Ethereum handelt weiterhin in einer engen Spanne, nachdem es sich von den Tiefständen Ende Dezember deutlich erholt hat. Das Kursverhalten um das Niveau von 3.100 US-Dollar spiegelt eine Konsolidierung und keine Erschöpfung wider. Marktdaten zeigen, dass ETH über wichtigen gleitenden Durchschnitten bleibt, was auf ein Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern hindeutet.
Im 4-Stunden-Chart bleibt ETH unterhalb des Swing-Hochs bei 3.300 US-Dollar gedeckelt. Allerdings stützen höhere Tiefs aus dem Bereich um 2.700 US-Dollar weiterhin die übergeordnete Erholungsstruktur. Folglich respektiert der Markt weiterhin die vorherige Aufwärtsimpulsbewegung.
Unmittelbarer Widerstand liegt zwischen 3.130 und 3.150 US-Dollar, wo sich kurzfristige Durchschnitte kreuzen. Ein nachhaltiger Ausbruch über diese Zone könnte den Bereich zwischen 3.290 und 3.300 US-Dollar ins Spiel bringen. Diese Zone stimmt mit einem wichtigen Fibonacci-Retracement und früherem Angebotsbereich überein. Darüber markiert 3.450 US-Dollar die obere Begrenzung der früheren Spanne.
Die Unterstützung ist klar definiert. Die Zone zwischen 3.080 und 3.100 US-Dollar fungiert als aktueller Wertbereich. Zusätzlich bietet der Bereich zwischen 3.000 und 2.995 US-Dollar starke strukturelle Rückendeckung.
Ein Bruch dieser Unterstützungen würde den Fokus auf 2.890 US-Dollar verlagern. Ein Fall unter 2.716 US-Dollar würde das Erholungsszenario ungültig machen. Die gleitenden Durchschnitte zwischen 100 und 200 Perioden gruppieren sich aktuell um den Kurs. Daher handelt ETH aktuell im Gleichgewicht und nicht in einem Trendausbruch.
Quelle: Futures-Daten fügen dem Setup eine weitere Ebene hinzu. Das offene Interesse an Ethereum-Futures wächst weiter, trotz seitwärts gerichteter Kursbewegung. Das Open Interest bleibt nahe der zyklischen Höchststände von rund 40 Milliarden US-Dollar. Dieses Verhalten deutet darauf hin, dass Händler eher ihre Hebelpositionen umschichten, statt Positionen zu schließen.
Historisch erhöhen solche Bedingungen die Wahrscheinlichkeit von starken Richtungsbewegungen. Zudem verstärkt ein hohes Hebelniveau häufig die liquidationsgetriebene Volatilität, sobald der Kurs seine Spanne verlässt.
Quelle: Spot-Flussdaten zeichnen ein vorsichtiges Bild. Nettoabflüsse dominieren die meisten Handelssitzungen, was auf anhaltenden Verkaufsdruck hindeutet. Allerdings erscheinen die jüngsten Abflüsse kleiner und ausgeglichener nahe 3.100 US-Dollar. Diese Stabilisierung deutet auf ein vorübergehendes Gleichgewicht hin. Folglich bleibt die Aufwärtsdynamik begrenzt, bis anhaltende Zuflüsse zurückkehren.
Langfristige Positionierungen fügen eine strukturelle Dimension hinzu. Tom Lees Bitmine hat kürzlich das Ethereum-Staking um über 86.000 ETH erhöht. Die insgesamt gestakten Bestände übersteigen jetzt eine Million ETH. Jede Einzahlung entzieht dem aktiven Umlauf Angebot.
Zudem fördern Staking-Belohnungen das langfristige Halten gegenüber kurzfristigem Handel. Dadurch absorbiert ETH Angebot leise, ohne sofortige Preisreaktion. Dieses Ungleichgewicht geht häufig einer erhöhten Volatilität voraus, sobald die Nachfrage zunimmt.
Die Schlüsselniveaus bleiben klar definiert, während Ethereum in einer sich verengenden Spanne nahe 3.100 US-Dollar handelt.
Auf der Oberseite liegen 3.130–3.150 US-Dollar als erste Widerstandszone, gefolgt von 3.290–3.300 US-Dollar nahe dem 0,786-Fibonacci-Retracement. Ein bestätigter Ausbruch über diesen Bereich könnte die Gewinne in Richtung 3.450 US-Dollar ausweiten, was das frühere Hoch der Range markiert.
Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung zwischen 3.080 und 3.100 US-Dollar. Darunter bleibt 3.000–2.995 US-Dollar eine kritische Nachfragezone, die mit dem 0,382-Retracement übereinstimmt, während 2.890 US-Dollar als tiefere strukturelle Unterstützung fungiert. Die übergeordnete Erholung verliert ihre Gültigkeit, falls der Kurs 2.716 US-Dollar erneut sieht.
Die technische Struktur deutet darauf hin, dass Ethereum sich über seinen mittelfristigen und langfristigen gleitenden Durchschnitten zusammendrückt, was auf ein Gleichgewicht statt Schwäche hindeutet. Diese Konsolidierungsphase geht häufig einer Volatilitätsausweitung voraus.
Die kurzfristige Richtung von Ethereum hängt davon ab, ob Käufer den Bereich um 3.000 US-Dollar verteidigen und 3.150 US-Dollar überzeugend zurückerobern können. Ein erfolgreicher Ausbruch nach oben könnte den Weg in Richtung 3.300 US-Dollar und darüber hinaus eröffnen.
Allerdings würde ein Unterschreiten der 3.000 US-Dollar den Fokus auf 2.890 US-Dollar verlagern und die Erholungsstruktur schwächen. Vorerst bleibt Ethereum in einer entscheidenden Zone, wobei die Auflösung der Spanne wahrscheinlich die nächste größere Bewegung bestimmen wird.
