AZZ (NYSE:AZZ) übertrifft die Umsatzprognosen für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2025

AZZ übertrifft die Umsatzerwartungen im vierten Quartal des Kalenderjahres 2025

AZZ (NYSE:AZZ), ein führender Anbieter von Metallbeschichtungen und Infrastrukturlösungen, hat im vierten Quartal des Kalenderjahres 2025 die Umsatzprognosen der Analysten übertroffen. Das Unternehmen erzielte Verkäufe in Höhe von 425,7 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 5,5 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht. Für das Gesamtjahr liegt die Umsatzprognose von AZZ bei 1,66 Milliarden US-Dollar (Mittelwert), was 1,4 % über den Erwartungen der Analysten liegt. Der bereinigte Gewinn je Aktie belief sich auf 1,52 US-Dollar und übertraf damit die Konsensschätzungen um 2,5 %.

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Höhepunkte der Q4 CY2025-Performance von AZZ

• Umsatz: 425,7 Millionen US-Dollar, über den Analystenerwartungen von 418,2 Millionen US-Dollar (5,5 % Wachstum gegenüber dem Vorjahr, 1,8 % über den Prognosen)
• Bereinigtes EPS: 1,52 US-Dollar gegenüber der Prognose von 1,48 US-Dollar (2,5 % über den Erwartungen)
• Bereinigtes EBITDA: 91,17 Millionen US-Dollar, leicht über der Schätzung von 90,37 Millionen US-Dollar (21,4 % Marge, 0,9 % übertroffen)
• Das Unternehmen hat seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr auf 1,66 Milliarden US-Dollar (Mittelwert) nach unten korrigiert, zuvor waren es 1,68 Milliarden US-Dollar – ein Rückgang um 0,7 %
• Das Management erhöhte seine Prognose für das bereinigte EPS des Gesamtjahres auf 6,05 US-Dollar (Mittelwert)
• EBITDA-Prognose für das Jahr liegt nun bei 370 Millionen US-Dollar (Mittelwert), über dem Analystenkonsens von 365,1 Millionen US-Dollar
• Betriebsmarge: 16,3 %, gegenüber 14,5 % im Vorjahresquartal
• Börsenwert: 3,32 Milliarden US-Dollar

Über AZZ

AZZ (NYSE:AZZ) ist auf Metallbeschichtungen und Energieinfrastruktur spezialisiert und unterstützt Projekte wie Nuklearanlagen sowie andere Entwicklungen kritischer Infrastruktur.

Analyse der Umsatztrends

Konstantes Umsatzwachstum ist ein starker Indikator für die langfristige Gesundheit eines Unternehmens. In den letzten fünf Jahren erzielte AZZ eine beeindruckende durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 12,7 % beim Umsatz, überdurchschnittlich im Vergleich zu Industrieunternehmen, was auf eine starke Kundennachfrage für die angebotenen Lösungen hinweist.

Quartalsumsatz von AZZ

Während langfristiges Wachstum entscheidend ist, sind auch aktuelle Trends zu berücksichtigen. In den letzten zwei Jahren verlangsamte sich das annualisierte Umsatzwachstum von AZZ auf 3,6 % und blieb damit unter dem Fünfjahresdurchschnitt, was auf eine nachlassende Nachfrage hindeutet.

Jahresumsatzwachstum von AZZ im Vergleich zum Vorjahr

Im letzten Quartal erzielte AZZ ein Umsatzwachstum von 5,5 % gegenüber dem Vorjahr mit Verkäufen in Höhe von 425,7 Millionen US-Dollar – 1,8 % über den Prognosen der Wall Street.

Blickt man in die Zukunft, erwarten Analysten, dass der Umsatz von AZZ im nächsten Jahr um 5,5 % steigen wird. Obwohl diese Prognose auf eine verbesserte Performance durch neue Angebote hindeutet, bleibt sie unter dem Branchendurchschnitt. Nichtsdestotrotz zeigt AZZ weiterhin Stärke bei anderen finanziellen Kennzahlen.

Während der Fokus vor allem auf Unternehmen wie Nvidia liegt, überzeugt ein weniger bekannter Halbleiterzulieferer bei einer entscheidenden KI-Komponente.

Profitabilität: Betriebsmarge

Die Betriebsmarge misst, wie viel Gewinn ein Unternehmen nach Abzug der wichtigsten Kosten vom Umsatz behält und ist ein wichtiger Indikator für die operative Effizienz. Sie ermöglicht auch faire Vergleiche zwischen Unternehmen mit unterschiedlichen Verschuldungs- und Steuerstrukturen, da Zinsen und Steuern außen vor bleiben.

In den letzten fünf Jahren hielt AZZ eine durchschnittliche Betriebsmarge von 15,2 % und zählt damit zu den profitableren Unternehmen der Industriebranche. Besonders beachtlich ist dies angesichts der relativ niedrigen Bruttomarge, die größtenteils durch den Produktmix bestimmt wird. Hohe Betriebsmargen in diesem Kontext spiegeln ein effektives Kostenmanagement wider.

In diesem Zeitraum verbesserte AZZ seine Betriebsmarge um 2,1 Prozentpunkte, profitierte von steigenden Umsätzen und operativer Hebelwirkung.

AZZ Betriebsmarge der letzten 12 Monate (GAAP)

Im vierten Quartal erreichte AZZ eine Betriebsmarge von 16,3 %, ein Anstieg um 1,8 Prozentpunkte im Vergleich zum Vorjahr. Diese Verbesserung deutet auf eine größere Effizienz im Management von Ausgaben wie Marketing, Forschung und Entwicklung sowie Verwaltungskosten hin.

Gewinnwachstum je Aktie

Die Entwicklung des Gewinns je Aktie (EPS) im Zeitverlauf hilft zu bewerten, ob das Wachstum eines Unternehmens tatsächlich in Profitabilität für die Aktionäre umgesetzt wird. In den vergangenen fünf Jahren wuchs das EPS von AZZ mit einer bemerkenswerten CAGR von 24,2 %, übertraf damit das Umsatzwachstum und deutet auf eine steigende Profitabilität je Aktie hin.

AZZ Gewinn je Aktie der letzten 12 Monate (Non-GAAP)

Der Haupttreiber dieses EPS-Wachstums war die Ausweitung der Betriebsmarge von AZZ, die sich in fünf Jahren um 2,1 Prozentpunkte erhöhte. Während auch Faktoren wie Zinsen und Steuern das EPS beeinflussen, spiegeln Verbesserungen der Betriebsmarge stärker die Kernleistung des Geschäfts wider.

Betrachtet man die jüngsten Trends, lag die jährliche EPS-Wachstumsrate von AZZ über zwei Jahre bei 22,3 %, etwas unter dem Fünfjahresschnitt, aber weiterhin stark. Das Unternehmen meldete im vierten Quartal ein bereinigtes EPS von 1,52 US-Dollar, verglichen mit 1,39 US-Dollar im Vorjahr, und übertraf damit die Analystenerwartungen um 2,5 %. Die Wall Street rechnet damit, dass das EPS im nächsten Jahr auf 5,83 US-Dollar steigen wird, was einem Anstieg von 10,4 % entspricht.

Zusammenfassung der Q4-Ergebnisse

AZZ lieferte ein solides Quartal ab, übertraf die Umsatzerwartungen und gab eine Gesamtjahresprognose ab, die leicht über den Analystenschätzungen liegt. Die Aktien des Unternehmens stiegen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse um 3,2 % auf 113,50 US-Dollar. Auch wenn diese Ergebnisse vielversprechend sind, sollten Anleger vor einer Investitionsentscheidung Bewertung, Unternehmensgrundlagen und die jüngste Performance berücksichtigen.