund um die Veröffentlichung von Arbeitsmarktdaten, erhöhen.

2. Bridgewater Dalio warnt vor früher Blase im KI-Hype, Fed-Politik könnte Blase verstärken Bridgewater-Gründer Dalio erklärte, der KI-getriebene Anstieg der Technologiewerte befinde sich in einer frühen Blasenphase.

• Schlüsselpunkt 1: 2025 werden US-Aktien hinter Nicht-US-Märkten und Gold zurückbleiben;
• Schlüsselpunkt 2: Investoren bevorzugen Nicht-US-Assets, neuer Fed-Präsident tendiert zu niedrigeren Zinsen;
• Schlüsselpunkt 3: Niedrige Zinsen stützen Assetpreise, erhöhen aber auch das Blasenrisiko.
• Marktauswirkung: Diese Ansicht könnte Investoren dazu veranlassen, Technologiewertbewertungen zu überdenken und sich defensiveren Assets zuzuwenden, was die Risikobereitschaft am Markt beeinflusst.

Internationale Rohstoffe

1. US-Energieminister plant Treffen mit Ölmanagern, Fokus auf Wiederbelebung der venezolanischen Energiebranche US-Energieministerin Wright plant diese Woche ein Treffen mit Branchenführern, um Wege zur Wiederbelebung des Energiesektors in Venezuela zu erörtern.

• Schlüsselpunkt 1: Das Treffen findet auf der Goldman Sachs Energy Conference in Miami statt, Führungskräfte von Chevron und Conoco werden anwesend sein;
• Schlüsselpunkt 2: Chevron ist das einzige große Ölförderunternehmen, das weiterhin in Venezuela tätig ist;
• Schlüsselpunkt 3: Hintergrund ist die Restrukturierung des Energiesektors nach der Inhaftierung von Venezuelas Präsident Maduro.
• Marktauswirkung: Diese Maßnahme stärkt das Vertrauen in Energieaktien, könnte kurzfristig das globale Ölangebot erhöhen, was die Ölpreise drückt, aber die Aktienkurse der betreffenden Unternehmen unterstützt.

Makroökonomische Politik

1. Goldman Sachs empfiehlt starke Übergewichtung chinesischer Aktien, prognostiziert durchschnittliche jährliche Rendite von 15%-20% für dieses und nächstes Jahr Das Strategie-Team von Goldman Sachs ist optimistisch für chinesische Assets und empfiehlt eine regionale Übergewichtung chinesischer Aktienmärkte.

• Schlüsselpunkt 1: Das Kurswachstum resultiert aus einem Gewinnwachstum von 14%-12% und einer Bewertungssteigerung von 10%;
• Schlüsselpunkt 2: Verbesserte Unternehmensgewinne und Neubewertung treiben das Wachstum an;
• Schlüsselpunkt 3: Ein stabiler Bullenmarkt wird für 2026-2027 erwartet.
• Marktauswirkung: Dieser optimistische Ausblick könnte zu Zuflüssen ausländischer Investoren in China-Aktien führen und die Stimmung an den asiatischen Märkten stärken, besonders vor dem Hintergrund zunehmender globaler Unsicherheiten.

2. US ISM Manufacturing PMI sinkt im Dezember leicht auf 47,9, Lagerbestände belasten die Gesamtentwicklung Der US-Manufacturing-Index lag den zehnten Monat in Folge unter 50 und verzeichnete den größten Rückgang im Jahr 2024.

• Schlüsselpunkt 1: Neue Aufträge schrumpfen vier Monate in Folge, der Beschäftigungsrückgang verlangsamt sich, aber nimmt den elften Monat in Folge ab;
• Schlüsselpunkt 2: Der Preisindex für Zahlungen bleibt bei 58,5, sechs Punkte höher als Ende letzten Jahres;
• Schlüsselpunkt 3: Niedrige Lagerbestände bei Kunden deuten auf eine künftige Nachfrageverbesserung hin.
• Marktauswirkung: Die Daten spiegeln eine Schwäche im verarbeitenden Gewerbe wider, könnten die Erwartungen einer lockeren Fed-Politik stärken, aber die Lagerfaktoren deuten auf eine kurzfristige Erholung hin, was die Entwicklung von zyklischen Aktien beeinflusst.

II. US-Aktienmarkt-Rückblick

Index-Performance

• Dow Jones: +1,23%, erreicht ein neues Allzeithoch, gestützt durch starke Finanz- und Energiesektoren.
• S&P 500: +0,64%, charakteristisch für stabile Large-Cap-Aktien und eine verbesserte Marktbreite.
• Nasdaq: +0,69%, Sektor-Treiber sind vor allem eine moderate Erholung im Technologie- und Halbleiterbereich.

Technologie-Giganten im Fokus

• Tesla: +3,1%, profitiert von der erwarteten Nachfrage nach Elektrofahrzeugen und allgemeiner Marktoptimismus.
• Amazon: +2,9%, gestützt durch Wachstumserwartungen im E-Commerce und Cloud-Geschäft.
• Meta: +1,29%, stabile Werbeeinnahmen und optimistische Investitionen ins Metaverse.
• Google A: +0,44%, leichte Gewinne durch Such- und KI-Anwendungen.
• Microsoft: -0,02%, geringfügig belastet durch Wettbewerbsdruck im Cloud-Service-Bereich.
• Nvidia: -0,39%, kurzfristig beeinflusst durch Schwankungen in der Chip-Nachfrage.
• Apple: -1,38%, belastet durch Bedenken in der Lieferkette und schwache Konsumelektronik.

Insgesamt zeigten die Tech-Giganten ein gemischtes Bild, beeinflusst durch das starke Umfeld im Finanz- und Energiesektor, während einzelne Werte unter Bewertungsanpassungen litten.

Beobachtung der Sektorrotation

Energiesektor steigt um ca. 5% (repräsentiert durch Chevron)

• Beispielaktie: Chevron, +5,1%;
• Treiber: Das Venezuela-Ereignis beflügelt die Erwartung einer Erholung des Ölangebots und stärkt das Vertrauen in Öl- und Gasaktien insgesamt.

Finanzsektor steigt um über 2%

• Beispielaktien: JPMorgan, Goldman Sachs, beide auf Allzeithoch;
• Treiber: Optimistische Erwartungen zur Berichtssaison, erwartetes Gewinnwachstum von 6,7%, Investoren wenden sich Bankaktien als sicheren Hafen zu.

Halbleitersektor steigt um ca. 6%

• Beispielaktien: KLA +7%, ASML +6%;
• Treiber: Veröffentlichung der neuen Nvidia-Plattform und anhaltende KI-Nachfrage, die Lieferkettenwerte stärken gemeinsam.

Kryptowährungssektor steigt um fast 7%

• Beispielaktien: Coinbase +7%, IREN fast +13%;
• Treiber: Bitcoin erreicht ein Dreiwochenhoch, die Risikobereitschaft am Markt steigt wieder.

III. Detaillierte Aktienanalyse

1. Nvidia – Vorstellung der neuen Rubin AI-Plattform

Ereignisübersicht: Nvidia präsentierte auf der CES die Rubin-Plattform, welche sechs neue Chips integriert. Die Trainingsleistung steigt um das 3,5-fache gegenüber Blackwell, die Inferenzleistung um das 5-fache, bei viermal weniger benötigten GPUs. Die Plattform ist nun vollständig in Produktion, die ersten Kunden – darunter Amazon AWS und Google Cloud – erhalten die Auslieferung in der zweiten Jahreshälfte. Zudem wurde das Alpamayo 1 Modell für Fahrzeug-KI als Open Source veröffentlicht, das erste damit ausgestattete Auto kommt im ersten Quartal auf die Straße. Marktkommentar: Institutionen sehen darin eine Festigung von Nvidias Führungsposition im Bereich AI-Chips. Goldman Sachs & Co. sind langfristig optimistisch, warnen aber vor kurzfristigen Schwankungen aufgrund hoher Bewertungen. Anlagetipp: Anleger sollten begünstigte Zulieferer im Auge behalten und Nvidia langfristig halten, um vom KI-Boom zu profitieren, aber das Wettbewerbsrisiko beobachten.

2. Novo Nordisk – Markteinführung des oralen GLP-1-Gewichtsreduktionsmittels in den USA

Ereignisübersicht: Novo Nordisk hat das erste orale GLP-1-Medikament zur Gewichtsreduktion für Erwachsene eingeführt, Barpreis 149-299 USD/Monat, erhältlich in 70.000 Apotheken, darunter CVS und Costco. Startdosis 1,5 mg, auch über Telemedizin verfügbar, was einen neuen Abschnitt in der Adipositastherapie einläutet. Marktkommentar: Analysten sehen darin ein Mittel, das die hohen Kosten von Injektionen entschärft und die Marktdurchdringung erhöht. Institutionen wie Morgan Stanley erwarten positiven Einfluss auf das Unternehmenswachstum. Anlagetipp: Kurzfristig stützt dies die Stimmung bei Pharmawerten. Es empfiehlt sich, den Markt für Gewichtsreduktionsmittel zu beobachten und die Aktivitäten der Wettbewerber zu berücksichtigen.

3. Qualcomm – Einführung der günstigen X2-Prozessoren und Robotik-Lösung

Ereignisübersicht: Qualcomm präsentierte eine abgespeckte Version des X2-Prozessors für Notebooks mit 10 oder 6 Kernen auf Oryon-Architektur. Zusätzlich stellte das Unternehmen eine umfassende Robotik-Plattform vor, die Hard- und Software-KI integriert – vom Haushalt bis zum humanoiden Roboter. Die neuen IQ10-Prozessoren sind für industrielle AMR gedacht. Marktkommentar: Institutionen sehen darin eine Ausweitung von Qualcomms Marktanteil bei PCs und Robotik. UBS & Co. sind optimistisch für das diversifizierte Wachstum, beobachten aber die Adoptionsrate. Anlagetipp: Downstream-Anwendungswerte im Halbleiterbereich bieten langfristig Chancen durch den KI-Robotik-Trend.

4. TSMC – Goldman Sachs hebt Kursziel deutlich an

Ereignisübersicht: Goldman Sachs hebt das Kursziel für TSMC um 35% auf 2.330 NTD an und betont das KI-getriebene Wachstum. In den nächsten drei Jahren sind Kapazitätserweiterungen von 150 Mrd. USD und eine Verbesserung der Margen geplant. Die Aktie erreicht ein neues Allzeithoch. Marktkommentar: Analysten sind sich einig, dass TSMC als KI-Engineer eine wichtige Rolle spielt und noch viel Bewertungspotenzial hat, warnen aber vor Lieferkettenrisiken. Anlagetipp: Chip-Foundries bieten Chancen im Aufschwung des Technologiezyklus.

5. Centrus Energy – erhält 900 Mio. USD Fördermittel der US-Regierung

Ereignisübersicht: Die US-Regierung vergab je 900 Mio. USD an Centrus und zwei weitere Brennstoffhersteller, insgesamt 2,7 Mrd. USD, um die inländische Produktion wiederzubeleben und die Abhängigkeit von Russland zu verringern. Die Aktie stieg um über 10%. Marktkommentar: Institutionen sehen darin ein Zeichen für ein nukleares Comeback, Investoren wie Peter Thiel stärken das Vertrauen, geopolitische Risiken bleiben aber bestehen. Anlagetipp: Energiewende-Aktien profitieren kurzfristig von politischen Förderungen.

Wichtige Ereignisvorschau

• AMD-CEO Lisa Su spricht auf der CES: 10:30 Uhr Pekinger Zeit – Fokus auf Neuigkeiten zu Chips & KI.
• Richmond-Fed-Präsident Barkin spricht: 21:00 Uhr – Fokus auf Ausblick der Fed-Politik.
• Inländisches Fenster zur Kraftstoffpreisregulierung: offen – Auswirkungen auf Energiepreise im Blick behalten.

Bitget Research Institute Meinung:

Basierend auf den aktuellen Marktentwicklungen bleibt der kurzfristige Ausblick für US-Aktien optimistisch, bei langfristigen Bewertungen ist jedoch Vorsicht geboten. Der Dow Jones stieg mit einem Rekordplus von 1,2%, unterstützt durch starke Energieaktien wie Chevron (+5,1%). Das Venezuela-Ereignis führte zu steigenden Ölpreisprognosen und belebte die Märkte insgesamt. Aufgrund geopolitischer Unsicherheiten, die kurzfristig Energieaktien beflügeln, könnte die datenabhängige Fed-Politik jedoch für zusätzliche Volatilität sorgen. Eine defensive Asset-Allokation wird empfohlen.

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