JPMorgan verzichtet auf Proxy-Berater und verlässt sich auf KI, um Entscheidungen bei Aktionärsabstimmungen in den Vereinigten Staaten zu treffen

JPMorgan ersetzt Proxy-Berater durch KI für Aktionärsabstimmungen

• Die Vermögensverwaltungs- und Private Banking-Sparte von JPMorgan wird in den Vereinigten Staaten keine externen Proxy-Berater mehr für Aktionärsabstimmungen einsetzen.
• Stattdessen führt die Bank ein intern entwickeltes System für künstliche Intelligenz ein.
• Die neue Plattform mit dem Namen Proxy IQ wird laut einer internen Mitteilung jede Phase des Abstimmungsprozesses verwalten.

Die Vermögensverwaltungsabteilung von JPMorgan beendet ihre jahrelange Praxis, externe Proxy-Beraterfirmen für Empfehlungen bei Aktionärsabstimmungen heranzuziehen.

Laut einer von Business Insider eingesehenen internen Mitteilung gibt die Bank an, „das erste große Investmenthaus zu sein, das jegliche Abhängigkeit von externen Proxy-Beratern für unseren US-amerikanischen Abstimmungsprozess vollständig abschafft“.

Ein Sprecher von JPMorgan Asset Management erklärte gegenüber Business Insider, dass diese Änderungen am US-Proxy-Abstimmungssystem nach einer Übergangsphase im ersten Quartal ab dem 1. April vollständig umgesetzt werden.

Das Wall Street Journal berichtete als erstes über diese Entwicklung.

Mit 7 Billionen US-Dollar an Kundengeldern nimmt die Vermögensverwaltungssparte von JPMorgan an Tausenden von Aktionärsabstimmungen teil, die häufig auch Governance-Themen abseits finanzieller Aspekte behandeln. In der Branche ist es üblich, Proxy-Berater für Daten, Analysen und Abstimmungsempfehlungen zu konsultieren.

Diese Praxis wurde von der Trump-Regierung kritisiert, die im Dezember eine Executive Order erließ, in der eine stärkere Überwachung des Proxy-Berater-Sektors gefordert wird.

In der Executive Order hieß es: „Proxy-Berater nutzen ihren erheblichen Einfluss regelmäßig, um extreme, politisch motivierte Agenden zu fördern und zu priorisieren.“

JPMorgan betonte in seiner Mitteilung, dass das Abwenden von Proxy-Beratern die „unerschütterliche Verpflichtung zeigt, ausschließlich im besten Interesse unserer Kunden abzustimmen und dabei unsere eigenen Informationsvorteile zu nutzen“.

Zum Ersatz externer Berater führt die Vermögensverwaltungs- und Private Banking-Sparte laut Mitteilung Proxy IQ ein, eine KI-basierte Plattform zur Unterstützung bei Entscheidungen zu Aktionärsabstimmungen.

JPMorgan erklärte: „Proxy IQ gewährleistet die strenge unabhängige Analyse, die unsere Portfoliomanager, Research-Analysten und Stewardship-Teams stets bei jeder Abstimmung angewendet haben, indem wir unser internes Fachwissen nutzen, um jeden Aspekt des Abstimmungsprozesses – von der Datenerhebung über die Auswahl der Analysen bis zu den kleinsten Details – zu überwachen.“

Das KI-Tool wird laut Mitteilung in der Lage sein, proprietäre Daten von über 3.000 jährlichen Hauptversammlungen zu sammeln und auszuwerten.

JPMorgan hat 18 Milliarden US-Dollar für Technologieinvestitionen bereitgestellt, und CEO Jamie Dimon hat zuvor erklärt, dass er im Innovationswettlauf rund um KI führend sein möchte.

Reaktion der Branche

Institutional Shareholder Services (ISS) und Glass Lewis, zwei Proxy-Beraterfirmen, die zuvor von JPMorgan beauftragt wurden und in der Executive Order der Trump-Regierung erwähnt werden, reagierten nicht auf die Anfrage von Business Insider nach einem Kommentar.