Der Australische Dollar steigt nach einer Erholung von vorherigen Rückgängen

Australischer Dollar setzt Gewinne trotz Inflationsdaten fort

Am Mittwoch setzte der Australische Dollar (AUD) seinen Aufwärtstrend gegenüber dem US-Dollar (USD) fort und verzeichnete damit den vierten Tag in Folge Gewinne. Das Währungspaar AUD/USD stieß jedoch nach der Veröffentlichung der Inflationszahlen für November in Australien auf Widerstand.

Nach Angaben des Australischen Statistikamts stieg der Verbraucherpreisindex (CPI) des Landes im November im Jahresvergleich um 3,4 %, nach 3,8 % im Oktober. Dieses Ergebnis blieb hinter den erwarteten 3,7 % zurück, lag aber weiterhin über dem Zielkorridor der Reserve Bank of Australia (RBA) von 2–3 %. Die Daten zeigten das langsamste Inflationswachstum seit August, wobei die Wohnkosten mit der niedrigsten Rate seit drei Monaten anstiegen.

Auf monatlicher Basis blieb der CPI in Australien im November unverändert und entsprach damit dem Ergebnis des Vormonats. Der um Ausreißer bereinigte CPI der RBA stieg um 0,3 % gegenüber dem Vormonat und um 3,2 % im Jahresvergleich. In einem separaten Bericht stiegen die saisonbereinigten Baugenehmigungen im Vergleich zum Vormonat um 15,2 % auf ein nahezu vierjähriges Hoch von 18.406 Einheiten im November 2025 und erholten sich damit von einem revidierten Rückgang von 6,1 %. Die jährlichen Genehmigungen stiegen ebenfalls um 20,2 % und kehrten damit einen Rückgang von 1,1 % im Oktober um.

Das Australian Financial Review hob hervor, dass die RBA möglicherweise mit der Straffung der Geldpolitik noch nicht am Ende ist, da die Inflation im kommenden Jahr voraussichtlich anhaltend hoch bleiben wird. Diese Einschätzung hat die Erwartung von mindestens zwei weiteren Zinserhöhungen geweckt.

US-Dollar schwächt sich vor wichtigen Wirtschaftsberichten ab

• Der US Dollar Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, gab nach moderaten Gewinnen in der vorherigen Sitzung nach und bewegte sich zum Zeitpunkt der Berichterstattung nahe 98,60.
• Anleger warten auf bedeutende US-Wirtschaftsveröffentlichungen, darunter den ISM Services PMI und die JOLTs Stellenangebote, die die Erwartungen an die Politik der Federal Reserve beeinflussen könnten. Für den am Freitag fälligen Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht wird ein Beschäftigungszuwachs von 55.000 im Dezember erwartet, nach 64.000 im November.
• Federal Reserve Gouverneur Stephen Miran erklärte am Dienstag, dass die Zentralbank in diesem Jahr deutliche Zinssenkungen vornehmen sollte, um das Wirtschaftswachstum aufrechtzuerhalten. Unterdessen warnte der Präsident der Minneapolis Fed, Neel Kashkari, vor der Möglichkeit eines starken Anstiegs der Arbeitslosigkeit.
• Am Wochenende führte die USA eine große Militäroperation in Venezuela durch. Präsident Donald Trump verkündete, dass der venezolanische Präsident Nicolas Maduro und seine Ehefrau festgenommen und aus dem Land entfernt wurden.
• Am Montag plädierte Maduro auf nicht schuldig bei den US-Anklagen wegen Narco-Terrorismus, was laut Bloomberg die Bühne für eine bedeutende juristische Auseinandersetzung mit weitreichenden geopolitischen Folgen bereitet.
• Der US ISM Manufacturing PMI fiel den dritten Monat in Folge und erreichte im Dezember 2025 mit 47,9 den niedrigsten Stand seit Oktober 2024, nach 48,2 im November, und verfehlte die Erwartungen von 48,3. Dies deutet auf eine schnellere Schrumpfung der US-Industrieproduktion hin, bedingt durch Rückgänge bei Produktion und Lagerbeständen.
• Marktteilnehmer preisen zwei weitere Zinssenkungen der Federal Reserve im Jahr 2026 ein. Es gibt auch Erwartungen, dass Präsident Trump einen neuen Fed-Vorsitzenden ernennen wird, um Jerome Powell abzulösen, wenn dessen Amtszeit im Mai endet, was auf eine lockerere geldpolitische Ausrichtung hindeuten könnte.
• Chinas RatingDog Services PMI sank im Dezember von 52,1 auf 52,0, während der Manufacturing PMI von 49,9 auf 50,1 stieg. Angesichts der engen Handelsbeziehungen zwischen Australien und China könnten Veränderungen in der chinesischen Wirtschaft erhebliche Auswirkungen auf den AUD haben.
• Das Protokoll der RBA-Sitzung im Dezember zeigte, dass die Geldpolitiker bereit sind, die Politik weiter zu straffen, falls die Inflation nicht wie erwartet nachlässt. Der Fokus richtet sich nun auf den CPI-Bericht für das vierte Quartal, der am 28. Januar veröffentlicht wird; Analysten meinen, dass ein stärker als erwarteter Anstieg der Kerninflation bei der RBA-Sitzung am 3. Februar eine Zinserhöhung auslösen könnte.

Australischer Dollar erreicht neues 15-Monats-Hoch nahe 0,6750

Am Mittwoch notierte das AUD/USD-Paar bei etwa 0,6740. Die technische Analyse des Tagescharts zeigt, dass das Paar sich innerhalb eines aufsteigenden Kanals nach oben bewegt, was auf anhaltenden Aufwärtsdruck hindeutet. Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bei 70 signalisiert jedoch, dass das Paar möglicherweise überkauft ist.

Das Währungspaar hat den höchsten Stand seit Oktober 2024 erreicht und nimmt nun die obere Begrenzung des aufsteigenden Kanals bei etwa 0,6830 ins Visier.

Die erste Unterstützung liegt beim neun-Tage Exponential Moving Average (EMA) von 0,6708, gefolgt von der unteren Begrenzung des aufsteigenden Kanals um 0,6700. Sollte das Paar unter diese Unterstützungszone fallen, könnte es den 50-Tage EMA nahe 0,6625 testen.