Neogens angehobene Prognose weckt Hoffnung auf Erholung, Aktienkurs steigt

Neogen Corp. steigt nach starken Ergebnissen im zweiten Quartal

Die Aktien von Neogen Corp. (NASDAQ: NEOG) stiegen, nachdem das Unternehmen Quartalsergebnisse veröffentlicht hatte, die die Erwartungen der Analysten übertrafen.

Im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2026 meldete Neogen einen bereinigten Gewinn von 0,10 Dollar pro Aktie und übertraf damit die Konsensschätzung von 0,06 Dollar pro Aktie.

Der Umsatz im Quartal erreichte 224,69 Millionen Dollar, was einem Rückgang von 2,8% gegenüber dem Vorjahr entspricht, aber immer noch über der Prognose von 207,85 Millionen Dollar liegt. Der Kernumsatz des Unternehmens stieg um 2,9%.

„Während wir in die zweite Hälfte des Geschäftsjahres eintreten, bleiben unsere Prioritäten die Integration von Petrifilm, die Optimierung der Herstellung von Probenentnahmelösungen, die Weiterentwicklung unserer lösungsorientierten Vertriebsstrategie und die kontinuierliche Bewertung der Ressourcenzuteilung im gesamten Unternehmen“, erklärte Mike Nassif, CEO und Präsident von Neogen.

Die Bruttomarge lag im Quartal bei 47,5% und damit unter den 49,0% des Vorjahres. Der Rückgang wurde hauptsächlich auf gestiegene Zollkosten, Abschreibungen auf Lagerbestände und ungünstige Veränderungen im Produktmix zurückgeführt.

Das bereinigte EBITDA lag bei 48,7 Millionen Dollar mit einer Marge von 21,7%. Zum Vergleich: Im gleichen Zeitraum des Vorjahres waren es 51,4 Millionen Dollar und eine Marge von 22,2%.

Analysten von William Blair kommentierten: „Mit dem aktuellen Kurs, der dem 15-fachen unseres EBITDA-Prognosewerts für 2026 entspricht, behalten wir unsere Bewertung 'Market Perform' bei, da die Umstrukturierung noch in den Anfängen steckt. Dennoch erkennen wir den positiven Schwung unter der neuen Führung an.“

Leistung nach Segmenten

• Lebensmittelsicherheit: Diese Sparte erzielte einen Umsatz von 165,6 Millionen Dollar, was einem Anstieg von 0,8% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Wachstum wurde durch eine höhere Nachfrage nach Probenentnahmelösungen, robuste Petrifilm-Verkäufe sowie Zuwächse im Bereich Indikator-Tests und Kulturmedien angetrieben.
• Tiersicherheit: Der Umsatz in diesem Segment belief sich auf 59,1 Millionen Dollar und verzeichnete damit einen Rückgang von 11,8%. Der Rückgang ist in erster Linie auf geringere Verkäufe von Nadeln und Spritzen im Bereich Veterinärinstrumente & Einwegartikel zurückzuführen, während das Segment Life Sciences vom Zeitpunkt der Substratbestellungen beeinflusst wurde.

Ausblick

Neogen hat die Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2026 angehoben und erwartet nun einen Umsatz zwischen 845 Millionen und 855 Millionen Dollar, zuvor lag die Spanne bei 820 Millionen bis 840 Millionen Dollar. Diese neue Prognose liegt über der Konsensschätzung von 823,30 Millionen Dollar.

Das Unternehmen, das Diagnosetests für Krankheiten bei Rindern, Schweinen, Schafen und Ziegen anbietet, rechnet mit einem bereinigten EBITDA von rund 175 Millionen Dollar, verglichen mit der vorherigen Prognose von 165 Millionen bis 175 Millionen Dollar. Die Investitionsausgaben werden voraussichtlich weiterhin bei etwa 50 Millionen Dollar liegen.

Aktienentwicklung

NEOG-Kursentwicklung: Zum Zeitpunkt der Berichterstattung am Donnerstag waren die Neogen-Aktien um 29,34% auf 9,54 Dollar gestiegen.

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