Optionspreisschwankungen und Ertragsübersicht vom 12. bis 16. Januar

Highlights der Berichtssaison: Wichtige Berichte und Marktauswirkungen

Diese Woche markiert eine bedeutende Phase der Berichtssaison, da große Banken und Technologieunternehmen ihre Finanzergebnisse veröffentlichen werden. Bedeutende Namen wie Bank of America (BAC), Taiwan Semiconductor (TSM), JP Morgan (JPM), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C), Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs (GS) und Delta Airlines (DAL) stehen alle auf dem Plan, was diese Woche zu einer entscheidenden Zeit für Marktbeobachter macht.

Verständnis der impliziten Volatilität vor den Ergebnissen

Im Vorfeld der Ergebnisveröffentlichungen steigt die implizite Volatilität in der Regel an, da Anleger bezüglich der bevorstehenden Ergebnisse unsicher bleiben. Diese Unsicherheit führt zu einer erhöhten Nachfrage nach Optionen, was wiederum sowohl die implizite Volatilität als auch die Optionspreise nach oben treibt.

Relevante Einblicke von Barchart

Sobald die Ergebnisse veröffentlicht sind, kehrt die implizite Volatilität typischerweise auf normalere Niveaus zurück.

Schätzung erwarteter Kursbewegungen

Um die erwartete Kursbewegung dieser Aktien abzuschätzen, kann man die Optionskette prüfen und die Preise der am Geld liegenden Call- und Put-Optionen mit dem ersten Verfallsdatum nach der Ergebnisveröffentlichung addieren. Diese Methode ist zwar eine grobe Schätzung, liefert jedoch eine angemessene Erwartung möglicher Kursschwankungen.

Wöchentlicher Ergebnis-Kalender und erwartete Bewegungen

• Montag: Keine bedeutenden Berichte
• Dienstag:
  • Delta Airlines (DAL): 6,8%
  • JP Morgan (JPM): 3,8%
• Mittwoch:
  • Bank of America (BAC): 4,0%
  • Citigroup (C): 4,5%
  • Wells Fargo (WFC): 4,9%
• Donnerstag:
  • Goldman Sachs (GS): 4,4%
  • Morgan Stanley (MS): 4,3%
  • Taiwan Semiconductor (TSM): 5,3%
• Freitag:
  • PNC Financial Services (PNC): 3,8%

Optionsstrategien für die Berichtssaison

Trader können diese prognostizierten Bewegungen nutzen, um ihre Strategien zu planen. Wer eine bärische Markteinschätzung hat, könnte den Verkauf von Bear Call Spreads außerhalb der erwarteten Spanne in Betracht ziehen. Bullisch eingestellte Anleger könnten Bull Put Spreads außerhalb der erwarteten Bewegung verkaufen oder sogar Naked Puts verkaufen, wenn sie bereit sind, ein höheres Risiko einzugehen. Für diejenigen, die nur minimale Bewegungen erwarten, könnten Iron Condors geeignet sein, wobei die Short Strikes außerhalb der erwarteten Spanne für zusätzliche Sicherheit platziert werden.

Es wird empfohlen, risikobegrenzte Strategien anzuwenden und die Positionsgröße während der Berichtssaison gering zu halten. Sollte eine Aktie sich stärker als erwartet bewegen und ein Trade zu einem Totalverlust führen, sollte dies das Portfolio nicht um mehr als 1-3% beeinflussen.

Identifizierung von Aktien mit erhöhter impliziter Volatilität

Der Stock Screener von Barchart kann dabei helfen, weitere Aktien mit hoher impliziter Volatilität zu identifizieren. Mit den folgenden Filtern lässt sich die Suche eingrenzen:

• Gesamtes Call-Volumen über 5.000
• Marktkapitalisierung über 40 Milliarden US-Dollar
• IV-Rang größer als 40%

Der Screener generiert eine Liste von Aktien, sortiert nach ihrem IV-Rang.

Weiterführende Lektüre und ungewöhnliche Optionsaktivitäten

Für weitere Einzelheiten zur Suche nach Optionsgeschäften während der Berichtssaison verweisen wir auf den unten verlinkten Artikel.

Ungewöhnliche Optionsaktivität

In der vergangenen Woche verzeichneten Unternehmen wie NFLX, GOOG, OPEN, OKLO, APP und INTC auffällige Optionsaktivitäten. Weitere Aktien mit ungewöhnlichem Optionshandel sind ebenfalls unten hervorgehoben.