Cathie Wood stößt diese zwei Rüstungsaktien mit einem zukunftsorientierten Ansatz ab. Sollten Sie dasselbe tun?

Helle Aussichten für Aerovironment und Kratos Defense

Aerovironment (AVAV) und Kratos Defense (KTOS) sind für ein erhebliches Wachstum positioniert, nachdem sie im vergangenen Jahr bedeutende Verträge vom US-Verteidigungsministerium erhalten haben. Beide Unternehmen haben Spitzen-Technologien in ihre Drohnenlösungen integriert, und unbemannte Luftfahrzeuge werden zunehmend zum zentralen Bestandteil moderner militärischer Operationen. Mit den weltweit zunehmenden geopolitischen Spannungen erhöhen viele Nationen ihre Verteidigungsbudgets. Darüber hinaus hat der ehemalige Präsident Donald Trump eine Erhöhung der Verteidigungsausgaben um etwa 50 % für das Haushaltsjahr 2027 vorgeschlagen, und Verteidigungsminister Pete Hegseth hat sich stark für den Ausbau von Drohnenkapazitäten ausgesprochen.

Trotz dieser vielversprechenden Entwicklungen werden die Aktien von AVAV und KTOS zu sehr hohen Bewertungen gehandelt, was zum Teil auf jüngste, weltweit beachtete Ereignisse zurückzuführen ist.

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Da die unmittelbaren Auswirkungen dieser globalen Krisen nachlassen und Lösungen gefunden werden, könnten sowohl Aerovironment als auch Kratos einen Rückgang ihrer Aktienkurse erleben. Vor diesem Hintergrund erscheint Cathie Woods jüngste Entscheidung, das Engagement ihrer Fonds in AVAV und KTOS zu reduzieren, klug, und Privatanleger könnten erwägen, ihrem Beispiel zu folgen. Gewinne in dieser Phase mitzunehmen, könnte eine vernünftige Strategie sein.

Unternehmensüberblick: AVAV und KTOS

Sowohl Aerovironment als auch Kratos Defense sind bedeutende Akteure im militärischen Drohnensektor. Im zweiten Geschäftsquartal von Aerovironment, das am 1. November endete, meldete das Unternehmen einen Anstieg des Umsatzes um 4 % gegenüber dem Vorjahr auf 472,5 Millionen Dollar. Allerdings sank der Netto-Cashflow um über 50 % auf 318,57 Millionen Dollar. Das Unternehmen wird derzeit mit einem voraussichtlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 110 gehandelt und hat eine Marktkapitalisierung von fast 19 Milliarden Dollar.

Kratos hingegen verzeichnete im dritten Quartal einen Umsatzrückgang um 1 % gegenüber dem Vorjahr auf 347,6 Millionen Dollar, doch der Nettogewinn stieg um 200 % auf 8,7 Millionen Dollar. Das voraussichtliche Kurs-Gewinn-Verhältnis der Aktie liegt bei 220, bei einer Marktkapitalisierung von 21 Milliarden Dollar.

Großaufträge und technologische Fortschritte

Im September erhielt Aerovironment einen fast 240 Millionen Dollar schweren Auftrag vom Pentagon zur Entwicklung von Laser-Kommunikationsterminals für den Weltraum mit großer Reichweite für einen nicht genannten Kunden über die nächsten dreieinhalb Jahre. Im darauffolgenden Monat gab das Unternehmen eine Vereinbarung mit der Air Force über 246 Millionen Dollar zur Produktion von Anti-Elektromagnetisches Spektrum (EMS)-Lösungen und zur Forschung in diesem Bereich bekannt. Aerovironment erhielt außerdem kürzlich einen Army-Vertrag im Bereich autonomer Technologien. Nach der Übernahme von Blue Halo ist das Unternehmen bestens aufgestellt, um die US-amerikanischen Weltrauminitiativen und das ambitionierte Golden Dome Raketenabwehrprojekt zu unterstützen.

Auch Kratos hat bedeutende Fortschritte gemacht. Die US-Marines haben seine Valkyrie-Drohne offiziell als Programm übernommen, und die Satellitentechnologie des Unternehmens könnte eine Rolle im Golden Dome System spielen. International arbeitet Kratos mit Korea Aerospace Industries an der Entwicklung KI-gestützter Systeme, die den gemeinsamen Betrieb bemannter und unbemannter Flugzeuge ermöglichen. Im Oktober gewann Kratos einen Vertrag mit der US Navy im Wert von bis zu 175 Millionen Dollar zur Verbesserung von Radar-, Raketenabwehr- sowie integrierten Luft- und Raketenkriegsfähigkeiten.

Günstige Branchentrends

Donald Trump hat kürzlich ein Verteidigungsbudget von 1,5 Billionen Dollar für das Haushaltsjahr 2027 vorgeschlagen, was einen erheblichen Anstieg gegenüber dem aktuellen Jahresbudget von 1 Billion Dollar darstellt. Verteidigungsminister Pete Hegseth, der sich für die Beschaffung von über 300.000 Drohnen einsetzt, ist ein starker Befürworter dieser Technologien.

Laufende Konflikte im Nahen Osten, verstärkte Besorgnis über Russland in Europa und anhaltende Spannungen mit China in Ostasien veranlassen viele Länder dazu, ihre Verteidigungsausgaben zu erhöhen. Drohnen sind dabei zu einem wesentlichen Bestandteil moderner Militärstrategien geworden.

Kursanstiege durch jüngste Ereignisse könnten nur von kurzer Dauer sein

Die jüngsten Unruhen in Venezuela und Iran haben zum starken Anstieg der AVAV- und KTOS-Aktien beigetragen. Zwischen dem 2. und 14. Januar stieg AVAV um 49 % und KTOS um 53 %, was mit Berichten über US-Militäraktionen in Venezuela unter Einsatz von Drohnen zusammenfiel. Sobald diese Ereignisse jedoch aus den Schlagzeilen verschwinden und die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Eskalation mit Iran abnimmt, könnte das Investoreninteresse nachlassen.

Fazit: Gewinne bei AVAV und KTOS mitnehmen

Obwohl sowohl Aerovironment als auch Kratos Defense starke Wachstumstreiber haben, werden die Nachrichten, die ihre jüngsten Kursanstiege befeuert haben, vermutlich an Einfluss verlieren und die aktuellen Bewertungen sind außergewöhnlich hoch. Investoren könnten dem Beispiel von Cathie Wood folgen und jetzt Gewinne bei diesen Aktien realisieren.